Graña montero s.a.c.

FACULTAD DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA

GERENCIA FINANCIERA

TEMA:

• ANÁLISIS DE LA SITUACIÒN FINANCIERA DE GRAÑA Y MONTERO

CARRERA:

• INGENIERIA INDUSTRIAL

DOCENTE:

INTEGRANTES:

CICLO:

• VII

2017

ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE GRAÑA Y MONTERO

ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE GRAÑA Y MONTERO

(Al 31 de Diciembre del 2016)

1. Resumen Ejecutivo

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (En miles de nuevos soles)

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2014 % 2015 % 2016 % VARIACIONES %

(2014-2015) (2015-2016)

ACTIVOS

Activos Corrientes

Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 184,811 6.7% 32,196 1.1% 127,857 4.0% -82.6% 297.1%

Otros Activos Financieros/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/ 455,188 16.5% 186,114 6.6% 101,009 3.2% -59.1% -45.7%

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ 14,972 0.5% 17,686 0.6% 255 0.0% 18.1% -98.6%

Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ 68,455 2.5% 35,693 1.3% 31,500 1.0% -47.9% -11.7%

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 371,761 13.5% 132,735 4.7% 69,254 2.2% -64.3% 0.0%

Anticipos/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Inventarios/ 833,570 30.3% 1,159,154 40.8% 1,141,185 35.8% 39.1% -1.6%

Activos Biológicos/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Activos por Impuestos a las Ganancias / 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Otros Activos no financieros/ 1,826 0.1% 966 0.0% 471 0.0% -47.1% -51.2%

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios/ 641,825 23.3% 219,276 7.7% 229,337 7.2% -65.8% 4.6%

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 641,825 23.3% 219,276 7.7% 229,337 7.2% -65.8% 4.6%

Activos No Corrientes

Otros Activos Financieros/ 93,144 3.4% 120,134 4.2% 0 0.0% 29.0% -100.0%

Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación / 1,728,604 62.8% 2,135,540 75.2% 2,689,980 84.4% 23.5% 26.0%

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/ 172,635 6.3% 233,574 8.2% 140,692 4.4% 35.3% -39.8%

Cuentas por Cobrar Comerciales/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Otras Cuentas por Cobrar/ 1,587 0.1% 1,587 0.1% 7,346 0.2% 0.0% 362.9%

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 171,048 6.2% 231,987 8.2% 133,346 4.2% 35.6% -42.5%

Anticipos/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Activos Biológicos/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Propiedades de Inversión/ 107,618 3.9% 114,365 4.0% 106,562 3.3% 6.3% -6.8%

Propiedades, Planta y Equipo (neto)/ 2,454 0.1% 4,639 0.2% 8,483 0.3% 89.0% 82.9%

Activos intangibles distintos de la plusvalia/ 5,229 0.2% 10,188 0.4% 9,420 0.3% 94.8% -7.5%

Activos por impuestos diferidos/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Plusvalía/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Otros Activos no financieros/ 0 0.0% 998 0.0% 943 0.0% 0.0% -5.5%

TOTAL ACTIVOS No Corrientitas 2,109,684 76.7% 2,619,438 92.3% 2,956,080 92.8% 24.2% 12.9%

TOTAL DE ACTIVOS 2,751,509 100.% 2,838,714 100.% 3,185,417 100.% 3.2% 12.2%

Pasivo y Patrimonio

Pasivos Corrientes

Otros Pasivos Financieros / 632 0.0% 102,776 1.1% 90,564 1.0% 16162.0% -11.9%

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar / 42,477 0.5% 55,627 0.6% 82,041 0.9% 31.0% 47.5%

Cuentas por Pagar Comerciales / 4,724 0.1% 12,439 0.1% 6,923 0.1% 163.3% -44.3%

Otras Cuentas por Pagar/ 17,618 0.2% 13,159 0.1% 18,430 0.2% -25.3% 40.1%

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 20,135 0.3% 30,029 0.3% 56,688 0.6% 49.1% 88.8%

Ingresos diferidos / 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Provisión por Beneficios a los Empleados/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Otras provisiones / 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Pasivos por Impuestos a las Ganancias / 0 0.0% 0 0.0% 1,064 0.0% 0.0% 0.0%

Otros Pasivos no financieros/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/ 43,109 0.6% 158,403 1.8% 173,669 1.8% 0.0% 9.6%

