ANÁLISIS DE FLUJO CONSTRUCTORA

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Universidad EAN

Especialización en Administración Financiera Módulo: Administración Capital de Trabajo Profesor: Jeisson Balaguera

INTEGRANTES: DIEGO GAONA 

                            CARLOS NIÑO

ANÁLISIS DE FLUJO CONSTRUCTORA

1. ANÁLISIS FINANCIERO DEL EJERCICIO.

Flujo de Caja

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Indicadores Financieros

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Con base en los resultados financieros obtenidos, podemos determinar que es indispensable realizar un buen flujo de caja, que es un instrumento valioso en la gestión empresarial, ya que se pueden determinar las necesidades futuras de fondos, planear la forma de financiarlas, prever las posibilidades de invertir los excedentes de tesorería y ejercer un control sobre la liquidez de la empresa. El valor de una empresa está determinado por el valor presente de sus futuros flujos de caja, por lo tanto, mientras mayor sea la posibilidad de que dicho flujo de caja aumente, más dinero deberá cobrar el propietario por renunciar a recibirlo.

Por lo anterior, es determinante evaluar la rentabilidad mínima que deben de generar los activos de la empresa Por ello se nuestro WACC (Costo Medio Ponderado de Capital) es de 12%. Podemos evidenciar que el flujo de caja acumulado del proyecto es positivo y atractivo en términos económicos. Sin embargo, tiene un flujo de caja negativo en el año 3

fuertemente influenciado por un incremento del 242% en sus costos operacionales vs el año anterior y los sobrecostos por metros adicionales que se sumaron dentro del ejercicio. Posteriormente tuvo excelentes resultados en ventas y eficiencia en sus costos operacionales.

En relación a la TIR que es aquella por la cual se expresa el lucro o beneficio neto que proporciona una determinada inversión en función de un porcentaje anual, que permite igualar el valor actual de los beneficios y costos. Si la TIR es igual o sobrepasa el costo estimado de oportunidad o de sustitución de capital, la inversión permitirá, por lo menos, recuperar todos los gastos de explotación y de capital. El proyecto arrojo una TIR del 42%, valor muy superior al propuesto, esto se traduce en mayores utilidades a las esperadas para el inversionista.

En cuanto al ROA, es un indicador que representa la rentabilidad de la empresa con relación a su activo total. Es decir, el rendimiento que tiene sobre los activos. Para nuestro ejercicio obtenemos una proyección del ROA positivo del 320%, lo que significa que la utilidad que recibe la empresa sobre la inversión es atractiva y genera ganancias en el futuro.

En relación al EVA, es un indicador que cuantifica la creación de valor que se ha producido en una empresa durante el periodo de tiempo proyectado. En ese orden de ideas, basándonos en nuestros resultados tenemos un EVA positivo de 308%. Es decir, que nuestra empresa está generando mayores rendimientos a nuestros accionistas de lo que cuesta el capital y estamos creando valor de manera sostenida en el tiempo.

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