Mutual Funds - Fondo de Inversión

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Carrera: Comercio y Finanzas Internacionales Bilingüe

Materia: Banking “A”

Profesor: Jorge Gallardo

Tema: Mutual Funds - Fondo de Inversión[pic 2]

Integrantes:

• Diana Aguirre
• Juan Carlos Cedeño
• Karen Hidalgo
• Janira Ortiz
• Rayner Villalba

INDICE

¿Qué es un fondo de inversión?        2

Mecanismos de los Fondos Mutuos        3

Cómo evaluar un Fondo        3

3 maneras de hacer dinero en un Fondo de Inversión        4

Ventajas        4

Desventajas        6

Como Es El Precio Del Mutual Fund?        7

Tarifas de Los Fondos de inversión        7

Calificaciones de los Mutual funds        9

4 Estrategias para la gestión de una cartera de fondos de inversión        9

Tipos de fondos        10

Tipos de fondos Mutuos        10

Otros tipos de fondos        12

LOS FONDOS NEGOCIADOS EN BOLSA - ETF        13

Una comparación entre ETFs y fondos mutuos:        16

El fondo soberano - SWF        16

Fondos de Inversión en Ecuador        17

Clasificación de los fondos en Ecuador        18

Empresas de gestión de fondos de capital de Ecuador        19

¿Qué debo tener en cuenta antes de invertir?        22

Riesgos de Fondos de Inversión.        23

Tipos de Riesgo        23

¿COMO MEDIR EL RIESGO?        24

Alpha        24

Beta        24

R-Squared        25

Standard Deviation        25

Sharpe Ratio        25

Tipos de Comisiones.        26

Fondos de inversión contra otros instrumentos financieros        26

Acciones vs fondos de inversión        26

Bonos vs Fondos de Inversion        27

Fondos de cobertura vs Fondos de inversión        27

Mutual funds ratings        28

Referencias        29

¿Qué es un fondo de inversión?

Consisten en un patrimonio formado por las aportaciones de un número variable de inversores, denominados partícipes. Así, cada partícipe es propietario de una parte del patrimonio del fondo, en proporción al valor de sus aportaciones. Los aumentos o disminuciones del valor del patrimonio se atribuyen proporcionalmente a cada uno de ellos.

Los Fondos luego tomar el dinero que reciben por la venta de sus acciones (junto con cualquier dinero hecho de las inversiones anteriores)  lo utilizan para comprar diversos documentos de inversión, tales como acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. A cambio del dinero que dan al fondo en la compra de acciones, los accionistas reciben una posición de equidad en el fondo y, en efecto, en cada uno de sus valores subyacentes.

Para la mayoría de los fondos de inversión, los accionistas pueden vender sus acciones en cualquier momento, aunque el precio de una acción en un fondo de inversión fluctuará al día, dependiendo de la realización de los valores mantenidos por el fondo.

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Mecanismos de los Fondos Mutuos

Al elegir un fondo, se envía el dinero de la compañía de fondos, que se reunió con el dinero de otros inversores. Todo se utiliza para comprar sobre de acciones, bonos u otras inversiones.

la mayoría de los inversores no podían lograr ese nivel de diversificación por su cuenta. (Los inversores en realidad no poseen las acciones o bonos subyacentes, sino que poseen una pieza del propio fondo, en forma de acciones A medida que el valor de las inversiones subyacentes se eleva y cae, también lo hace el valor de sus acciones del fondo.).

Algunos fondos se gestionan de forma activa, lo que significa que un administrador de cartera busca acciones, bonos u otras inversiones que se ajuste objetivo general del fondo. La meta para todos los gestores de activos es superar ciertos puntos de referencia, al igual que el índice Standard & Poor 500, que rastrea 500 grandes empresas nacionales. 

Como parte del proceso de selección de acciones, los gestores de fondos suelen viajar visitan las fábricas, hablan con los clientes, se reúnen con la dirección, y analizan los estados financieros y es una de las razones de porque los fondos de gestión activa son más caros entonces la alternativa: los fondos de índice.

