El Ciclo De La Tesoreria

1. EL CICLO DE TESORERIA

Naturaleza del Ciclo de Tesorería.

Las funciones de administración financiera y tesorería están íntimamente relacionadas en la tarea de captar y administrar los recursos financieros de una organización.

Administración Financiera.- Es la función que se encarga de todos los aspectos financieros de una organización. Le corresponde dictar y establecer políticas para pronosticar y planear la obtención de recursos monetarios.

Ciclo de Tesorería.- Le corresponde la implantación de controles en materia de captación de recursos, su manejo y custodia, y el programa de egresos. Es responsable del correcto y eficiente flujo de fondos.

2. CAPTACION DE RECURSOS

Las fuentes de recursos financieros de una organización tienen dos orígenes: internos o propios y externos

RECURSOS INTERNOS O PROPIOS

Aportaciones de Accionistas.- El pago del compromiso contraído por una persona física o moral, de proporcionar recursos financieros o en especie para la constitución y puesta en marcha de una entidad para llevar a cabo un objetivo o fin lícito. Una opción adicional en este proceso consiste en invitar a otros inversionistas a participar en la sociedad.

Cuentas y documentos por cobrar.

Otras cuentas por cobrar

Este tema fue ampliamente tratado en el capítulo 2

Venta de activos diferentes a los del giro de la entidad

Es la eventual venta de los inmuebles, maquinaria y equipo (activo fijo) previamente adquiridos para cumplir los objetivos de la sociedad; es decir, que no fueron comprados para ser vendidos como mercancías.

RECURSOS EXTERNOS

Recursos externos a corto plazo

Proveedores.- Se trata de captar recursos no monetarios sino materiales, indispensables para la marcha y operación de la entidad, que al no ser pagados en efectivo en el momento de su adquisición, se constituyen en una importante fuente externa de recursos financieros. La tarea del tesorero, es obtener el plazo de crédito más favorable para las adquisiciones de la organización sin que ello afecte su buena marcha.

Créditos bancarios sin garantía.- El objetivo de esta clase de préstamos, es financiar las necesidades periódicas de una empresa generadas por una recesión de ventas o recuperación de cartera inferior a la pronosticada, con base en la promesa de pagarlo en el momento de que dichas operaciones se regularicen.

Créditos con garantía

Factoraje.- Descuento de cartera. Es el préstamo que otorga una empresa de factoraje a su acreditado sobre la cartera (facturas no pagadas por sus clientes) por cobrar, que en sí constituyen la garantía.

El Pago de realiza en dos modalidades:

1) En la fecha de vencimiento de la factura

2) La empresa de factoraje se encarga del cobro de las facturas, cobrándole al acreditado una comisión o tarifa por esta tarea, y se queda con el dinero cobrado dándose así por pagado por parte de éste.

Créditos con garantía colateral.- El acreditado obtiene un préstamo amparado con un pagaré a favor de la institución de crédito. A dicho pagaré se le adosa otro pagaré o factura a cargo de un cliente de la empresa acreditada.

RECURSOS EXTERNOS DE LARGO PLAZO

Créditos bancarios

El crédito bancario de largo plazo es una fuente de captación de recursos externos por medio de la cual una organización obtiene fondos de una institución de crédito para pagarlos en un plazo mayor a un año. Estos préstamos los debe registrar el acreditado dentro del rubro de pasivo a largo plazo.

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