Proyectos De Inversion

Un proyecto (del latín proiectus) es un conjunto de actividades coordinadas e interrelacionadas que intentan cumplir con un fin específico. Por lo general, se estable un período de tiempo y un presupuesto para el cumplimiento de dicho fin, por lo que se trata de un concepto muy similar a plan o programa.

Una inversión, por otra parte, es la colocación de capital para obtener una ganancia futura. Esto quiere decir que, al invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno improbable.

Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta de acción que, a partir de la utilización de los recursos disponibles, considera posible obtener ganancias. Estos beneficios, que no son seguros, pueden ser conseguidos a corto, mediano o largo plazo.

Todo proyecto de inversión incluye la recolección y la evaluación de los factores que influyen de manera directa en la oferta y demanda de un producto. Esto se denomina estudio de mercado y determina a qué segmento del mercado se enfocará el proyecto y la cantidad de producto que se espera comercializar.

El proyecto de inversión, en definitiva, es un plan al que se le asigna capital e insumos materiales, humanos y técnicos. Su objetivo es generar un rendimiento económico a un determinado plazo. Para esto, será necesario inmovilizar recursos a largo plazo.

Las etapas del proyecto de inversión implican la identificación de una idea, un estudio de mercado, la decisión de invertir, la administración de la inversión y la evaluación de los resultados. El proyecto en sí suele ser evaluado por distintos especialistas.

Desde otra perspectiva, los cuatro tipos de estudio que conforman un proyecto de interés son:

* un estudio de mercado: está formado, a su vez, por varias etapas, teniendo en primer lugar la definición detallada del producto o del servicio que se pretenda desarrollar y ofrecer. Luego de haber encontrado la identidad del proyecto, es necesario preguntarse si existe un nivel de demanda que justifique su realización; por otro lado, si se trata de una revolución, entonces el interrogante será si podría impactar de forma positiva en la porción de la sociedad a la cual se dirigiese. Superada esta parte, llega la investigación de los potenciales competidores y las características de sus ofertas, tales como su éxito, los precios y su historial de ventas y presencia en la industria;

* un estudio técnico: se dedica a determinar el modo y los recursos con los que se llevará a cabo la producción, pasando por el espacio físico que se destinará a dicho fin, las mejores opciones para conseguir la materia prima, las maquinarias, los métodos de trabajo y el perfil ideal de los empleados a quienes se asignará esta etapa;

* un estudio financiero: no hay que olvidar el presupuesto, dado que para llegar a una decisión con respecto a cada uno de los puntos recién expuestos es necesario evaluar el inevitable impacto económico. Y es éste el estudio que se encarga de analizar detenidamente la viabilidad del proyecto y decide si se puede continuar o si conviene rediseñar la estrategia para evitar pérdidas considerables;

* un estudio de organización: como su nombre lo indica, se trata de buscar la mejor manera de dar comienzo a la empresa, de encontrar los medios adecuados para llevar a la realidad todas las ideas que se han evaluado y aceptado hasta el momento.

Cabe señalar que en un equipo de trabajo se pude distinguir claramente entre el departamento creativo y el administrativo, y que su comunicación debe ser clara y constructiva para alcanzar objetivos que satisfagan a todos; lo más común es que el producto final difiera considerablemente de su concepción inicial, dados los resultados de los cuatro estudios recién detallados, por lo cual es necesario mantener vivo el espíritu de los creativos, a la vez que se les solicitan modificaciones que hagan de sus proyectos ideas rentables y seguras.

Normalmente, un proyecto de inversión nace de las necesidades que tenga un ente financiero y las plasma un proyectista, ya sean éstas individuales o colectivas. En este curso desarrollamos brevemente el concepto de proyecto de inversión y sus características básicas o fundamentales.

Para nuestro estudio dividimos las características del proyecto según su carácter económico o social; según su naturaleza de fundación o racionalización; según su categoría: primario, secundario o terciario; y según su tipo.

Un proyecto de inversión, es el conjunto de antecedentes económicos financieros que justifican la razón de los recursos escasos a la creación o racionalización de una empresa, para producir un bien con eficacia, eficiencia y economía generando sinergia.

Las características que se consideran en un proyecto de inversión son los siguientes:

Por su carácter. Esta característica señala que un proyecto puede ser fundado con carácter económico o social. Es decir.

