ANÁLISIS FINANCIEROS

TRABAJO DE APLICACIONES N° 1

FINANZAS

UNIDAD 1

ANÁLISIS FINANCIEROS

Nombre : Andrea Vine Sotomayor

Rut : 12.857.197-3

Email : vine142003@yahoo.com

Teléfono : 9 63937159

Fecha de entrega : 22 de Mayo de 2015

PREGUNTAS:

1. Mencione 10 funciones que describan el rol del Administrador Financiero. (20 PUNTOS)

R:

Entre las funciones más importantes del rol del Administrador Financiero, mencionando a lo menos 10 de estas, se puede detallar lo siguiente:

- Tomar decisiones asociadas a la Inversión, Financiamiento y Dividendos para la Empresa.

- Al hablar de Inversión, el rol del administrador se centra en la inversión de fondos en activos.

- Regular y balancear el financiamiento y dividendos en relación con el valor global de la empresa a la cual asesora.

- Minimizar los costos asociados a las operaciones de venta, compra, cobranza e inversiones.

- Investigar y desarrollar nuevas estrategias para maximizar el valor de la empresa.

- Realizar una adecuada administración de los riesgos asociados a las operaciones con pasivos y activos.

- Ejecutar proyectos rentables, así se garantizan los flujos de caja en el corto y largo plazo.

- Evaluar fusiones y adquisiciones.

- Medir el crecimiento interno y externo de la empresa.

- Control y resguardo de los montos que recibirán los socios de sus inversiones y que estén acorde a la relación dividendo/pago esperada.

2. Describa el rol que cumplen el Tesorero y el Contralor en el ámbito de las Finanzas. (20 PUNTOS)

R:

Ambos cargos reportan al Administrador Financiero. En relación a sus funciones específicas puedo detallar lo siguiente:

Tesorero:

La función de este cargo es la planeación y cálculo de los fondos líquidos de una empresa, adicionalmente estará bajo su responsabilidad la administración del efectivo, decisiones asociadas al gasto del capital, el manejo del crédito y cobranza y la administración de la cartera de inversiones.

El objetivo del Tesorero es siempre mantener la solvencia de la empresa, encargarse de las operaciones de cobranza y pagos de pasivo, asegurando la liquidez necesaria para cumplir con las obligaciones requeridas.

Este rol estaría asociado a las mediciones de liquidez, tales como Liquidez corriente, prueba ácida, rotación de cuentas por cobrar, tiempo promedio de cobro y rotación/ permanencia de Inventarios.

Contralor:

Este cargo es responsable de la contabilidad financiera y sus costos asociados, la administración fiscal, la ejecución de auditoria interna, así como también la generación de reportes financieros.

El contralor realiza una función de control sobre los costos de todas las operaciones de la empresa, los impuestos y la auditoria interna.

Los índices financieros mas importantes asociados a este rol son, ROA, ROE, Leverage, e Índices de cobertura, entre otros.

Ambos cargos son esenciales para alimentar con información crítica y relevante al Administrador Financiero, ya que ambas funciones tienen en sus manos las operaciones relevantes de Inversión, Financiamiento y Dividendos de una Empresa.

3. Si una empresa mantiene $ 0.- en Caja y Banco, significa que la empresa está mal. COMENTE. (20 PUNTOS)

R:

Tanto la cuenta Caja como Banco, son cuentas que pertenecen a las partidas de activo circulante del balance e indican el valor en efectivo y depósitos a favor que tiene una empresa.

La cuenta caja se carga cuando un pago es efectuado a favor de la empresa, por lo tanto no significa que las operaciones financieras de la misma estén mal, si no que los valores aún no han sido

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