Capital de riesgo ensayo

Capital de riesgo.

El capital de riesgo es la aportación temporal de recursos de terceros al patrimonio de una empresa con el fin de optimizar sus oportunidades de negocio e incrementar su valor, aportando con ello soluciones a los proyectos de negocio, compartiendo el riesgo y los rendimientos donde el inversionista capitalista busca una asociación estrecha y de mediano plazo con los accionistas originales.  (Bancomext, 2013)

Nacional financiera tiene estructurados cajones de fomento dirigidos a la mediana y pequeña empresa cuando estas presentan proyectos de inversión viables, productivos y cuando estas conllevan un crecimiento interesante, de esta manera NAFIN, se convierte en accionista minoritario  (hasta un 49% del capital social de la empresa)  y temporal.

Dentro de la empresa, los nuevos inversionistas poseerán las siguientes condiciones:

• Accionista minoritario,  se participara hasta un 49% del capital social de la empresa, pueden influir en la toma de decisiones.
• Accionista temporal, este programa está estructurado para apoyar a las pequeñas y medianas empresas en proyectos efectivos que impulsen el crecimiento, pretenden recuperar su inversión a valor actual y los beneficios propuestos y asi apoyar a nuevas empresas.
• Derecho a voz, voto y veto, también contaran con el derecho a voz, voto y veto de acuerdo a su participación accionaria, además podrán establecer mecanismos de control para evitar hechos que pongan en peligro la salud de la empresa y de la recuperación de su inversión.
• Beneficios financieros, se tendrá derecho al pago de dividendos .

Dentro del contrato se debe estipular la forma en que se terminara la relación, ya que el único objetivo de estos recursos es apoyar a las empresas, recuperar la inversión con algunos beneficios y después apoyar a otras empresas.

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SINCA.

Estas siglas significan sociedad de inversión de capitales, son fondos de inversión administrados por casa de bolsa o por sociedades establecidas para tal efecto, con el objeto de apoyar a las empresas en sus proyectos de expansión y crecimiento, al incorporarse como inversionistas de la empresa apoyada y en las que pueden participar números ahorradores para aportar su dinero el cual será invertido y administrado en su nombre por la sociedad de inversión.

En teoría estricta, las SINCA y el capital de riesgo analizado anteriormente son lo mismo, la diferencia radica en que las SINCA son manejas y sus fondos provienen de personas físicas o morales de carácter privado y no por fondos oficiales de fomento para el desarrollo industrial del país o por instituciones del sistema financiero.

Al igual que el capital de riesgo, las SINCA pactan en un principio la forma de la inversión y como retiraran dicha inversión.

FONDO DE COINVERSIÓN DE CAPITAL SEMILLA STARTUP MÉXICO

En dónde aplica:

En toda la República Mexicana.

Qué es:

Este vehículo está diseñado para fomentar la disponibilidad de capital semilla para emprendedores y/o empresas establecidas en territorio nacional, enfocados a la innovación con alto valor agregado para el país, a través del impulso a fondos y vehículos de inversión en etapas tempranas.
Los recursos ingresan directamente al patrimonio del vehículo de inversión y/o proyecto a cambio de acciones, por lo que NO es un crédito, ni tampoco un subsidio.

Lineamientos y procedimiento:

• Proceso de Selección de Fondo

• Guideline Fondo Capital Startup México.

A quién va dirigido:

El Fondo Startup México cuenta con dos modalidades:

Modalidad A: Vehículos de Inversión
Fondos privados, organismos de incubación o aceleración de negocios, oficinas de transferencia de tecnología, clubes de inversionistas ángeles, entre otros que tengan por objetivo constituir un vehículo de inversión enfocado a capital semilla con solicitudes no vinculadas a ningún proyecto.

Modalidad B: Inversiones directas sindicadas (en conjunto con otro inversionista)
Proyectos, empresas y emprendedores innovadores de alto impacto y que cuenten con el 50% de la inversión requerida por parte de otros inversionistas, fondos u organismos.

Para ambas modalidades los recursos coinvertidos no podrán provenir de instancias gubernamentales nacionales y en caso de ser apoyos internacionales estos solo podrán representar hasta el 20% del total del vehículo o de la inversión del proyecto.

