Capital De Trabajo

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN 3

CAPITAL DE TRABAJO 6

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DEL TRABAJO 6

Estructura del activo circulante 6

Estructura del pasivo a corto plazo 7

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO 7

RECURSOS A CORTO PLAZO 8

Proveedores 8

Efectivo en caja y bancos 9

ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA 9

Saldo óptimo de efectivo (soe) 9

Costo de mantenimiento del saldo de efectivo (cme) 10

Ciclo de flujo de efectivo 10

Ciclo operativo 10

Ciclo de pago 11

Ciclo financiero (de transformación en efectivo o tesorería) 11

La cartera 11

ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 11

Objetivo 12

Determinación de capacidad para otorgamiento de crédito 12

INVENTARIOS 14

Método de valoración 14

Bases de valoración 14

Suposiciones de flujo económico 14

ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS 16

Costo total de inventarios 16

Pedido óptimo 18

Punto de reorden 18

Inventario promedio 18

Descuento por volumen de compra 19

Lote óptimo de producción 19

Acreedores diversos 20

Créditos bancarios 20

MÉTODO DE ANÁLISIS DE DETERMINACIÓN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS PARA ADMINISTRAR EL CAPITAL DE TRABAJO 22

Estrategias del capital de trabajo 22

DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS DE FINANCIAMIENTO Y RENTABILIDAD EN CADA UNO DE LOS CONCEPTOS INTEGRANTES DEL CAPITAL DE TRABAJO 23

Costo de financiamiento de activos 23

Costo de financiamientos de pasivos. 24

OPCIONES DE CAPITAL DE TRABAJO 25

Los cursos de acción son: 25

Curso de acción defensivo 26

Curso de acción mixto 26

FACTORAJE 27

DETERMINACIÓN DE COSTO DE FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO 28

Fuentes Internas 28

Fuentes externas individuales 28

ADMINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO 29

Financiamiento interno o fuentes internas 29

CONCLUSIÓN 30

BIBLIOGRAFÍA 32

INTRODUCCIÓN

Actualmente las empresas deben tener una buena administración de sus recursos, principalmente su capital de trabajo ya que este representa el dinero con el que cuenta para llevar a cabo sus actividades y así mantenerse vigentes. El administrador debe de usar adecuadamente el capital de trabajo de la empresa ya que es el financiamiento con el que cuenta la empresa y con una buena administración le generará beneficios a largo plazo. Dentro del capital de trabajo encuentra el activo circulante como efectivo y valores negociables, y el pasivo circulante que son las obligaciones que tiene que pagar la empresa.

El siguiente trabajo tiene como objetivo comprender la importancia que tiene la administración de tesorería que forma parte de la administración financiera del capital, se mencionara cual es su objetivo así como sus características que tiene y lo que se engloba a ello.

Posteriormente veremos lo que es el saldo óptimo de efectivo así como los métodos que se engloban. También se hablara sobre el costo de mantenimiento del saldo de efectivo y sobre el ciclo de flujo de efectivo.

Se mencionará lo que comprende el ciclo operativo así como el ciclo de pago, sin olvidar recalcar el ciclo financiero aquí se comprenden de 4 etapas que se detallaran a lo largo del trabajo.

Se abordará el tema de cuentas por cobrar que es muy importante y forma parte del capital del trabajo porque se encarga de coordinar los recursos de una organización para poder maximizar su patrimonio y minimizar cualquier peligro de crisis en las ventas así como en la liquidez de la empresa. También se estudiará el objetivo principal de las cuentas por cobrar que está relacionado a incrementar las inversiones y controlar los créditos que se otorgan a los clientes para no llegar a tener consecuencias desagradables.

De igual manera, se hablará sobre los inventarios, activo de la empresa que se puede ser considerada como el motor fundamental de la misma. Se abordarán temas como tipos de inventarios, que se consideran dentro de dicha cuenta, cómo saber la manera de optimizar dicho recurso, qué elementos se deben de considerar para tener un buen control y por lo tanto una buena administración de éste rubro, por consiguiente del resto de la empresa, para que pueda lograr los objetivos establecidos, trabaje en conjunto con las demás áreas para adquirir liquidez y solvencia.

