Gestión del capital de trabajo

PROBLEMAS

¿Cómo se puede identificar la viabilidad financiera de una empresa en el corto plazo?

¿En qué se diferencian los términos “liquidez” y “solvencia” a la hora de analizar la viabilidad financiera de una empresa en el corto plazo?

¿El uso de razones financieras permite identificar los enfoques con los cuales un empresario administra su capital de trabajo?

¿La clave de la viabilidad financiera a corto plazo de una empresa es incluir un análisis de su capital de trabajo?

PREGUNTAS GENERADORAS

1. ¿Cuáles son los estados financieros que muestran la clave para comprender la posición financiera a corto plazo de una compañía?

Estado de cambios en la situación financiera: Porque ahí mira si el capital de trabajo a disminuido, como está el capital corriente, pasivo corriente, y se mide la capacidad de la empresa a corto plazo.

2. ¿Cuál es el orden correcto para analizar los activos corrientes de una empresa?

a. Caja

Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.

b. Bancos

Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.

c. Cuentas por Cobrar

Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.

d. Inventarios

Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa.

En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros, ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta, valoradas al costo.

3. ¿Qué pasivos normalmente se utilizan para el financiamiento de operaciones en un futuro cercano?

El pasivo corriente: el pasivo puede clasificarse en Corriente y No Corriente, el primero de ellos está relacionado con el corto plazo y representan generalmente las operaciones habituales de la empresa. Según lo estipulado en la NIC No 1 “Presentación de Estados Financieros”, un pasivo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los siguientes criterios: Se espere liquidar en el ciclo normal de la operación de la entidad, se mantenga fundamentalmente para negociación, deba liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance y la entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos los doce meses siguientes a la fecha del balance”. Por tanto el Balance de la empresa estará equilibrado, si los bienes y derechos que constituyen el activo fijo están financiados con patrimonio o capital propio y pasivo a largo plazo y parte del activo circulante que posee tal como existencias, inversiones financieras a corto plazo, derechos de cobro, etc. con pasivos a corto plazo.

4. ¿Cuáles son los principales indicadores para evaluar de manera efectiva la liquidez y la rentabilidad de una empresa?

INDICADORES DE LA RENTABILIDAD…….

INDICADORES DE LA LIQUIDEZ……..

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