Diagnóstico financiero Cointec Colombia

DIAGNOSTICO FINANCIERO COINTEC COLOMBIA

FLOR MARÍA CÁRDENAS PESCA

SINDY LORENA OSORIO ALDANA

DALIA JESENIA BARÓN LÓPEZ

Estudiantes

HANS EMIL FERRIN DUQUE

Docente

UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA

ESPECIALIZACIÓN GERENCIA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA

GAF-89

BOGOTÁ

CONTEXTO

La empresa COINTEC COLOMBIA es una empresa dedicada a la venta de equipos tecnológicos de computación, siendo este su principal producto, a su vez presta servicios de instalación, seguridad informática e instalación de redes en empresas y hogares, cuenta con una bodega propia para el almacenamiento de partes, cables y otros, a su vez cuenta con una camioneta tipo van y 4 motocicletas. Tiene 9 años de funcionamiento y se presentan los últimos 5 años de información financiera.

DIAGNOSTICO FINANCIERO  

Para la empresa COINTEC COLOMBIA se realizó un análisis dentro del lapso comprendido entre los años 2017 al 2021, se inicia analizando la rentabilidad (ROA) la cual es negativa sobre los activos de la empresa en un –0,23%, iniciando en el año 2017 en 0,16, pero al cuarto año siendo el 2020 presentó una perdida por –2,27 y cerro el periodo de análisis en un máximo de 0,36 para el 2021. 

También se evidencia que gracias al resultado de la PDC promedio en la revisión de los cinco (5) años de              0.26% y no se encuentra dentro de los rangos estructurales mínimos. A pesar de que en el año 2021 logro un 1% y cumple con el rango mínimo de tolerancia

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Grafica No. 1 – ROA (2017-2021)

Este resultado negativo se presenta por la alta concentración en los activos fijos y financieros de la empresa que se puede evidenciar en el análisis estructural representan para el año 2021 el 68% y el 32% restante del total de los activos. También se evalúan los altos costos los cuales sobrepasan el rango estructural máximo del sector en un promedio de 25% ya que los costos fijos están en 40% y los variables en 45.1% siendo un total del 85.1% sobre las ventas. Esto refleja la disminución del margen neto. Sin embargo, la empresa refleja disminución en los inventarios de manera significativa para el año 2021 de $210.351.316 los cuales no se ven equilibrados en las ventas ya que estas un reflejan un crecimiento en el último año de $81.744.226. Adicionalmente la empresa se concentró en los últimos 2 años en la recuperación de cartera.  

Las cuentas por pagar a proveedores se logra evidenciar una constante durante los cinco (5) años de revisión donde la mínima es para el año 2020 de un 3.6% y un 7.2% para el año 2021.

De acuerdo con la propiedad planta y equipo se logra evidenciar que representa la mayor concentración ya que es de 57.8% del total de los activos, se ve reflejado el valor de la bodega, pero en el año 2020 presento un incremento de $153.559.959. De acuerdo con las indagaciones se logra evidenciar que el aumento corresponde a los arreglos locativos de la misma.

Al realizar el cálculo del (RAN) nos arroja un resultado promedio de 0.11% durante los cinco (5) años de revisión. Este inductor tiene un valor mínimo para el año 2020 de -2.95% y un máximo 1.05% del 2018. Gracias esta revisión se evidencia que la RAN es desfavorable ya que la tasa de operatividad no es suficiente para el manejo de la empresa ya que los inductores ROA y RAN presentan una distancia de -0.34% y no se acerca a un nivel estructural óptimo ya que se encuentra por debajo de 1.5%.

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Grafica No. 2 Distancia operacional ROA-RAN

En la utilidad operacional se logra evidenciar que para el año 2020 presento un mínimo de -3,4% y un máximo de 2,1% para el 2021. El mínimo de la utilidad operacional se debe a que a sobrepasa el rango estructural por una posible mala gestión en los costos. Sin embargo, los gastos de administración y ventas se encuentran dentro de los rangos estructurales óptimos ya que ambos reflejan un 14.4% ya que se encuentran por debajo 5.6% de del rango mínimo.

El impuesto real pagado durante los cinco (5) años de revisión presento variaciones importantes ya que su mínimo fue de 15% para el año 2018 y su máximo es de 65% para el año 2021. Para un promedio de 31.05%. Se puede deducir que para el año 2021 se ve reflejado la acumulación de los impuestos de años anteriores pendientes por pagar.

La EBITDA que es la caja real generada por su operación tiene un promedio de $20.842.664 ya que presento un mínimo para el año 2019 de $-10.773.278 acá se puede evidenciar que no se alcanza a soportar todos los gastos generando una perdida en la utilidad neta de la empresa. Pero para el año 2021 presento un máximo de $37.064.495 esto por el aumento en las ventas.

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Grafica No. 3 VENTAS – EBITAD Y M. EBITAD

En la gráfica anterior se logra evidenciar el comportamiento de del margen Ebitda durante los cinco (5) años de revisión.

En La revisión del (FCL) flujo de caja libre se puede evidenciar variaciones significativas durante los cinco (5) años de revisión donde tiene un mínimo de - $175.318.904 y un máximo para el año 2021 de $267.076.048 lo que nos deja ver es que a pesar de la baja rentabilidad y alto nivel de endeudamiento tiene la capacidad de continuar con su operación.

El KTNO capital neto de operación dentro de los años de revisión presenta mínimas variaciones en ella se evidencia más concentración en los inventarios, mientras que las cuentas por cobrar tienen un promedio óptimo para suplir las cuentas por pagar de la empresa.

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