Caso Distech

Descripción

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• Describe una empresa que tenía problemas de información financiera fraudulenta. Proporciona una oportunidad para discutir el papel de la alta dirección, la gestión financiera, los auditores internos y externos, y la a y el comité de auditoría del consejo de administración en tales circunstancias. Los problemas relacionados con el reconocimiento de ingresos prematuros,reservas inadecuadas por obsolescencia de inventarios, y el posible abuso de información privilegiada.

• Disctech, Inc.

Disctech era una empresa dedicada a la fabricación y venta de discos de memoria para ordenadores, para ese entonces el mercado era dinámico y crecía aceleradamente.Las posiciones en el mercado cambiaban rápidamente y los fabricantes de discos duros tenían que estar al tanto de los adelantos tecnológicos para poder sobrevivir.

El mercado para discos duros de grandes ordenadores estaba dominado por IBM , mientras que el mercado de discos duros para miniordenadores en el cual participaba Dischtech era latamente competitivo, eran integrantes del grupo FEO.

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Disctech, Inc. fue fundada en 1,977 por el ingeniero eléctrico John Garvey un ejecutivo que dejo su empleo con un gran fabricante de memorias de disco para miniordenadores y ordenadores.

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John se había sentido limitado por la estrechez del entorno corporativo y decidió arriesgarse en su propio negocio. Considero que un buen producto, una buena comercialización y un lanzamiento adecuado hacia los mercados de capital, se . Otros tres ejecutivos dejaron la empresa grande para unirse a John en su nueva empresa ellos eran: Ed Steiborn (contable de la empresa grande) se convirtió en director financiero de Disctech; Peter Farrell (director de fabricación) vino como vicepresidente de diseño y operaciones y Mary Foley (gerente de comercialización de miniordenadores) se convirtió en la vice presidenta ejecutiva de ventas y comercialización.

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En el periodo 1,977-1,978 se destinó a organizar la compañía y a la construcción de prototipos de los discos duros, de avanzada tecnología para discos de 14 y 18 pulgadas que la empresa comercializaría. A principios de 1,979, la corporación ingresó en el mercado bursátil con una oferta pública de 3,3 millones de acciones a 3,3 dólares por acción. John también declaro que esperaba que la compañía incrementase sus ingresos y sus beneficios por acción a una tasa anual mínima del 30%.

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Desde el inicio de la empresa, la planificación del ciclo había sido un proceso muy sencillo de arriba abajo. Durante el verano de cada año, John se reunía con Mary y Ed, y establecían el crecimiento de las ventas para el año siguiente. Previo al inicio del año fiscal en octubre, estos objetivos para los ingresos netos se pasaría a través de las organizaciones de finanzas y de comercialización, en donde se convertirían en ley. La división de diseño y operaciones planificaba la producción en base a las cifras de ingresos y margen bruto esperados. El presupuesto de investigación y desarrollo se negociaba por separado entre John y Peter.

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Las estrategias para cumplir con el plan anual se concebían e implantaban en programadas con regularidad. Estas juntas lo que buscaban básicamente eran los medios de identificar y generar ingresos potenciales.

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Los ingresos para Disctech se derivaban de la venta y servicios del equipo de la compañía. Los ingresos se registraban en el momento en que se embarcaban los productos o cuando se realizaban los servicios.los pedidos de los clientes se iniciaban cuando Distech recibía un formulario de pedido de equipo.

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• Consejo de Administración y Comité de Auditoria

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Desde el inicio de la empresa, el consejo de administración de Disctech había estado integrado por siete miembros: dos directores internos y cinco directores externos. Por lo general el consejo se reunía cuatro veces al año para revisar el progreso de la compañía y los planes a futuro.

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El comité de auditoría del consejo estaba integrado por tres directores externos. Ellos prestaban servicios por un periodo de tres años de forma rotatoria ...

• sin embargo, por lo general el presidente del comité prestaba servicios por un periodo mas largo. Asimismo, el comité de auditoría se reunía dos veces al año, antes y después de la auditoria anual.

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• En 1,982 Richard O´Donnell, fue nombrado presidente del comité de auditoría. Rich creía firmemente que un comité de auditoría no podía ser efectivo sin ser activo, así que incremento las reuniones a cuatro juntas por año y estableció reuniones privadas entre el comité y los auditores externos. También intento que el comité asistiese a las exposiciones de la compañía y cuestionase las partidas discrecionales de los estados financieros.

En 1,983 admitió que tenía ciertas prevenciones para participar en un consejo de administración y especialmente, en un comité de auditoría.

Un miembro de un comité de auditoría siempre es una víctima potencial de la dirección y de auditores externos, puesto que depende mucho de ellos. Hasta cierto punto tiene que confiar en ellos.

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Auditoría Interna y Externa

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Las principales funciones de auditoría interna eran asegurar que se cumpliesen las políticas contables corporativas y que existiesen medidas de seguridad para garantizar la protección de los activos de la empresa. Una función secundaria era la de estar alerta ante

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