MODALIDAD A . VEHÍCULOS DE INVERSIÓN

Beneficios:
• Posibilidad de recibir inversión hasta por 50% del tamaño total del vehículo (sin exceder el 20% del total de recursos del Fondo).
• Management fee equivalente de hasta 2.5% del capital administrado.

 

• El respaldo y la marca del Gobierno Federal, como inversionista ancla para el levantamiento de recursos.
• Integración al ecosistema de capital emprendedor, con la posibilidad de obtener nuevos socios y otras fuentes de recursos.
• Acceso a portafolio de proyectos de acuerdo a su tesis de inversión.

Monto:

Compromiso de Inversión hasta por el 50% del capital total del vehículo, sin exceder en ningún caso más del 10% del total de los recursos del Fondo Startup México. La inversión máxima será de 25MDP.
 

Características que deben cumplir:

• Tesis de inversión en capital semilla.
• Sano historial personal y profesional.
• Capacidad para identificar y seleccionar proyectos en etapas tempranas.
• Experiencia en seguimiento y mentoría a empresas en etapas de inicio.
• Pipeline de proyectos en un sector en particular.
• Inversionistas privados o recursos propios para invertir.
• Coparticipación del 1% del total del capital comprometido en el vehículo de inversión.


 

Requisitos:

• Contar con un Memorándum de Inversión (Private Placement Memorandum / PPM)
• 50% del capital objetivo o contar con un avance significativo en sus compromisos de capital.
• Registro en nuestra comunidad Capital Emprendedor (OBLIGATORIO), ya que brinda la oportunidad de formar una red de contactos efectivahttp://www.capitalemprendedor.org.mx/

Documentación requerida:

1. Carta solicitud de incorporación al Programa
2. Presentación en PPT de su vehículo
3. PPM conforme a los Guidelines que incluya los proyectos de su pipeline
4. Teaser del vehículo de inversión.
 

Formatos descargables:

Solicitud de Participacion en Capital Semilla

Mod. A PROPUESTA PRESENTACION STARTUP MEXICO

• Guía Simple de Archivos.

MODALIDAD B. INVERSIONES DIRECTAS SINDICADAS

Beneficios para los proyectos, empresas y emprendedores:
•Única ventanilla de financiamiento vía capital del Gobierno Federal para empresas y proyectos innovadores en etapas iniciales.
•Posibilidad de recibir capital hasta por 5MDP y/o 50% de la inversión requerida.
•Contacto con aliados estratégicos para temas de capacitación, asesoría, promoción y difusión.
•Integración en la Comunidad de Capital Emprendedor, en la que podrá interactuar con otros emprendedores, inversionistas y aliados estratégicos del ecosistema.
•Participación en eventos, talleres y conferencias enfocadas a su etapa de desarrollo y su sector.
•Apoyo en la búsqueda de inversión complementaria para etapas siguientes.
 

Monto:

Compromiso de coinversión hasta por 50% de los recursos requeridos, sin exceder los 5MDP y al menos solicitar $100,000 pesos.
Características que deben cumplir: 
• Empresas con menos de un año en operación o menos de un año comercializando el producto.
• Que no hayan alcanzado el punto de equilibro.
• Emprendedores con ideas de negocio innovadoras.

Requisitos para las empresas, proyectos y emprendedores:

• Producto y/o servicio o modelo de negocios innovador.
• Contar con la coinversión solicitada (50%), obtenida de recursos propios, Fondos o Inversionistas privados.
• Envío de Formatos. (ANEXOS)
• Registro en nuestra comunidad Capital Emprendedor  (OBLIGATORIO), ya que brinda la oportunidad de formar una red de contactos efectiva http://www.capitalemprendedor.org.mx/

Documentación requerida:

1. Carta solicitud de incorporación al Programa
2. Presentación en PPT de su proyecto
3. Teaser del proyecto

FONDO DE FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR MEXICO 

En dónde aplica:

En toda la República Mexicana para las empresas.
En México y el extranjero para los fondos de capital emprendedor.

Qué es y para qué es:

Si eres un fondo y buscas el respaldo en el principal agente de inversión de el Gobierno Federal para invertir recursos en empresas con alto potencial de crecimiento, procesos y/o productos innovadores, que atiendan nichos desatendidos y que estén transformando la manera de hacer negocios dentro de su sector, el Fondo de Fondos de Capital Emprendedor Mexico Ventures es tu socio potencial.

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