Los rendimientos anuales esperados son del 15% para la inversión 1 y del 12% para la inversión 2 . La desviación estándar del rendimiento de la primera inversión es del 10% ; el rendimiento de la segunda inversión tiene una desviación estándar del
Enviado por Pierina Peralta Espinoza • 24 de Mayo de 2017 • Ensayos • 1.248 Palabras (5 Páginas) • 3.409 Visitas
PRACTICA No. 03
- Los rendimientos anuales esperados son del 15% para la inversión 1 y del 12% para la inversión 2 . La desviación estándar del rendimiento de la primera inversión es del 10% ; el rendimiento de la segunda inversión tiene una desviación estándar del 5%.
¿Qué inversión es menos riesgosa tomando en cuenta solo la desviación estándar? ¿Que inversión es menos riesgosa según el coeficiente de variación?¿Cual es la mejor medida dado que los rendimientos esperados de las dos inversiones no son iguales?.
Inversion | inversion 1 | inversion 2 |
1 rendimiento Esperado | 15% | 12% |
2 desviacion estandar | 10% | 5% |
3coeficiente de variacion | 0,67 | 0,42 |
[pic 1]
[pic 2]
[pic 3]
¿Qué inversión es menos riesgosa tomando en cuenta solo la desviación estándar?
La inversión 2 es la menos riesgosa debido a que refleja una menor dispersión alrededor de su rendimiento esperado.
¿Qué inversión es menos riesgosa según el coeficiente de variación?
La inversión 2 es la menos riesgosa porque el rendimiento es menor con respecto a la inversión 1, por lo tanto, el riesgo es menor y su vez el coeficiente de variación que indica la medida de dispersión relativa de una inversión.
¿Cuál es una mejor medida considerando que los rendimientos esperados de las dos inversiones no son iguales?
La mejor medida es el coeficiente de variación porque es útil para compara los riesgos de los activos con diferentes rendimientos esperados. La desviación estándar no es útil para comparar dos inversiones con diferentes rendimiento pero si es útil para comparar rendimientos iguales.
- Cuatro analistas valoran las acciones de la Cía. Química Suiza. Uno pronostica un rendimiento del 5% para el año próximo. El segundo espera un rendimiento negativo del 5%. El tercero predice un rendimiento del 10%. El cuarto espera un rendimiento del 3% para el próximo año. Usted confía en que el rendimiento será positivo, pero no grande, así que asigna arbitrariamente posibilidades de que los pronósticos de los analistas sean correctos de 35, 5 , 20 y 40 por ciento respectivamente. Dadas estas probabilidades, ¿Cuál es el rendimiento esperado de Química Suiza para el próximo año?
Rendimiento proy. (a) | probabilidades (b) | valor ponderado [(a)x(b)] |
5% | 35% | 1.8% |
5% | 5% | -0.3% |
10% | 20% | 2.0% |
3% | 40% | 1.2% |
rendimiento esperado | 4.7% |
- ¿Cuál es el rendimiento esperado de Química Suiza para el próximo año?
El rendimiento esperado para el próximo año es de 4,7%, considerando los pronósticos y las probabilidades.
- Su cartera tiene tres clases de activos. Las letras del tesoro de estados unidos representan el 45% de la cartera, las acciones de las grandes empresas constituyen otro 40% y las acciones de pequeñas empresas integran el 15% restante. Si los rendimientos esperados son del 3.8 % para las letras del tesoro, 12.4% para las acciones de grandes empresas y 17.5% para las acciones de pequeñas empresas, ¿Cuál es el rendimiento esperado de la cartera?
Activos | proporcion del protafolio (a) | rendimiento esperado (b) | valor ponderado [(a)x(b)] |
Letras de tesoro de ee.uu | 45% | 3.8% | 1.71% |
Acciones grandes empresas | 40% | 12.4% | 4.96% |
acciones pequeñas empresas | 15% | 17.5% | 2.62% |
RENDIMIENTO ESPERADO | 9.29% |
La proporción de cada activo no representa probabilidades, tener en cuenta.
¿cuál es el rendimiento esperado del portafolio?
El rendimiento esperado del portafolio es 9,29%
- Carlos Franco, un analista financiero de Orange Industries, desea calcular la tasa de rendimiento de dos inversiones de riesgo similar, X y Y. La investigación de Carlos indica que los rendimientos pasados inmediatos servirán como cálculos razonables de los rendimientos futuros. Un año antes, la inversión X tenia un valor de mercado de 20,000 dólares; la inversión Y tenia un valor de mercado de 55,000 dólares. Durante el año, la inversión X genero un flujo de efectivo de 1,500 dólares y la inversión Y genero un flujo de efectivo de 6,800 dólares. Los valores de mercado actuales de las inversiones X y Y son de 21,000 dólares y 55,000 dólares , respectivamente.
- Calcule la tasa de rendimiento esperada de las inversiones X y Y usando los datos del año mas reciente.
inversion | valor de mercado (pt-1) | flujo efectivo (ct) | valor de mercado (pt) | tasa de rendimiento anual (rt) |
x | 20000 | 1500 | 21000 | 12.50% |
y | 55000 | 6800 | 55000 | 12.36% |
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