Aspectos Financieros. Proyecciones financieras
Enviado por Elio Sulbaran • 12 de Junio de 2018 • Trabajos • 1.686 Palabras (7 Páginas) • 184 Visitas
ASPECTOS FINANCIEROS
- Proyecciones financieras
- Supuestos generales
Para la proyección de las variables financieras que se presentan en esta sección se parte de los siguientes supuestos generales:
VARIABLES MACROECONÓMICAS | Año 2,018 | Año 2,019 | Año 2,020 | Año 2,021 | Año 2,022 |
ÍNDICE DE INFLACIÓN | 5.57% | 4.53% | 3.84% | 3.68% | 3.53% |
ÍNDICE DE DEVALUACIÓN | 3.00% | 4.00% | -1.50% | 1.50% | 2.00% |
IPP | 4.00% | 4.00% | 4.00% | 4.00% | 4.00% |
DTF T.A. | 9.43% | 8.33% | 7.43% | 6.93% | 6.53% |
VARIABLES TRIBUTARIAS
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO | 0.60% |
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS | 33.00% |
IVA | 8% |
TASA DE OPORTUNIDAD
TASA DE RENDIMIENTO ESPERADA POR LOS EMPRENDEDORES | 20.00% |
DEUDA
PERÍODO DE GRACIA DE LA DEUDA | 0 |
PLAZO TOTAL DE LA DEUDA EN AÑOS | 5.00 |
PUNTOS POR ENCIMA DEL DTF | 6% |
- Balance general
El Balance proyectado para la empresa refleja que los activos estarán compuestos en su mayoría por los rubros fijos, especialmente por Inmuebles, Maquinarias y Muebles, como es característico en este sector económico, sin embargo, esta relación se irá disminuyendo en los años siguientes debido a las depreciaciones.
La estructura de capital inicia con una composición en partes iguales entre Deudas y Aportes de los socios, situación que se va modificando en los años siguientes, según lo proyectado, debido a la amortización del crédito y el crecimiento de las utilidades, hasta que el patrimonio alcance una participación de 77% para el quinto año.
A continuación se presenta el resumen del Balance general durante el periodo proyectado:
BALANCE GENERAL | PERIODO | |||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
ACTIVO | 198,404,924 | 869,689,542 | 1,234,580,759 | 1,309,524,449 | 1,384,698,017 | 1,459,301,045 |
Total Activo Corriente | 136,290,924 | 815,033,342 | 1,187,382,359 | 1,269,783,849 | 1,351,045,217 | 1,431,736,045 |
Total Activo Corriente (NO REALIZABLE): | 2,326,000 | 1,860,800 | 1,395,600 | 930,400 | 465,200 | - |
Total Activos Fijos: | 59,788,000 | 52,795,400 | 45,802,800 | 38,810,200 | 33,187,600 | 27,565,000 |
PASIVO | 98,404,924 | 324,684,784 | 331,507,213 | 334,841,544 | 336,001,932 | 333,346,347 |
TOTAL PATRIMONIO | 100,000,000 | 545,004,759 | 903,073,546 | 974,682,905 | 1,048,696,085 | 1,125,954,698 |
TOTAL PAS + PAT | 198,404,924 | 869,689,542 | 1,234,580,759 | 1,309,524,449 | 1,384,698,017 | 1,459,301,045 |
- Estado de resultados
Para la proyección del Estado de Resultados se estiman los siguientes porcentajes del crecimiento en ventas basadas en el comportamiento del sector en los últimos años:
CRECIMIENTO DE VENTAS
PRODUCTO | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
MENU BROCHETAS DE POLLO | 0% | 2% | 3% | 3% | 3% |
LENGUADO AL AJILLO | 0% | 4% | 4% | 4% | 4% |
ESTOFADO DE TERNERA | 0% | 3% | 3% | 3% | 3% |
TALLARINES DE CALABAZA CON GAMBAS | 0% | 3% | 3% | 3% | 3% |
ESTOFADO DE MERLUZA | 0% | 1% | 2% | 3% | 4% |
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