Calculo financiero
Enviado por Maxi Stecca • 13 de Abril de 2022 • Trabajos • 5.757 Palabras (24 Páginas) • 55 Visitas
tasa neta de costos unidad 3
- Por una inversión de $500.000 a 120 días el banco le ofrece un 23% nominal un costo de entrada del 0,5%; de salida 1% y le retiene 4% de impuesto a las ganancias sobre los intereses.
a. Calcule todos los montos descontados en pesos, el capital final obtenido y la tasa neta de costos de la operación.
b. ¿Cuál es el rendimiento real de la operación si la inflación mensual esperada es del 1%?
Rta.: a) CE=$2.500; T=$1.504,76; CS=$5.336,14; C120=$528.278,06; i120 NETA=5,6556%; b) r120=1,5330%
a.
CE= $500.000 x 0,005=$2.500
I=0,075616x ($500.000 - $2.500) = $37.618,96
T=0,04 x $37.618,96 = $1.504,76
CS= ($497.500 + $37.618,96 - $1.504,76) x 0,01=$ 5.336,14
C120= $497.500 + $37.618,96 - $1.504,76 - $ 5.336,14 = $528.278,06
i120neta pasiva= $528.278,06 – 1 = 0,056556
$500.000
O
i120neta pasiva = {(1-ce) x [1+i120 pasiva x (1-t)] x (1-cs)} – 1
i120neta pasiva = {(1-0,005) x [1+ 0,075616 x (1- 0,04)] x (1-0,01)} – 1
i120neta pasiva = {(0,995) x [1+ 0,072591)] x (0,99)} – 1= 0,056556
b.
Π30 = 1 %
Π120 = 1,01120/30 -1 = 0,040604
r120= (1 + i120 neta pasiva)- 1 = 1,056556 - 1 = 0,015330 x 100 = 1,533%
(1 + Π120) 1,040604
2) Una empresa necesita $800.000 por un plazo de 120 días y su banco le cotiza una tasa del 49% (más IVA de 21%) nominal con capitalización cada 90 días. La operación se ve afectada por un 1,2% de gastos al inicio y 0,5% al final.
a. Determine el capital solicitado, el importe del costo de entrada, el de salida, los impuestos y el capital final a abonar por todo concepto; como así también el costo financiero efectivo de la operación y el efectivo anual equivalente1.
Rta.: a) C0´=$809.716,60; CE=$9.716,60; T=$27.930,34; CS=$4.853,24; C120=$975.501,80; i120 NETA=21,9377% (CFT120); CFTEA=74,1145%;
a)
Co acreditado en cuenta = Co solicitado en préstamo x (1-ce)
$800.000 = Co solicitado en préstamo x (1-0,012) =
Co solicitado en préstamo = $800.000 / 0.988 = $809.716,6
ce*= ce = 0,012 = 0,012146
1- ce 1-0,012
CE= Co acreditado en cuenta o que precisa la empresa x ce*
CE= $800.000 x 0,012146 = $9.716,8
T= I x t
T= Co solicitado en préstamo x i activa 120 x t
T= $809.716,6 x 0,164257 x 0,21 = $27.930,34
CS= (Co solicitado en préstamo + I + T) x cs
CS= ($809.716,6 + $809.716,6 x 0,164257+ $27.930,01) x 0,005 = $4.853,24
C120= Co solicitado en préstamo + I + T + CS = $809.716,6 + $809.716,6 x 0,164257+ $27.930,34 + $4.853,24 =$975.501,78
CFT120= { 1,012146 x [1 + (0,164257 x 1,21)] x (1,005) } – 1 = 0,741145
CFTEA
i365=1,164257365/120 – 1 = 0,588176
Recordar que ce*, t y cs no cambian para el plazo de 120 días o para el de 365 días, entonces:
CFT365= {1,012146 x [1 + (0,588176 x 1,21)] x (1,005) } – 1 = 0,741145
EJERCICIO 3 A)
3) Por un préstamo de $120.000 (monto solicitado) a 60 días el banco le cobra un 30% nominal más IVA (21%), un costo de entrada de $3.000 y, al final, $600 en concepto de gastos administrativos.
a. ¿Cuál será el importe recibido, la tasa de costo de entrada adelantada y vencida, el monto total a pagar y el costo financiero de la operación?
Rta.: a) C0=$117.000; ce=2,5%; ce*=2,5641%; C60=$127.760,54; i60 NETA=9,1970%;
a)
C0 recibido en cuenta = C0 solicitado en préstamo – CE
C0 recibido en cuenta = $120.000 - $3.000 = $117.000
ce*= ce = 0,025 = 0,025641
1- ce 1-0,025
CFT60= { 1,025641 x [1 + (0,049315 x 1,21)] x (1,004718) } – 1 = 0,09197
C60= C0 recibido en cuenta x (1+ineta 60) = $117.000 x 1,09197 = $127.760,49
4) Para comprar una maquinaria de $2.000.000 una empresa debe recurrir a un crédito bancario por 180 días a una tasa mensual del 37,5% nominal. También deberá abonar IVA del 21% sobre intereses y costos de entrada y salida del 1% en cada caso.
a. ¿Cuál será el importe a pagar y el costo financiero total de la operación?
b. Calcule los montos correspondientes al costo de entrada, salida e impuestos.
c. Si se proyectara que la inflación será del 2% mensual promedio ¿cuál sería el costo real de la operación?
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