Capital De Trabajo

Administración de Inventarios

Tiene como objetivo coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de producción, ventas o liquidez mediante el maneja óptimo de niveles de existencias de materia prima, productos en proceso y productos terminados. Un inventario es una relación clara , ordenada y valorada de los bienes físicos comprendidos en el activo en el activo circulante de una empresa y destinados a la venta , ya sea en su forma original, o después de haber sido elaborados o transformados parcial o totalmente.

Costo Total de Inventarios

El costo total de inventarios (CTI) se define como la suma de los costos de mantenimiento, costos de pedido y costos faltantes de inventario. Por lo tanto, la ecuación del costo total se obtiene combinando lo tres costos.

CTI=CMI+CPE+CFI

Costo de Mantenimiento

Los costos de mantenimiento denominados también costos de existencia de almacén, son aquellos costos variables por unidad que se ocasionan por mantener un artículo en inventario durante un periodo determinado.

Ejemplos:

*Impuestos prediales de almacenes y bodegas.

*costos de capital invertido en inventarios (intereses sobre el dinero invertido en inventarios).

*Primas de seguros de inventarios.

*Depreciación de equipos de almacenamiento.

Para obtener el costo de mantenimiento se aplica:

CTM= [(TCM*CUI) PUI] CAU

VCE

Donde:

CUI=Costo unitario del inventario.

TCM=Tasa del costo de mantenimiento.

PUI=Promedio del costo de unidades.

CAU=Consumo anual de unidades.

VCE=Volumen de compra más económico.

Costo del pedido, embarque y recepción

Los costos de pedido de inventarios son aquellos relacionados con la adquisición de materia prima o mercancías en que incurre la empresa, como los costos de pedido, de embarque y de recepción, entre los cuales se incluyen:

*Requisición de compra.

*Expedición de la orden de compra.

*Fletes, acarreos y maniobras.

*Teléfono, telefax del pedido.

La formula del costo de pedido, embarque y recepción es:

CPE= CPL (CAU)

VCE

Donde:

CPL=Costo de pedido por lote.

CAU=Consumo anual de unidades.

VCE=Volumen de compra más económico.

Pedido Óptimo

El pedido óptimo se refiere al número óptimo de pedidos que la empresa tiene que realizar en un periodo con el fin de llevar un mejor control sobre sus inventarios y minimizar sus costos, evitando la realización de pedidos al año excesivos que provocan el aumento de los costos.

NOP=ICA *TCM

2*CPE

Donde:

CPE=Costos de pedido.

NOP=Número óptimo de pedidos.

ICA=Importe del consumo anual de unidades: costo consumo anual.

TCM=Tasa del costo de mantenimiento: costo unitario.

Punto de reorden

El punto de reorden, también llamado nivel de inventario de reorden (NIR) , es el nivel de inventario en que se debe colocar nuevamente un pedido, es decir , cuando el departamento de contabilidad o el almacén reporten una determinada existencia de unidades o cantidad más económica de pedido.

Para determinar el nivel de inventario de reorden se aplica la siguiente fórmula.

NIR= (VPR+VSR) CDU

Donde:

VPR=Promedio de variación de fechas de promesa de entrega y recepción.

VSR=Promedio de variación de fechas de solicitud del pedido y recepción.

CDU=Consumo diario de unidades.

Inventario Promedio

El inventario promedio en unidades se refiere a la cantidad promedio de unidades que existirá en el inventario en un determinado periodo.

Para conocer este promedio se desarrolla la siguiente formula:

IPU= (VCE) + RIN

2

Donde:

VCE=Volumen de compra más económico.

RIN=Reserva de inventario.

IPU=Inventario promedio en unidades

Inventario promedio monetario

El inventario promedio monetario indica el valor del inventario promedio en unidades.

Para determinarlo utilizamos:

IPM= (VCE+RIN) CUI

2

Descuento por volumen de compra

Este descuento se otorga cuando el proveedor motivado por el mayor nivel de compra ofrece un descuento en el precio de costo, cuando se efectúen compras superiores a determinado nivel.

