Finanzas corporativas resolucion
FABRICIO BERTHIN AYQUIPA ROJASTrabajo30 de Abril de 2022
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[pic 1]AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANÍA NACIONAL”
FINANZAS CORPORATIVAS 2
TEMA:
RIESGO Y RENDIMIENTO
PRODUCTO ACADEMICO N° 3
DOCENTE:
FICHERD UREÑA LÓPEZ
RNC: 20463
INTEGRANTES[pic 2]
2022
RIESGO Y RENDIMIENTO
- Pedro es un inversionista que cuenta con S/. 500,000 y ha decidido comprar un portafolio compuesto por acciones de Supermercados Peruanos (SPSA) y Minera Chinalco (Chinalco). Él ha analizado y espera que el rendimiento de SPSA sea de 16% Anual y el de Chinalco de 13% Anual.
Ha efectuado un análisis y ha encontrado que la desviación estándar de las rentabilidades de SPSA se encuentra en 24% y la de Chinalco en 20%. Asimismo, ha encontrado que las rentabilidades se mueven a un ratio de correlación de 0.4.
Se le pide hallar lo siguiente:
- Su Portafolio si invirtiera el 20% o 40% o 50% o 60% o 90% en acciones de SPSA.
- Hallar la rentabilidad de los cinco portafolios.
- Hallar el Riesgo de los cinco portafolios.
- Grafique sus carteras en un cuadro de rentabilidad y riesgo. ¿Qué opina de la dispersión de puntos en el gráfico?
- ¿Qué Cartera elegiría? Explique.
- Como cambian los resultados si el ratio de correlación sube a 0.8 y baja a 0.1. Sustente claramente su respuesta. ¿Cuál es la importancia del ratio de correlación?
- Como relaciona la Teoría de Cartera de Markowitz con sus resultados. Explique detalladamente.
- De acuerdo a un análisis financiero Pedro ha encontrado que si el índice S&P 500 sube 1% la acción de Disney sube 0.7%. Lo ha confirmado con cálculos en Excel.
Las letras del tesoro americano tienen una rentabilidad de 3% anual y el Rendimiento de la Bolsa de Nueva York medido por el S&P 500 es de 8%. Si Pedro ha invertido US$ 100,000 en Disney y le ofrecen un negocio para montar una cadena de Parque Temáticos en Lima ofreciéndole 8% de rentabilidad anual. ¿Qué haría? ¿Qué inversión realizaría?
SOLUCION:
- Su portafolio si invirtiera en 20%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | Ρ |
SPSA | 20% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 80% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 18% | 14% | |
Var π | 3.4% |
- Su portafolio si invirtiera en 40%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 40% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 60% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 18% | 14% | |
Var π | 3.3% |
- Su portafolio si invirtiera en 50%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 50% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 50% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 18% | 15% | |
Var π | 3.4% |
- Su portafolio si invirtiera en 60%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 60% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 40% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 19% | 15% | |
Var π | 3.6% |
- Su portafolio si invirtiera en 90%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 90% | 24% | 16% | 40% |
CHINALCO | 10% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 22% | 16% | |
Var π | 5.1% |
Gráfico de carteras de rentabilidad y riesgo
PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | |
SPSA | 60% | 27.90% | 15% |
CHINALCO | 40% | 26.60% | 10% |
PORTAFOLIO (π) | 13.00% |
PORTAFOLIO | SPSA | CHINALCO |
1 | 20.0% | 80.0% |
2 | 40.0% | 60.0% |
3 | 50.0% | 50.0% |
4 | 60.0% | 40.0% |
5 | 90.0% | 10.0% |
RIESGO | RENDIMIENTO |
|
18.45% | 13.60% | 1.35677207 |
18.12% | 14.20% | 1.27602836 |
18.44% | 14.50% | 1.2716613 |
19.07% | 14.80% | 1.28825679 |
22.47% | 15.70% | 1.43152069 |
[pic 3]
¿Qué opina de la dispersión de puntos en el gráfico?
En el grafico se muestra que la dispersión, se reduce al invertir en los activos, podemos decir que en un ratio de correlación de 0.4 la diversificación es favorable. Se puede decir también el riesgo es reducido en las invenciones que se puedan dar.
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