Gerencia Financiera- Analisis

GERENCIA FINANCIERA II

CASO 1

Empresa: DISTRIBUIDORA El EDEN

A usted como analista Financiero, le solicitan evaluar los Estados Financieros a esta empresa dedicada a la distribución de productos de limpieza, aplicando los siguientes métodos de análisis:

1. Análisis vertical, comparación de rubros específicos.

2. Análisis horizontal , tendencias de comportamiento a través del tiempo.

3. Análisis de indicadores Financieros o Ratios.

4. Asimismo, calcule las FUENTES y APLICACIONES de Efectivo.

BALANCE GENERAL

Año 2011 % Año 2010 % Variación %

ACTIVO s/. s/.

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos 243 000 44.94 195 000 39.31 24.62

Cuentas por cobrar 36 000 6.66 41 000 8.26 (12.20)

Otras cuentas por cobrar 9 000 1.67 18 000 3.63 (50.00)

Existencias 54 100 10.00 37 500 7.56 44.27

Total Activo Corriente 342 100 63.27 291 500 58.76 17.36

ACTIVO NO CORRIENTE

Inm. maq.y equipos NETO 198 600 36.73 204 600 41.24 (2.93)

Total Activo No Corriente 198 600 36.73 204 600 41.24 (2.93)

TOTAL ACTIVO 540 700 100.00 496 100 100.00 8.99

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Sobregiros bancarios 120 0.02 190 0.04 (36.84)

Cuentas por pagar 55 110 10.19 94 108 18.97 (41.44)

Otras cuentas por pagar 27 670 5.12 45 140 9.10 (38.70)

Parte cte. de deudas a L/P 1 800 0.33 1 800 0.36 0.00

Total Pasivo Corriente 84 700 15.66 141 238 28.47 (40.03)

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a largo plazo 5 000 0.93 8 000 1.61 (37.50)

Total Pasivo No Corriente 5 000 0.93 8 000 1.61 (37.50)

TOTAL PASIVO 89 700 16.59 149 238 30.08 (39.89)

PATRIMONIO

Capital social 300 000 55.48 300 000 60.47 0.00

Reservas Legales 27 880 5.16 3 215 0.65 767.19

Resultados acumulados 123 120 22.77 43 647 8.80 182.08

TOTAL PATRIMONIO 451 000 83.41 346 862 69.92 30.02

TOTAL PAS. Y PATRIM. 540 700 100.00 496 100 100.00 8.99

Empresa: DISTRIBUIDORA El EDEN

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

AL 31 DE DIC. DE 2010 Y 2011

S/. S/.

Año 2011 % Año 2010 % Variación %

Ventas netas 1’425 100 100.00 1’386 400 100.00 2.79

Costo de ventas (994 100) (69.76) (980 000) (70.69) 1.44

UTILIDAD BRUTA 431 000 30.24 406 400 29.31 6.05

Gastos de administración (100 180) (7.03) (97 500) (7.03) 2.75

Gastos de ventas (51 000) (3.58) (48 000) (3.46) 6.25

UTILIDAD DE OPERACION 279 820 19.63 260 900 18.82 7.25

Gastos financieros (8 500) (0.60) (11 500) (0.83) (26.09)

UTILIDAD ANTES PART. E IR 271 320 19.03 249 400 17.99 8.79

Participaciones de los Trab. (27 132) (1.90) (24 940) (1.80) 8.79

Impuestos a la renta (30%) (73 256) 5.14) (67 338) (4.86) 8.79

Utilidad Neta Des. De Imp. 170 932 11.99 157 122 11.33 8.79

Datos adicionales:

- Las compras al crédito en promedio fueron de S/.685 400 en el año 2011

- Las ventas al crédito representaron S/. 788 210 en el año 2011

Considere los siguientes Balances Generales de la Empresa: Distribuidora El Edén. Calcule los cambios sucedidos en las cuentas y, cuando se requiera, identifique el cambio como una FUENTE o una APLICACION

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