Lotes Óptimos de producción

Este enfoque es aplicado por empresas industriales de transformación que desean conocer el número óptimo de lotes de producción de artículos terminados para venderse en forma constante hasta llegar a un nivel predeterminado. En este nivel se procede a la fabricación de otro lote de producción del artículo terminado.

Acreedores Diversos

Son las personas a quienes debemos por un concepto distinto a la compra de mercancía. Es cuenta de pasivo, ya que representa el importe de los adeudos no provenientes de compra de mercancía que el comerciante tiene la obligación de liquidar.

A los acreedores diversos les interesa determinar, la capacidad de pago de sus clientes nacionales o extranjeros a corto o largo plazo y las garantías que respaldan sus créditos.

A los acreedores bancarios les es indispensable conocer, La situación financiera de sus clientes, Las respectivas de crédito de los mismos y La especificación de las garantías que ofrecen sus clientes.

Créditos Bancarios

Los créditos son una forma de financiamiento a corto plazo, cuya característica es que constituyen recursos obtenidos de terceros y que comprometen activos específicos como garantía del préstamo. Motivados por créditos bancarios, etc.

Elección del banco. Es preciso asegurarse de que el banco ofrezca los servicios que la empresa requiere o podría requerir , que proporcione conexiones bancarias internacionales y , fundamentalmente , que su situación financiera y su disposición de prestar en cualquier momento sea reflejo de una posición financiera sana , solvente y líquida.

Contacto con el banco. Cuando el ejecutivo financiero se presente ante el funcionario de préstamos del banco debe demostrar que es competente y sabe lo que está haciendo.

Si se desea solicitar un préstamo, se deben presentar al funcionario requisitos como:

*Finalidad del préstamo.

*La cantidad que se requiere.

*Un plan de pago definido.

Características generales de los préstamos bancarios

Vencimiento. El préstamo bancario común vence en un lapso menor a un año y muy probablemente está relacionado con el ciclo de inventarios y cuentas por cobrar de la empresa.

Monto. El departamento de préstamos comerciales de un banco puede fijar un monto mínimo, ya que los préstamos pequeños son costos de administrar.

Garantía y Colateral. Los préstamos bancarios pueden estar garantizados con activos o bien con la simple promesa de pago.

Condiciones de pago. La fecha de pago puede ser un punto de gran importancia en las negociaciones que se celebren entre las empresas y los bancos.

Saldos Iniciales (de compensación). Es un punto muy negociable, este requisito afecta a la tasa real de interés, ya que el banco lo considera una oportunidad adicional de obtener utilidades, mientras que la empresa puede tener depositados en el banco saldos de efectivo ocioso, obtenidos durante el curso normal de las operaciones.

Tipos de préstamos bancarios a corto plazo.

Los principales tipos de préstamo bancario a corto plazo son:

*Préstamos eventuales.

*Línea de crédito.

*Crédito revolvente.

Otros créditos bancarios

Crédito directo o quirografario. Otorgamiento de dinero a una persona física o moral mediante su firma en un pagaré, por parte de una institución nacional de créditos.

Crédito Simple. Operación mediante la cual el acreditante se obliga a poner una suma de dinero en favor del acreditado, el cual se obliga a restituirlo o a cubrirlo oportunamente, además de pagar intereses, prestaciones y comisiones que se estipulen.

Crédito prendario. Operación de crédito por medio de la cual el banco entrega al prestatario cierta cantidad de dinero equivalente a un tanto por ciento del valor de la prenda, la cual el prestatario cede en garantía mediante la firma de un pagaré en el que se obliga a devolver en una fecha determinada la cantidad recibida y a pagar los correspondientes intereses que contiene la descripción de la garantía de que se trate.

Método de análisis de determinación de los indicadores financieros para administrar el capital de trabajo.

Estrategias del capital de trabajo

Protección de recursos

Recurso.

...