Origen e importancia de los fondos de inversión

Cuaderno 4

Origen e importancia de los fondos de inversión

Las sociedades de inversión representan una parte importante del mercado de valores en cualquier país. Además, permiten que los pequeños y medianos inversionistas que carecen de una cultura bursátil tengan acceso a este mercado con las ventajas de la diversificación. El desarrollo de este segmento se aceleró en la década de los años 90’s y actualmente la operación del mercado bursátil no puede explicarse sin ellas.

Mediante la resolución de esta sección del Cuaderno reconocerá las características esenciales, manejo y rendimientos de las sociedades de inversión como opción de inversión bursátil.

Instrucciones: Lea con atención y efectúe lo que se le indica.

1. Realice una búsqueda de información documental y/o electrónica sobre la importancia de los fondos de inversión en el mercado de los Estados Unidos. Destaque los siguientes aspectos: número de fondos de inversión, importe que manejan estos fondos de inversión y la participación que tienen en el total de operaciones del mercado de valores. Para la concentración de los resultados utilice el organizador gráfico de su preferencia.

2. Realice una búsqueda de información documental y/o electrónica sobre la importancia de los fondos de inversión en el mercado mexicano. Destaque aspectos como: el número de fondos de inversión, importe que manejan estos fondos de inversión y la participación que tienen en el total de operaciones del mercado de valores. Para la concentración de los resultados utilice el organizador gráfico de su preferencia.

3. Elabore un conclusión sobre cuál ha sido la relevancia de las sociedades de inversión en el funcionamiento de la economía y las finanzas.

Conclusión

La resolución de esta parte del Cuaderno le ha permitido comprender la importancia de los fondos de inversión en los mercados financieros mundiales por el volumen de recursos que manejan en conjunto y también por la gama de opciones que le ofrecen a los inversionistas para obtener rendimientos competitivos sin necesidad de contar con los conocimientos bursátiles necesarios para accesar a este mercado.

Ahora que ha terminado, realice la Actividad 4.

Fondos de inversión en la práctica

Cuando un inversionista ya sea corporativo o persona física desea canalizar sus excedentes hacia un fondo de inversión, lo primero que debe hacer es elegir el tipo de fondo. De acuerdo con su estrato, los fondos ofrecen ciertos beneficios y también limitaciones a sus clientes como es el monto de inversión, los instrumentos en los cuales se invierten los recursos, el plazo para realizar retiros y/o nuevas aportaciones, entre otros.

Mediante la resolución de esta sección identificará el tipo de fondo de inversión según su tipología y características sobresalientes.

Instrucciones: Realice lo que se le solicita a continuación.

1. Consulte la sección de fondos de INFOSEL.

a. Seleccione cinco fondos de inversión de distintas operadoras/distribuidoras y de diferentes categorías. Anótelos con los datos que aparecen en la publicación.

2. De los fondos que seleccionó en INFOSEL, consulte el prospecto de inversión de cada fondo, obtenga la siguiente información:

 Objetivos del fondo.

 Política de compra-venta, liquidación y recompra de acciones.

 Tipo de instrumentos que conforman la cartera.

 Riesgos a los que está expuesto el fondo.

a. Determine el tipo de sociedad de inversión de que se trata, con base en la información obtenida.

3. Describa, de acuerdo con su tipología, las ventajas y limitaciones que cada tipo de fondo de inversión ofrece a los inversionistas.

Conclusión

En esta sección ha reconocido la importancia de que los inversionistas conozcan los beneficios que cada tipo de fondo de inversión le otorga, para que de acuerdo con sus necesidades y perfil puedan decidir hacia dónde canalizar sus recursos.

Ahora que ha terminado realice la Actividad 6.

Operadoras y distribuidoras de fondos de inversión

Como sabe, los fondos de inversión únicamente son la figura jurídica que sirve de vehículo para la canalización de los recursos a la compra de instrumentos bursátiles, sin embargo, estos necesitan una institución que los administre y los patrocine. Las empresas encargadas de hacerlo pueden clasificarse en dos tipos: las que se ocupan de la conformación de los portafolios y su administración dinámica, estas son actividades que pueden realizarlas los bancos, las casas de bolsa o empresas creadas exclusivamente para el manejo de las llamadas sociedades operadoras de sociedades de inversión. El segundo tipo se trata de las distribuidoras de fondos, las cuales únicamente se dedican a comercializarlos entre el público inversionista, pero no mantienen ninguna otra relación con ellos.

En esta sección identificará la función, características e importancia de cada tipo de institución, así como las ventajas que ofrece a los inversionistas.

Instrucciones: Realice lo que se le solicita a continuación. Utilice el Software INFOSEL.

1. Elija una administradora de fondos de inversión del mercado mexicano.

a. Indique cinco fondos que opera.

2. Elija una distribuidora de fondos de inversión del mercado mexicano.

a. Indique cinco fondos que comercializa.

3. Describa las actividades que a su juicio realizan ambas empresas con base en los fondos que manejan.

a. Especifique tres diferencias entre las formas de operar de cada empresa.

4. Describa tres ventajas que un inversionista puede tener al colocar

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