• Es de carácter económico, cuando en el diseño de operaciones va haber sinergia, donde los ingresos son mayores a los egresos, generando una utilidad económica considerada como sinergia.

• Es de carácter social, cuando en el diseño de operaciones no importa obtener sinergia, donde los ingresos pueden ser menores a los egresos, generando una pérdida económica, que se puede cubrir con donaciones o transferencias públicas o privadas.

Por su naturaleza. Esta característica señala que un proyecto de inversión puede tener una naturaleza de fundación o racionalización. Es decir.

• Cuando su naturaleza es de fundación, se refiere, a que el proyecto está destinado a la fase se creación de una empresa.

• Cuando su naturaleza es de racionalización, se refiere, a que el proyecto está destinado a la fase de reingeniería de una empresa que está en marcha.

Por su categoría. Esta característica señala que un proyecto de inversión puede estar destinado a uno de los tres sectores de actividad como el sector primario, secundario y terciario. Es decir.

• Sector primario, si el proyecto está destinado a este sector, quiere decir que va producir bienes agrícolas, como crianza y cosecha de vacunos, castaña, etc.

• Sector secundario, si el proyecto está destinado a este sector, quiere decir que va producir bienes que pasan por el proceso de transformación, como vestimenta, alimentos, muebles, minerales, petróleo, etc.

• Sector terciario, si el proyecto está destinado a este sector, quiere decir que va producir servicios de salud, comercio, transporte, educación, comunicación, etc.

Por su tipo. Esta característica señala que un proyecto de inversión, al clasificarse por su tipo, debe describir el marco lógico de objetivos específicos del proyecto. Es decir.

• El problema a resolver, es una deficiencia observada en un entorno económico social, que origina insatisfacción.

• El objetivo o propósito, es producir el bien o servicio que resuelve el problema.

• La finalidad, es resolver el problema, dar solución, ello generara el reconocimiento de costos, gastos, ganancias o pérdidas.

Una estructura clara de las etapas a seguir en la preparación de un proyecto de inversión garantiza el desarrollo ordenado del mismo y en cada una de ellas se analiza el bien estar económico y social que este puede retribuir a su promotor o inversionista.

En este curso se describen, brevemente y en términos generales, las etapas fundamentales que entran en juego a la hora de preparar un proyecto de inversión. Conceptos fundamentales de la idea a la que se refiere el proyecto, el perfil del mismo, los estudios previos de factibilidad, la factibilidad en sí, entre otros.

Las etapas a considerar para dicho análisis son cuatro y son las siguientes:

• Idea

• Perfil.

• Estudio de pre factibilidad

• Estudio de factibilidad.

Idea. En esta primera etapa surge la formulación del problema o del descubrimiento de una imperfección en el entorno social económico y de la posible solución a dicha imperfección.

Perfil. En esta etapa, se realiza el documento del proyecto denominado Perfil, en este se encuentran los estudios de mercado, ingeniería y evaluación que son parte de una de la fase de formulación, este perfil por lo general tiene la particularidad de contar con información que ya existe, que puede ser de fuente primaria, es decir de una Empresa en marcha o de una fuente secundaria, como la copia de un proyecto ya existente. Pero en ocasiones suele ser una creación inédita.

Después de analizar la información contenida en el perfil, se puede concluir si este proyecto es conveniente o no para seguir adelante con la investigación, si se concluye de forma afirmativa se pasa a la siguiente etapa y si se concluye de forma negativa se desecha como alternativa de inversión.

Estudio de pre factibilidad. En esta etapa se encuentra al documento del proyecto (perfil), con mayor información, es decir el que su contenido lleva un conjunto de estudios más profundos. La información contenida en esta etapa tiene la particularidad de ser información con soluciones y alternativas óptimas para el problema encontrado. Sin embargo con esta información se debe partir de condiciones iniciales diferentes, para escoger la mejor alternativa y pasar a la siguiente etapa sin contratiempos.

Estudio de factibilidad. En esta etapa el documento del proyecto (perfil) que inicio como una información leve, ahora debe de llevar en su contenido todos los estudios necesarios, con el mayor detalle posible respecto a la finalidad del mismo, teniendo claramente identificado a proveedores, clientes, el nivel de los recursos humanos,

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