Finanzas corporativas resolucion
Enviado por FABRICIO BERTHIN AYQUIPA ROJAS • 30 de Abril de 2022 • Trabajos • 917 Palabras (4 Páginas) • 753 Visitas
[pic 1]AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANÍA NACIONAL”
FINANZAS CORPORATIVAS 2
TEMA:
RIESGO Y RENDIMIENTO
PRODUCTO ACADEMICO N° 3
DOCENTE:
FICHERD UREÑA LÓPEZ
RNC: 20463
INTEGRANTES[pic 2]
2022
RIESGO Y RENDIMIENTO
- Pedro es un inversionista que cuenta con S/. 500,000 y ha decidido comprar un portafolio compuesto por acciones de Supermercados Peruanos (SPSA) y Minera Chinalco (Chinalco). Él ha analizado y espera que el rendimiento de SPSA sea de 16% Anual y el de Chinalco de 13% Anual.
Ha efectuado un análisis y ha encontrado que la desviación estándar de las rentabilidades de SPSA se encuentra en 24% y la de Chinalco en 20%. Asimismo, ha encontrado que las rentabilidades se mueven a un ratio de correlación de 0.4.
Se le pide hallar lo siguiente:
- Su Portafolio si invirtiera el 20% o 40% o 50% o 60% o 90% en acciones de SPSA.
- Hallar la rentabilidad de los cinco portafolios.
- Hallar el Riesgo de los cinco portafolios.
- Grafique sus carteras en un cuadro de rentabilidad y riesgo. ¿Qué opina de la dispersión de puntos en el gráfico?
- ¿Qué Cartera elegiría? Explique.
- Como cambian los resultados si el ratio de correlación sube a 0.8 y baja a 0.1. Sustente claramente su respuesta. ¿Cuál es la importancia del ratio de correlación?
- Como relaciona la Teoría de Cartera de Markowitz con sus resultados. Explique detalladamente.
- De acuerdo a un análisis financiero Pedro ha encontrado que si el índice S&P 500 sube 1% la acción de Disney sube 0.7%. Lo ha confirmado con cálculos en Excel.
Las letras del tesoro americano tienen una rentabilidad de 3% anual y el Rendimiento de la Bolsa de Nueva York medido por el S&P 500 es de 8%. Si Pedro ha invertido US$ 100,000 en Disney y le ofrecen un negocio para montar una cadena de Parque Temáticos en Lima ofreciéndole 8% de rentabilidad anual. ¿Qué haría? ¿Qué inversión realizaría?
SOLUCION:
- Su portafolio si invirtiera en 20%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | Ρ |
SPSA | 20% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 80% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 18% | 14% | |
Var π | 3.4% |
- Su portafolio si invirtiera en 40%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 40% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 60% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 18% | 14% | |
Var π | 3.3% |
- Su portafolio si invirtiera en 50%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 50% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 50% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 18% | 15% | |
Var π | 3.4% |
- Su portafolio si invirtiera en 60%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 60% | 24% | 16% | 0.4 |
CHINALCO | 40% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 19% | 15% | |
Var π | 3.6% |
- Su portafolio si invirtiera en 90%.
| PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | ρ |
SPSA | 90% | 24% | 16% | 40% |
CHINALCO | 10% | 20% | 13% | |
PORTAFOLIO (Π) |
| 22% | 16% | |
Var π | 5.1% |
Gráfico de carteras de rentabilidad y riesgo
PART. | RIESGO | RENDIMIENTO | |
SPSA | 60% | 27.90% | 15% |
CHINALCO | 40% | 26.60% | 10% |
PORTAFOLIO (π) | 13.00% |
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