Fiinanzas: Rentabilidad, Riesgo y Capital de Trabajo

FIINANZAS:

Es la disciplina que mediante el auxilio de otras tales como la contabilidad, el derecho y la economía, trata optimizar el manejo de los recursos humanos y materiales de la empresa. De tal suerte que sin comprometer su libre

Administración y desarrollo futuros, obtenga un beneficio máximo y equilibrado para los dueños o socios, los trabajadores y la sociedad.

Es el arte de pasar el dinero de mano en mano hasta que se agote.

Capital De Trabajo

Es la diferencia que existe entre el activo circulante y el pasivo circulante.

Formula

CT=ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE

Supóngase que los activos totales importan 13 millones de pesos a los pasivos totales 9 millones de pesos, de los cuales el 60% y el 70% representan el activo circulante y pasivo circulante respectivamente determina el capital de trabajo.

13,000,000 x .60 = 7,800,000

9,000,000 x .70 = 6,300,000

CT=AC-PC

= 7,800 – 6,300

= 1.5 ṁ

Objetivo:

Manejar adecuadamente al activo y pasivo de una empresa para mantenerlos en un nivel aceptable de tal forma que evite caer en insolvencia y más aun en la quiebra.

De lo anterior se desprende que los activos circulantes están representados por el afectivo, las cuentas por cobrar, los inventarios entre otros y los pasivos circulantes tenemos a los proveedores acreedores y documentos por pagar, por lo tanto deben administrarse adecuadamente manteniendo una rigidez sin mantenerlos altos.

RENTABILIDAD, RIESGO Y CAPITAL DE TRABAJO

Formula de rentabilidad

RE=ventas netas – costo total

Ejemplo:

Determine la rentabilidad teniendo que as ventas son de 22 millones de pesos y los costos totales representan el 66%

RE= 22,000,000 – 14,520,000

RE= 7,480,000

Riesgo:

Es la probabilidad de que una empresa llegue a ser insolvente e incapaz de pagar sus deudas. Y se puede obtener cuando el activo circulante es menor que el pasivo circulante.

Ejemplo:

Determina la razón aritmética y geométrica suponiendo que los activos circulantes son 6,300,000 y los pasivos 9 millones.

Ac - Pc

Razón aritmética = 6,3 – 9

= -2.7

Razón geométrica =6.3 = .7

9

Por cada peso de la deuda se tiene solamente .70 para pagar

De lo anterior se desprende 3 alternativas entre el riesgo y rentabilidad.

A mayores ventas mayor rentabilidad.

A > V > RE

Ejemplo:

Supóngase que nuestras ventas se incrementan en un 15%, determine la rentabilidad.

RE=Ventas Netas – Costo Total

=25.3 – 14.52

=10.78

Al incrementar las ventas y mantener las mismos costos la rentabilidad será mayor.

A menores costos mayor rentabilidad.

Partiendo del ejemplo anterior consideremos que nuestras ventas son los 22 millones pero la estrategia de costos se reduce un 15%.

RE=Ventas Netas – Costo Total

=22 – 12.342

= 9.658

Al reducir los costos la rentabilidad aumenta.

A mayores ventas y menores costos mayor rentabilidad.

Supóngase que nuestras ventas se incrementan en un 15% y nuestros costos se reducen en un 15%

RE=VN – Costos totales

RE=25.3 – 12.342

= 12.958

Ejercicio:

Considere que las ventas del ejercicio son 50 millones de pesos y los costos totales 42.5 millones de pesos. Obtener la rentabilidad y:

Un incremento en las ventas del 20%

Una reducción en los costos del 12%

Un incremento en las ventas del 13% y una reducción del 10%

RE=VN

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