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL PASIVOS CORREINTES 43,109 0.6% 158,403 1.8% 173,669 1.8% 267.4% 9.6%

Pasivos No Corrientes

Otros Pasivos Financieros / 2,205 0.0% 0 0.0% 406,114 4.3% -100.0% 0.0%

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar / 133 0.0% 0 0.0% 0 0.0% -100.0% 0.0%

Cuentas por Pagar Comerciales / 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Otras Cuentas por Pagar/ 133 0.0% 0 0.0% 0 0.0% -100.0% 0.0%

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Ingresos Diferidos/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Provisión por Beneficios a los Empleados/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Otras provisiones / 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

Pasivos por impuestos diferidos/ 10,540 0.1% 20,468 0.2% 5,603 0.1% 94.2% -72.6%

Otros pasivos no financieros/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 12,878 0.2% 20,468 0.2% 411,717 4.3% 58.9% 1911.5%

TOTAL PASIVOS 55,987 0.7% 178,871 2.0% 585,386 6.1% 219.5% 227.3%

Patrimonio

Capital Emitido/ 660,054 8.5% 660,054 7.3% 660,054 6.9% 0.0% 0.0%

Primas de Emisión/ 898,657 11.6% 896,878 10.0% 878,403 9.2% -0.2% -2.1%

Acciones de Inversión/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% -0.2% 0.0%

Acciones Propias en Cartera/ 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% -0.2% 0.0%

Otras Reservas de Capital/ 132,011 1.7% 161,985 1.8% 161,985 1.7% 22.7% 0.0%

Resultados Acumulados/ 1,133,853 14.7% 1,087,499 12.1% 1,067,507 11.2% -4.1% -1.8%

Otras Reservas de Patrimonio/ -129,053 -1.7% -146,573 -1.6% -167,918 -1.8% 13.6% 14.6%

Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora/ 2,695,522 34.9% 2,659,843 29.6% 2,600,031 27.3% -1.3% -2.2%

Participaciones No Controladoras/ 2,751,509 35.6% 2,838,714 31.6% 3,185,417 33.4% 3.2% 12.2%

TOTAL PATRIMONIO 3,173,707 41.1% 3,183,045 35.4% 3,124,656 32.8% 0.3% -1.8%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,730,681 100% 8,991,811 100% 9,530,872 100% 16.3% 6.0%

ANALISIS VERTICAL

En cuanto a activos, el rubro con la mayor participación en el ejercicio 2016 es Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación 84.4% debido a la adquisición de acciones Concesionaria Vía Expresa Sur, Negocios del Gas y Recaudo Trujillo

Seguido por Cuentas por cobrar comerciales 4.4 % que a comparación del año anterior 2015 con 8.2 % ha disminuido, así mismo en el año 2014 fue de 6.2 %

El patrimonio representa 32.8 % y 35.4 % para los años 2016 y 2015 respectivamente mientras que los pasivos representa 6.1 % y 2.0 % .la mayor participación la tiene otros pasivos financieros durante el año 2016 represento el 4.2 % debido principalmente a la adquisición de una deuda con el Credit Suisse por USD 200 millones, de los cuales ya se han desembolsado: USD120 millones en febrero de 2016 y USD30 millones en julio de 2016.

ANALISIS HORIZONTAL

Los activos aumentaron en S/ 362.7 millones de 3.2 % a 12.2 % a diciembre del 2016 debido al reconocimiento del mayor valor de participación de valor patrimonial proveniente de las subsidiarias y adquisición de nuevas acciones.

los pasivos neto aumentaron en S/ 417.6 millones 2.0% a 6.2 % al diciembre 2016 debido principalmente de una deuda con Credit Suisse por USD 200 millones faltado a pagar USD 50 millones que serán pagados en segundo trimestre del 2017.

El patrimonio disminuyó S/54 millones con respecto a diciembre de 2015 debido principalmente a la utilidad (pérdida de resultado) del ejercicio a diciembre 2016 por (-)S/4.3 millones, un ajuste por cambio de tasa por (-) S/43.7 millones y distribución de dividendos por (-)S/30.8 millones, por el 2015 se dio la distribución de dividendos por (-)S/36.3 millones que afectó los resultados acumulados y el ajuste del incremento en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta por S/16.9 millones.

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