Análisis de EDINCA

Análisis de EDINCA

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón corriente

La empresa tiene una razón corriente 1,26 (año 1) y de 1,29 (año 2), es decir que por cada dólar que debe la empresa a corto plazo cuenta con $ 1,26 para respaldar la obligación en el año 2015 y de $ 1,29 en el año 2016, la empresa tiene un pasivo corriente inferior al activo corriente, la empresa cuenta con más bienes que deudas financiadas. La empresa es destacada en el mercado y sus activos corrientes se pueden convertir en efectivo por la totalidad que muestran los libros.

CAPITAL NETO DE TRABAJO

La empresa  al finalizar el año 1 tenia $ y al finalizar el año 2  de sus activos corrientes financiados con recursos a largo plazo, posee un alto nivel de capital neto, lo cual hace que resalte lo progresiva que es la empresa financieramente, ya que su mayor parte de activos corrientes son financiados  con  pasivos corrientes, se muestra que la empresa presenta un nivel bajo de endeudamiento.[pic 1][pic 2]

PRUEBA ACIDA

La empresa posee una prueba ácida en el año 1 de 0,77 y para el año 2 de 0,80 lo que quiere decir que por cada dólar que debe la empresa deba a corto plazo se cuenta con 77 u 80 centavos en activos corriente de fácil realización sin tener que recurrir a la ventas de inventario para poder cubrir las obligaciones que adquirió la empresa con terceros,

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACIÓN DE CARTERA

Las cuentas por cobrar de la empresa giraron 4,04 durante el año 2, es decir que la cantidad de  se convirtió en efectivo 4,04 veces durante dicho periodo, es decir que la empresa presenta una buena recuperación de cartera ya que sus cuentas por cobrar están destinadas a un periodo de 90 días plazo.[pic 3]

ROTACIÓN PROMEDIO DE COBRO

En  promedio la empresa tarda 90,30 días en recuperar su cartera o cuentas por cobrar comercial es decir que la totalidad de la cartera se convierte en efectivo en promedio en 90 días. Es decir que la empresa recupera su cartera de acuerdo a su política de crédito que está dentro de los 90 días plazo.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS TOTALES

Los inventarios totales tuvieron para el año 1 una rotación de 5,13 veces (cada 71 días) y para el año 2 una rotación de 4,47 veces (cada 81 días) es decir que las ventas valoradas al costo fueron equivalentes a 5,66 veces el inventario promedio del año 1 y de 4,47 veces en el periodo promedio del año 2.

ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS

El resultado anterior indica que los activos fijos rotaron 7.33 veces en el año 1 y 19.20 veces en el año 2. Esto quiere decir que las ventas fueron, en estos dos años, inferiores a los activos fijos, esto es, que no se alcanzó a vender  por cada dólar invertido en activo fijo, o, en otros términos, que cada dólar invertido en activos fijos solamente pudo generar $ 7.33 de ventas en el año 1 y $ 19.20 en el año 2.

ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES 

El anterior resultado indica que los activos operacionales rotaron 7.21 veces en el año 1 y 9.52 veces en el año 2; es decir, que cada dólar invertido en activos operacionales solamente pudo generar 7 centavos de ventas en el año 1 y 9 centavos en el año 2. ROTACIÓN DE PROVEEDORES

Durante el año dos la empresa pago las cuentas a sus proveedores en promedio de 114 días lo que en principios es favorable para la empresa ya que tiene un promedio de recuperación de cartera de 90 días lo que conlleva a que la empresa cumpla con su responsabilidad con terceros y de su buen manejo de negociaciones con sus proveedores.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO

Las ventas de la empresa generaron en el año 1  fue de 24,89 % de utilidad bruta, en el año 2 fue de 24,58% en otras palabras cada dólar invertido en el año 2015 genero 24,89 centavos mientras que en el año 2016 genero 24,58 centavos de cada dólar invertido.

MARGEN OPERACIONAL

Estos resultados indican que la utilidad operacional corresponde a un 2,38% de las ventas netas en el año 1 y en un 3,51%  en el año 2. Lo que nos da a entender que por cada dólar vendido durante el año 2015 se representaron 2,38 centavos de utilidad operacional mientras que en el siguiente año fue de 3,51 centavos mostrando cierto aumento en el margen de utilidad operacional.

MARGEN NETO

La utilidad neta correspondió a un 0.29% de las ventas en el año 2015  y en un 1.70% en el año 2016 es decir que en el año 1 se generó por cada dólar el valor de 0,29 centavos mientras que en el año 2 fue de 1,70 centavos. Dejando como resultado que la empresa está incrementando su nivel de margen neto.

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

La utilidades netas correspondieron al 1.4% del patrimonio en el año 1 y al 6.36%  en el año 2. Quiere decir esto que los socios obtuvieron un rendimiento sobre su inversión del 1,4 y del 6,36% respectivamente, siendo el año dos un año de mayor rentabilidad para los socios.

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

La utilidad neta con respecto al activo total del año 1 correspondió al 0,51% mientras que en el año dos fue de 2,60% lo que nos da como resultado que por cada dólar invertido en activo total genero 0,51 centavos y en el año 2 fue de 2,60 centavos por cada dólar. Es decir que en el año dos la empresa presento una mayor capacidad del activo para producir utilidades, independientemente de este como haya sido generado ya sea por deudas o por patrimonio.

INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Por cada dólar que la empresa tiene invertido en activos en el año 1 el 63.5 centavos han sido financiados por los acreedores llamados también bancos, proveedores, empleados etc... En otras palabras los acreedores son dueños del 63.5%de la compañía. En el año 2 los acreedores son dueños de 67.2% de la compañía, quedando los socios con la parte complementaria de la compañía; en el año2015 del 34.5% y en el año 2 del 32.8% es decir que el endeudamiento de la empresa aumento en los últimos años ya que pasa del 60% estamos frente a un endeudamiento elevado.

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

Las obligaciones que tiene con entidades financieras equivalen al 7.52% para el año 2015 y de 10.30 para el año 2016 respectivamente manteniendo el endeudamiento financiero dentro de los rangos actos para poder responder por estas obligaciones.

IMPACTO EN LA CARGA FINANCIERA

Para el año 1 la carga financiera de la empresa es de 1.32% y para el año 2 es de 1.09% esto representa que la por cada dólar del producto de las ventas en cada uno de los periodos tenemos que destinar 1,32 centavos para el año 2015 y 1,09 para el año 2016  para poder pagar los gastos financiero o intereses que la financiación nos ha desarrollado.

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