El Ciclo De Conversión De Efectivo Es El Plazo Que Transcurre Desde Que Se Paga La Compra De
Enviado por lhilki • 13 de Mayo de 2015 • 872 Palabras (4 Páginas) • 316 Visitas
El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente fórmula:
CCE= PCI + PCC – PCP
En donde:
PCI = periodo de conversión de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.
En términos generales, el ciclo de operación de una empresa consta de tres actividades primordiales: compra de insumos, elaboración del producto y venta del producto.
Estas actividades nos generan flujos de efectivo, con el inconveniente que son inciertos e irregulares. Son irregulares debido a que los egresos de efectivo por compras de insumos normalmente se desembolsan antes que los ingresos (cobranza) entren a la compañía. Son inciertos debido a la dificultas de determinar con precisión las ventas y costos futuros.
Para que una empresa pueda mantener su liquidez y funcione adecuadamente, debe invertir en varios activos a corto plazo durante el ciclo, mantener un saldo de efectivo para pagar sus cuentas a su vencimiento y, además, invertir en inventarios para poder surtir los pedidos de los clientes. Por último, invertir en cuentas por pagar, es decir, conceder crédito a sus clientes.
El ciclo de operación es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo de la venta del producto terminado.
El ciclo de operación es igual a la duración de los períodos de conversión de inventarios y de cuentas por cobrar.
Ciclo de Operación = Período de conversión de inventarios + Período de conversión de cuentas por cobrar
CO = PCI + PCC
El período de conversión de inventarios es el tiempo necesario para producir y vender el producto.
Inventario promedio
Período de conversión de inventarios = ----------------------------
Costo de ventas / 365
Mientras, el período de conversión de cuentas por cobrar ó período promedio de cobranzas representa el tiempo necesario para cobrar los ingresos por concepto de ventas.
Cuentas por cobrar promedio
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