Los fondos de índice simplemente replican el rendimiento de varios índices como el índice Standard & Poor 500 Porque los índices no cambian sus componentes subyacentes muy a menudo. Por todas estas razones, los fondos de índice cuestan sólo una fracción de los fondos de gestión activa.

Cómo evaluar un Fondo

Es necesario averiguar qué tipo - o estilo - de fondo necesita, si se basa en sus objetivos de inversión, horizonte de tiempo, tolerancia al riesgo, entre otros factores. Después de decidir qué tipos de fondos necesita - como un fondo de acciones internacionales o de un fondo de pequeñas empresas -  se evalúa los fondos de cada categoría utilizando los siguientes criterios:

Gastos: averiguar si hay algún fondo de índices adecuado - que tienen los costos más bajos y por lo general golpean a sus homólogos de gestión activa con el tiempo. El fondo de inversión activa promedio cobra alrededor de un 1,4 por ciento de su inversión cada año - este cargo se conoce como coeficiente de gastos de un fondo - mientras que el fondo de índice promedio cuesta 0,80 por ciento. 

para evitar los fondos que cobran cargos, que son los impuestos de ventas que gravan al comprar o vender un fondo. El cargo se paga al intermediario financiero que vende el fondo.  Usted puede comprar directamente a las compañías de fondos como Vanguard, T. Rowe Price, Fidelity y otros.

Empresa: hacer negocios con empresas que tienen una larga trayectoria. Lo mismo ocurre con los gestores de carteras. Averigüe cuánto tiempo han estado funcionando el fondo, y lo que han hecho en el pasado. Sitios web como Morningstar.com realizar un seguimiento de este tipo de información.

Rendimiento: No ponga demasiado peso en el rendimiento del fondo. Comprobar el rendimiento del fondo a lo largo de tres períodos, de cinco y 10 años. Si el fondo es gestionado de forma activa, comparar cómo el fondo ha realizado frente a su índice de referencia, especialmente durante las caídas del mercado.  Elegir un fondo con rendimientos relativamente consistente.

Rotación de la cartera: Esta es una medida de la frecuencia con un gestor de fondos de compra y venta de los valores que contiene. Si un fondo tiene una rotación de la cartera del 100%, eso significa que ha comprado y vendido la totalidad de su cartera en el último año. Cuanto mayor sea el volumen de negocio, mayores serán los costes de negociación - y es más probable que el fondo va a generar ganancias de capital.

 Menor rotación significa que el gestor de la cartera se ha adherido a una estrategia de comprar y mantener a largo plazo, lo que debería traducirse en una mayor rentabilidad. Los fondos de índice tienen una proporción muy baja rotación. Para los fondos depositados en cuentas sujetas a impuestos, lo mejor es elegir un fondo con facturación inferior a 25 por ciento.

3 maneras de hacer dinero en un Fondo de Inversión

1. Se genera la renta de los dividendos sobre las acciones y los intereses de los bonos. Un fondo paga a cabo casi todos los ingresos que recibe por año para financiar los propietarios en forma de una distribución.
2. Si el fondo vende valores que han aumentado de precio, el fondo tiene una ganancia de capital. La mayoría de los fondos también transmiten estas ganancias a los inversores en una distribución.
3. Si la participación en fondos aumentan de precio, pero no son vendidos por el gestor del fondo, las acciones del fondo aumentan de precio. A continuación, puede vender sus acciones de fondos mutuos para un beneficio.

Ventajas  

• La diversificación puede reducir su riesgo de inversión general mediante la difusión de su riesgo a través de muchos activos diferentes Con un fondo de inversión que puede diversificar sus participaciones tanto a través de las empresas (por ejemplo, mediante la compra de un fondo de inversión que posee acciones de 100 empresas diferentes) y distintas clases de activos (por ejemplo, mediante la compra de un fondo de inversión que posee acciones, bonos y otros valores).

• Selección: Los fondos de inversión vienen en varios tipos. Algunos fondos de inversión invierten exclusivamente en un sector en particular (por ejemplo, fondos de energía), mientras que otros podrían apuntar a las oportunidades de crecimiento en general. Hay miles de fondos, y cada uno tiene sus propios objetivos y enfoque

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