CASO HOTEL BENIDORM
Enviado por MARCOMOROTE • 2 de Julio de 2017 • Trabajos • 1.130 Palabras (5 Páginas) • 1.779 Visitas
CASO HOTEL BENIDORM | ||||||||||||
Calculo del Presupuesto Anual y Rentabilidad | ||||||||||||
INGRESOS (comunes) | EGRESOS | INVERSION | PERSONAL (mensual) | |||||||||
Ingresos x cliente x dia | 50 € | Alquiler x mes | -12,000 | Remodelacion Hotel | -400,000 | 2 conserjes | -1,800 | |||||
Cant. de clientes x dia | 38 | Materiales spa | -300 | Agua a chorros spa | -150,000 | 6 limpieza | -5,100 | |||||
Dias trabajados al mes | 30 | Toallas y sabanas | -5,000 | 2 cocineros | -2400 | |||||||
Cantidad de meses por año | 12 | Comida | -17,100 | 2 mantenimiento | -1400 | |||||||
INGRESOS (SPA) | Manten. Agua spa | -1,000 | 10 cuidadores | -9000 | ||||||||
Cantidad Pilates x dia | 15 | 3 doctores y 3 enfermeras | -9000 | |||||||||
Canidad Masajes x dia | 15 | -28,700 | ||||||||||
Costo Pilate x persona | 10 | 2 masajistas | -3000 | |||||||||
Costo Masaje x persona | 55 | Prof. Pilates | -1800 | |||||||||
-4800 | ||||||||||||
Concepto / Años | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
INGRESOS (comunes) | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | 684,000 | ||
INGRESOS (SPA) | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | 351,000 | ||
TOTAL INGRESOS | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | ||
EGRESOS | ||||||||||||
Pago del personal hotel | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | -344,400 | ||
Pago del personal spa | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | -57,600 | ||
Materiales spa | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | -3,600 | ||
Toallas y sabanas | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | -60,000 | ||
Alquileres | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | -144,000 | ||
Gastos Catering | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | -205,200 | ||
Manten. Agua spa | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | ||
TOTAL EGRESOS | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | -826,800 | ||
EBIT | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | ||
impuestos | -32,050 | -36,050 | -40,050 | -44,050 | -48,050 | -52,050 | -52,050 | -52,050 | -52,050 | -52,050 | ||
FLUJO DE CAJA Economico | 176,150 | 172,150 | 168,150 | 164,150 | 160,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | ||
INVERSION | -550,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Financiamiento | 1,000,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Servicio de deuda | -280,000 | -264,000 | -248,000 | -232,000 | -216,000 | - | - | - | - | - | ||
Escudo Fiscal | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
FLUJO DE CAJA Financiero | 450,000 | -103,850 | -91,850 | -79,850 | -67,850 | -55,850 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | |
SALDO DE CAJA | 450,000 | 346,150 | 254,300 | 174,450 | 106,600 | 50,750 | 206,900 | 363,050 | 519,200 | 675,350 | 831,500 | |
VPN = | RENTABILIDAD = | Suma de Beneficios año (descontados WACC) | ||||||||||
Inversion | ||||||||||||
Servicio de Deuda -Datos iniciales: | ||||||||||||
i = | 8% | |||||||||||
VP = | $ 1,000,000 | |||||||||||
n = | ||||||||||||
Datos en nuestro cuadro: | n | Saldo | Intereses | Amortizaciòn | Cuota | |||||||
0 | $ 1,000,000 | $ 0 | $ 0 | $ 0 | ||||||||
1 | $ 1,000,000 | $ 80,000 | $ 200,000 | $ 280,000 | ||||||||
2 | $ 800,000 | $ 64,000 | $ 200,000 | $ 264,000 | ||||||||
3 | $ 600,000 | $ 48,000 | $ 200,000 | $ 248,000 | ||||||||
4 | $ 400,000 | $ 32,000 | $ 200,000 | $ 232,000 | ||||||||
5 | $ 200,000 | $ 16,000 | $ 200,000 | $ 216,000 | ||||||||
