HILTON MANUFACTURING COMPANY - Informe Ejecutivo

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Tema del trabajo: HILTON MANUFACTURING COMPANY - Informe Ejecutivo

Grupo No.: 1

Integrantes (Apellidos y Nombre):

1. Deyvis Laura
2. Ruben Valenzuela
3. Hanz Saldaña
4. Abraham Ore

Fecha:

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Antecedentes y definición del problema principal o de fondo

En febrero de 2011, George Weston fue nombrado director general por Paul Hilton, presidente de Hilton Manufacturing Company. El nombramiento de Weston era consecuencia del problema planteado por la muerte de Richard Hilton, fundador y presidente, de Hilton Company hasta su muerte al comienzo de 2010. Paul Hilton, con una edad de 34 años, tenía solamente 4 años de experiencia de trabajo en la compañía.

Paul Hilton sabía que a lo largo de 2010 había cometido varios errores y se daba cuenta de que había decaído la moral de la organización, al parecer debido a la falta de confianza en él. Cuando dispuso de la cuenta de pérdidas y ganancias de 2010, la pérdida de más de 200,000 dólares sufrida en un año de actividad económica general favorable, le convenció de que necesitaba ayuda. Consiguió captar a Weston, que estaba trabajando en una empresa competidora.

Hilton Manufacturing Company fabricaba solamente tres productos industriales: 101, 102 y 103. La sociedad dominante era Catalyst Company, que poseía una fábrica en la misma área en la que estaba localizada Hilton Company. Las reducciones de precio eran muy poco frecuentes y la única forma de descuento que se empleaba se limitaba al pago al contado. Hilton Company estaba convencida que no podría aumentar sus precios sin disminuir el volumen de las ventas.

El caso propuesto nos relata sobre la coyuntura de reducción de precios en una de las líneas de producto que ofrece la empresa, sumado al hecho de una disminución de la demanda del mismo, para ello se le plantea lo siguiente:

• Si la empresa hubiese abandonado el producto 103 a inicios de 2011, ¿qué efecto hubiese tenido esta decisión sobre los US$ 158,000 de utilidad (beneficios) que se obtuvieron durante el primer semestre de 2011? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.
• Situándonos ahora en enero de 2012, ¿debería Hilton Manufacturing reducir el precio del producto 101 de US$ 9.41 a US$ 8.64? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.
• Teniendo en cuenta las condiciones del año 2012, qué producto bajo una perspectiva financiero-económica sería más conveniente vender:

1. ¿Un lote de 1,000 kgs de uno cualesquiera de los tres productos?
2. ¿Si el cliente tuviera pensado destinar US$ 100,000 en uno cualesquiera de los tres productos?

• De cara al año 2012 ¿cuál es el producto que proporciona más rentabilidad financiera contable en Hilton Manufacturing Company? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.

Supuestos:

• Asumimos que todo lo que se produce se vende el 2010, 2011 y 2012.

• Con el reporte de contabilidad Anexo 4, se han ajustado los costos estándar para mejorar la calidad de las estimaciones de costos para el año 2011 y consecuentemente 2012.
• En complemento los costos se han ajustado según las recomendaciones de contabilidad:

1. Material y suministros estarían casi un 5% por debajo del precio estándar.
2. Iluminación y calefacción disminuirían alrededor de un 7% por debajo del precio estándar.

• A fin de proyectar los resultados del primer semestre del 2012, se han tomado los mismos costos fijos totales del primer semestre del 2011, y se han prorrateado los mismos para cada producto en base a la cantidad total de kilos vendidos.
• El punto anterior conlleva a que los costos fijos por kilo del 2012 sean homogéneos en todos los productos, lo cual es un comportamiento distinto de los costos fijos por kilo observado en el 2010 y 2011.

Respuestas a la hoja de preparación

1. Si la empresa hubiese abandonado el producto 103 a inicios de 2011, ¿qué efecto hubiese

tenido esta decisión sobre los US$ 158,000 de utilidad (beneficios) que se obtuvieron durante

el primer semestre de 2011? Fundamentar cuantitativamente su respuesta 

Supuestos:

• El personal asociado a la fabricación del producto 103 no continuará en la empresa.

Resultado:

1. No es conveniente dejar de producir el producto 103.
2. El resultado empresa del semestre pasa de una utilidad operativa de 158 mil dólares a una pérdida de US $ –2.5 millones.
3. Los costes fijos totales (US $ 11.4 millones) se terminan absorbiendo por los productos 101 y 102.
4. Observamos que el producto 103 tiene le mejor margen de contribución, por tanto, no sería la mejor alternativa eliminarlo de las ventas del 2011

2. Situándonos ahora en enero de 2012, ¿debería Hilton Manufacturing reducir el precio del

producto 101 de US$ 9.41 a US$ 8.64? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.

Resultado:

1. Es más conveniente reducir el precio y producir más.
2. El resultado empresa del semestre tiene una utilidad operativa de US $ -968 mil, para un precio unitario de 9.41 y un volumen de 750.000 kg en el producto 101.
3. El resultado empresa del semestre tiene una utilidad operativa de US $ -389 mil, para un precio unitario de 8.64 y un volumen de 1.000.000 kg.
4. La economía de escala, al tener un mayor volumen de producción, mejora los costes fijos para la alternativa de bajar el precio

3. Teniendo en cuenta las condiciones del año 2012, qué producto bajo una perspectiva

financiero-económica sería más conveniente vender:

USD 8.64 para el producto 101.

1. Un lote de 1,000 kg de uno cualesquiera de los tres productos?

Resultado:

Sería más conveniente vender el producto 103.

1. Para el año 2012 los costes estándar de material, suministros, e iluminación y calefacción se han reducido, por lo que se incrementan los márgenes de contribución (+ 1,38%, +1,86%, +1,88% para los productos 101, 102 y 103 respectivamente).
2. El producto 103 continúa siendo el de mejor margen de contribución del negocio. Por tanto, una vez cubierto los costos fijos, este producto sería quien brinde mayor rentabilidad al negocio

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1. ¿Si el cliente tuviera pensado destinar US$ 100,000 en uno cualesquiera de los tres Productos?

Resultado:

1. Sería más conveniente vender el producto 103 que tiene el mejor margen de contribución unitario.
2. Se ha calculado el número de kg que puede adquirir un potencial cliente con los US $ 100000.

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4. ¿De cara al año 2012, cuál es el producto que proporciona más rentabilidad financiera contable

en Hilton Manufacturing Company? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.

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• Revisando el valor de la utilidad operativa en nuestro del Estado de Resultados por costeo por absorción del 2012, el producto 103 genera mayor utilidad.
• Según lo explicado en los supuestos 4 y 5 al inicio del presente documento, se tiene que los costos fijos unitarios del producto 103 son iguales a los otros dos productos. Teniendo en cuenta que el margen de contribución unitario del producto 103 es el mejor de todos (tal como se observa en los 3 años), se confirma que este producto es el que genera la mayor utilidad a la empresa.

Recomendaciones

1. Siendo los costes fijos de la empresa muy representativos, recomendamos tener una producción y consecuentes ingresos que permitan cubrir los costes fijos, puesto que a mayor nivel de producción el coste fijo unitario se irá reduciendo dentro de un mismo rango relevante.
2. Hilton está operando muy cerca o por debajo del punto de equilibrio en sus 3 productos, por tanto, sería recomendable enfocar sus esfuerzos de venta en el producto 103, dado que presenta el mejor margen de contribución en los 3 años analizados.

Anexos – Cuadro principal:

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