CAP S.A. TRABAJO

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CAP S.A.

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Índice

Introducción………………………………………………………………………………………………………………………3

Descripción de la empresa………………………………….…………………………………………..………..……..4

Análisis Inversión Financiera de la Empresa……………...................……………………………..…..5

Porcentualmente Activos…………………………………………………………………………………….…………..6

Los instrumentos financieros de la empresa Cap S.A …..…………………………………………….…..8

Relación deuda bancaria y espontanea ………………………………………………………………………….11

Conclusión………………………………….…………………………………………………………………………………….15

Bibliografía……………………………………………………………………………………………………………………….16

Anexos……………………………………………………………………………………………………………………………..17

Introducción

Se desarrolló la expresión de los estados financieros consolidados de CAP S.A., que utiliza como moneda funcional el dólar estadounidense para los años 2013-2014-2015-2016 y 2017 de la empresa.

En la primera parte se dará a conocer la identificación de las inversiones financieras que realiza en activos corrientes y no corrientes, los cuales será más fácil de comprender a través de gráficos presentados en este informe.

En la segunda parte, referente al financiamiento de CAP, se mostraran los instrumentos financieros que obtiene para desarrollar su funcionamiento normal de acuerdo a su planificación estratégica para alcanzar sus objetivos.

Finalmente,  se analizará la viabilidad y sostenibilidad del negocio, reconociendo su posición en el mercado nacional e internacional, mediante la comparación con dos empresas a fines de la industria.

Descripción de la empresa

CAP S.A., es una empresa fundada en 1946, llamada en sus inicios como Compañía de Aceros del Pacifico S.A., desarrollando sus principales operaciones en el norte de Chile  (Atacama-Coquimbo), la empresa  funciona con cuatro unidades de negocios: CAP Acero, CAP Minería, Procesamiento de acero e Infraestructura.

Posee al día de hoy 4 minas, 3 puertos, una planta desalinizadora, una línea de transmisión eléctrica, una planta de pellets y una planta fotovoltaica.

Actualmente CAP, se perfila en el mercado local como el más importante procesador de acero y el mayor productor siderúrgico, por otro lado, en la costa americana del Pacífico es el principal productor de minerales de hierro y pellets.

Análisis Inversión Financiera de la Empresa

Al año 2017, los activos corrientes financieros de CAP S.A. según el balance consolidado están invertidos de la manera que sigue, siendo un total de MUS$ 404.844:

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La grafica representa que los activos financieros son  MUS$ 404.844 equivalente a un 30,12% de los activos corrientes del año que indica.

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Porcentualmente Activos

El gráfico indica que un 24% delos activos, corresponde a los activos corrientes, esto equivalente a MUS$ 1.343.961 y el 76% de los activos

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Análisis de activos financiero corrientes comparativo de cinco años entre 2013 y 2017

En Cap, para los años 2013, 2014,2015, 2016, 2017 los instrumentos financieros de más relevancia dentro de los activos son los presentados:

CAP, para los años 2013 al 2017 de sus activos financieros corrientes invierte en instrumentos de renta fija, tales como: deposito a plazo siendo la más alta inversión en el año 2016 con MUS$ 506.840. Esto debido a que el sector minero mejoró su desempeño en ese año, pues el mercado internacional cursaba un buen momento aumentando el precio promedio del hierro en 15% y el volumen de venta incrementó en 17%, de ahí fue la decisión financiera de seguir aumentando su inversión en este instrumento. El 2013 tuvo la inversión más baja, porque  la empresa financió el avance de la planta desalinizadora en la región de Atacama, financiado esta la mayor parte con recursos propios, por ende, tuvo menos efectivo libre para invertir.

Los activos de cobertura, más elevada provienen en el año 2013 correspondiente a MUS$ 3.781, ya que, tomaron derivados para cubrir las variación sus flujo de caja por el tipo de cambio, para los futuros pagos de dividendos, además, para fijar la tasas de interés variable del préstamo adquirido por el sector de infraestructura (Interés Rate Swap).

Otros activos financieros MUS$ 58.292 tienen su origen en los saldos de la cuenta corriente de la filial Cleanairtech Sudamerica S.A. que pertenece a infraestructura. Dichos fondos provienen del préstamo solicitado por CAP el año 2013 para financiar la  planta desalinizadora (lo que no se utiliza en el año debe quedar inmovilizados según el contrato).

Bonos corporativos, estos para los años entre 2013 y 2016 fue MSU$ 20.887, corresponde a bono serie F y bono internacional tipo 144-A con tasa fija (fecha vencimiento que van desde 15-01-2018 al 07-10-2018).

Los instrumentos financieros de la empresa Cap S.A. son de renta fija y a continuación se mencionan:

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