6 | $ 0 | $ 0 | $ 0 | $ 0 | ||||||||
Datos utilizados: | ||||||||||||
* La ocupacion del Hotel era de 40 huespedes por dia y su media de un 95% es de 38 clientes por dia. | ||||||||||||
* Todos los costos de personal se asumen que son por persona y mensual | ||||||||||||
* Se asume que el negocio se encuentra en España | ||||||||||||
* El ejercicio no ha estimado costos de servicios generales como agua, luz, television por cable, telefono e internet (que seria bueno tener presentes). | ||||||||||||
* El caso no menciona si hay ventas en el bar y en la habitacion. Este monto no es mucho pero al final suma en las ventas y genera utilidad | ||||||||||||
* El ejercicio no menciona el COK (costo de oportunidad) que espera alcanzar Adriana. Es importante mencionarlo pues, nos dirà si el proyecto de Adriana es rentable | ||||||||||||
* Según caso, Adriana devuelve el prestamo a razòn de 200,000 cada año. Como no se indica que, este pago incluye intereses, entonces, se estima que ademas del prestamo debe pagar los intereses (de forma adicional y separada). | ||||||||||||
* Solo tenemos como dato que el hotel se encuentra en la costa, se tendria que precisar lugar exacto para determinar temporadas altas | ||||||||||||
* El Impuesto de Sociedades, utilizaremos el 25% que es el general | ||||||||||||
* Según caso, Adriana devuelve el prestamo a razòn de 200,000 cada año. Como no se indica que, este pago incluye intereses, entonces, se estima que ademas del prestamo debe pagar los intereses (de forma adicional y separada). | ||||||||||||
CUENTA DE RESULTADOS FUNCIONAL | ||||||||||||
CONCEPTO/AÑOS | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
INGRESOS | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | 1,035,000 | ||
Ventas hotel clientes | 684,000 | |||||||||||
Ventas spa | 351,000 | |||||||||||
GASTOS | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | -814,800 | ||
Alquileres | -144,000 | |||||||||||
Catering (comida) | -205,200 | |||||||||||
Toallas y sabanas | -60,000 | |||||||||||
Materiales Spa | -3,600 | |||||||||||
Pago del personal hotel | -344,400 | |||||||||||
Pago del personal spa | -57,600 | |||||||||||
MARGEN BRUTO | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | 220,200 | ||
GASTOS GENERALES | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | -12,000 | ||
Manten. Agua spa | -12,000 | |||||||||||
BAII | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | ||
Intereses de prestamo | -80,000 | -64,000 | -48,000 | -32,000 | -16,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
BAI | 128,200 | 144,200 | 160,200 | 176,200 | 192,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | 208,200 | ||
Impuestos | -32,050 | -36,050 | -40,050 | -44,050 | -48,050 | -52,050 | -52,050 | -52,050 | -52,050 | -52,050 | ||
BENEFICIO NETO | 96,150 | 108,150 | 120,150 | 132,150 | 144,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | 156,150 | ||
RENTABILIDAD (BN/CAPITAL) | 9.62 | 10.82 | 12.02 | 13.22 | 14.42 | 15.62 | 15.62 | 15.62 | 15.62 | 15.62 | ||
PAY-BACK | ||||||||||||
EL PRESTAMO SE DEVUELVE EN 5 AÑOS | ||||||||||||
EL SALDO DE CAJA AL 5to AÑO ES 50,750 | ||||||||||||
EL FLUJO DE CAJA DIARIO AL 5to AÑO ES 144,150/360 DIAS: 400.42 | ||||||||||||
PARA SALDAR LA CAJA TENEMOS EL SIGUIENTE EXCESO EN DIAS: 50,750/400.42 = 126.74 DIAS | ||||||||||||
POR LO TANTO LA RECUPERACION DEL DESEMBOLSO O PAY-BACK ES 4 AÑOS 7 MESES Y 14 DIAS | ||||||||||||
POR LO TANTO LA INVERSION ES EFECTUABLE DEBIDO A QUE EL PLAZO EN RECUPERAR EL DESEMBOLSO ES MENOR AL TIEMPO DE INVERSION (10 AÑOS) | ||||||||||||
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