Capital Asset Pricing Model - CAPM
Enviado por Antonny89 • 27 de Abril de 2015 • 712 Palabras (3 Páginas) • 255 Visitas
Definición de "Capital Asset Pricing Model - CAPM"
Un modelo que describe la relación entre riesgo y rendimiento esperado y que se utiliza en el precio de los valores de riesgo.
Bienes de capital Pricing Model (CAPM)
La idea general detrás de CAPM es que los inversores tienen que ser compensados de dos maneras: el valor temporal del dinero y los riesgos. El valor temporal del dinero está representado por el (rf) tasa libre de riesgo en la fórmula y compensa los inversores para colocar dinero en cualquier inversión durante un período de tiempo. La otra mitad de la fórmula representa riesgo y calcula el monto de la indemnización que el inversor necesita para asumir un riesgo adicional. Esto se calcula tomando una medida de riesgo (beta) que compara la rentabilidad del activo en el mercado durante un período de tiempo y con la prima de mercado (Rm-rf).
Investopedia Explica "Capital Asset Pricing Model - CAPM"
El CAPM dice que el retorno esperado de un valor o una cartera es igual a la tasa de un valor libre de riesgo más una prima de riesgo. Si este rendimiento esperado no cumple o batir la rentabilidad exigida, entonces no debería llevarse a cabo la inversión. La línea de mercado de la seguridad representa los resultados del CAPM para todos los riesgos diferentes (betas).
Usando el modelo CAPM y los siguientes supuestos, podemos calcular el rendimiento esperado de una acción en este ejemplo CAPM: si la tasa libre de riesgo es del 3%, la beta (medida de riesgo) de las acciones es de 2 y el mercado espera volver sobre el período es de 10%, se espera que la acción para volver 17% (3% + 2 (10% -3%)).
Quiere saber más sobre CAPM? Leer Realizar Tomas en CAPM y el Capital Asset Pricing Model: una visión general
Preguntas Comunes Sobre el Capital Asset Pricing Model - CAPM:
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