En las empresas es necesario conocer el numero optimo de productos a elaborar para que de esta forma no se produzca una cantidad innecesaria, para ello podremos encontrar en este trabajo una forma de determinar el número óptimo de lote de producción de artículos terminados para venderse en forma constante hasta llegar a un nivel predeterminado.

Así mismo se desglosara lo que respecta a parte del pasivo de una empresa como son los acreedores diversos y los prestamos que esta realiza para financiamiento. De este último se detallan los tipos, características y que se debe tener en cuenta para realizarlos.

Otro aspecto importante dentro de una institución son los recursos que es todo aquello que le produce riqueza, pero ante estos recursos se encuentran los riegos y la rentabilidad, que forman parte de las estrategias del capital del trabajo, que se mencionaran más adelante.

También se hablará sobre la determinación de los costos de financiamiento y rentabilidad en cada uno de los conceptos que integran el capital de trabajo, como son los activos circulantes y fijos a corto plazo (aumentos y disminuciones) que está representado por el capital adicional del que debe disponer para poner en marcha una empresa; es decir, que es necesario financiar la primera producción antes de recibir ingresos. Asimismo mediante los pasivos circulantes (aumentos y disminuciones) se puede obtener crédito a corto plazo en concepto de impuesto y algunos servicios y proveedores. De aquí se origina el capital de trabajo, que es el capital con el que hay que contar para empezar a trabajar.

Se tocarán puntos acerca de cuándo las empresas tienen diversos problemas de liquidez y que necesite capital para poder realizar actividades, o poder seguir vendiendo es entonces donde la entidad tendrá la necesidad de realizar un factoraje. Además se mencionara de la administración del financiamiento a corto plazo que sistematizara los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio.

CAPITAL DE TRABAJO

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DEL TRABAJO

El capital de trabajo es la parte del capital o de la inversión de la empresa con la que ésta realiza sus operaciones, por lo que entre menor sea éste, mayor será la rentabilidad de la empresa y su riego de quiebra. Resulta fundamental la buena administración de una empresa, ya que representa recursos obtenidos a largo plazo, como pasivo circulante y capital contable.

Las características del activo circulante y del pasivo circulante son:

 El activo circulante o activo corriente son bienes y valores que normalmente se convierten en dinero en el plazo máximo de un año; por ejemplo, del activo en caja y en bancos, valores negociables en caja y en bolsa, así como las cuentas por cobrar e inventarios.

 El pasivo circulante o pasivo corriente es el pasivo a corto plazo o deudas y obligaciones que deben pagarse en el plazo máximo de un año.

Estructura del activo circulante

Según el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP), el activo circulante es el conjunto o segmento importante cuantificable de los beneficios futuros esperados y controlados por una entidad, representados por efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones pasadas o de otros eventos ocurridos.

 El activo circulante disponible está representado por el efectivo en caja, bancos y las inversiones temporales en valores negociables de disponibilidad inmediata. Se encuentra formado por las siguientes cuentas:

• Caja general

• Fondo fijo de caja chica

• Fondo de oportunidades

• Bancos

• Inversiones temporales

 El activo circulante realizable está integrado por aquellos recursos que representan derechos de cobro y que se pueden vender, usar o consumir generando beneficios futuros esperados en el plazo de un año o durante el ciclo financiero a corto plazo. Se encuentra formado por las siguientes cuentas:

• Clientes

• Documentos por cobrar

• Deudores

• Funcionarios y empleados

• IVA acreditable

• Anticipo de impuestos

• Inventarios

• Mercancías en tránsito

• Anticipo a proveedores

• Prima de seguros y fianzas

• Rentas pagadas por anticipado

• Intereses

Estructura del pasivo a corto plazo

De acuerdo con la definición del IMCP, el pasivo es el conjunto o segmento cuantificable de las obligaciones presentes de una entidad particular, que implica, la futura transferencia de efectivo, bienes o servicios a otras entidades, como transacciones o eventos pasados.

El pasivo a corto plazo está integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de una entidad económica cuyo plazo de vencimiento es inferior a un año o al del ciclo

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