PROPUESTA DE PLAN FINANCIERO PARA LA EMPRESA HOTEL CASTILLA CORRESPONDIENTE AL AÑO 2018
Luishenko HTrabajo19 de Junio de 2018
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UNIVERSIDAD DE CIENCIAS COMERCIALES SEDE-LEON
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COORDINACIÓN DE POSGRADO Y EDUCACIÓN CONTINUA
PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN EN DIRECCION FINANCIERA
(PEDF)
TRABAJO DE FIN DE CURSO DEL SEMINARIO INTEGRADOR DE INVESTIGACIÓN EMPRESARIAL.
TEMA: PROPUESTA DE PLAN FINANCIERO PARA LA EMPRESA HOTEL CASTILLA CORRESPONDIENTE AL AÑO 2018
INTEGRANTES:
BR. EDINSON JOSUE CUADRA GALINDO
BR. KARINA DE LOS ANGELES ORTIZ PALACIOS
BR. LUIS EDUARDO HIDALGO CARVAJAL
BR. SERGIO ARIEL LOPEZ RIOS
TUTOR:
Msc Yamil R. García.
Dra. Fabiola Somarriba.
León, Nicaragua
MAYO 2018
INDICE
I. RESUMEN EJECUTIVO 4
II. INTRODUCCIÓN 5
III. OBJETIVOS DEL DOCUMENTO 8
III.1. OBJETIVO GENERAL 8
III.2. OBJETIVO ESPECIFICO 8
IV. ASPECTOS METODOLOGICOS 9
V. DESEMPEÑO FINANCIERO DE LOS ÚLTIMOS 3-5 AÑOS. 10
V.1. RATIOS FINANCIEROS. 10
V.2. ANALISIS VERTICAL 18
V.3. ANALISIS HORIZONTAL. 22
V.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 26
V.5. CONCLUSIONES DEL DESEMPEÑO FINANCIERO. 27
VI. PROPUESTA DE PLAN FINANCIERO 29
VI.1. OBJETIVOS ESTRATEGICOS 29
VI.2. PRONOSTICO DE VENTAS 30
VI.3. PRONOSTICOS DE COSTOS Y GASTOS. 31
VI.4. PRESUPUESTO DE CAJA. 32
VI.5. ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA 33
VI.6. RATIOS PROYECTADOS. 34
VII. CONCLUSIONES 36
VIII. BIBLIOGRAFIA 38
ANEXOS 39
Ilustración 1.- Ratios de Rentabilidad 10
Ilustración 2.- Ratios de Eficiencia 12
Ilustración 3.- Ratios de Liquidez 14
Ilustración 4.- Ratios de Apalancamiento 16
Ilustración 5.- Ratios de Rentabilidad Proyectados 34
Ilustración 6.- Ratios de Eficiencia Proyectados 34
Ilustración 7.- Ratios de Liquidez Proyectados 35
Ilustración 8.- Ratios de Apalancamiento Proyectados 35
Tabla 1.- Análisis Vertical Balance General 18
Tabla 2.- Análisis Vertical Estado de Resultados 20
Tabla 3.- Análisis Horizontal Balance General 22
Tabla 4.- Análisis Horizontal Estado de Resultados 24
Tabla 5.- Estado de Flujo de Efectivo 26
Tabla 6.- Ventas Pronosticadas 30
Tabla 7.- Pronóstico de Costos y Gastos 31
Tabla 8.- Presupuesto de Caja 32
Tabla 9.- Estados Financieros Proforma 33
RESUMEN EJECUTIVO
En el presente documento se realizó un diagnostico financiero a la empresa Hotel Castilla referente a los periodos del 2015 al 2017 aplicando diferentes herramientas financieras y de análisis a los principales estados financieros de la entidad, con el objetivo de conocer el nivel de dinamismo o empuje de su situación financiera.
La propuesta consiste en la elaboración de un plan financiero para Hotel Castilla, ubicada en el departamento de Managua, realizando un análisis de razones financieras: análisis vertical, análisis horizontal y los estados de flujo de efectivo resultante de los estados financieros que fueron brindados del año 2015 a 2017 respectivamente.
PALABRAS CLAVES:
Plan financiero, estados financieros, ratios financieros, pronóstico de ventas.
ABSTRACT:
In the present document, a financial diagnosis was made to Hotel Castilla Company referring to the periods of 2015 to 2017 applying different financial tools and analysis to the main financial statements of the entity, with the objetive of knowing the level of dynamism or thurst of its financial situation.
The proposal consists in the elaboration of a financial plan for Hotel Castilla, located in the department of Managua, perfoming and analysis of financial ratios: vertical analysis, horizontal analysis and the statements of cash flow resulting from the financial statements that were provided of the year 2015 to 2017 respectively.
Keywords:
Financial plan, financial statements, financial ratios, sales forecast.
INTRODUCCIÓN
El análisis financiero forma parte de un proceso de recolección de información cuya misión es aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro por tanto es de gran importancia al momento de querer evaluar o comprobar la situación actual de las empresas para tomar mejores decisiones. (Alvarez G. , 2004)
El objetivo del plan financiero es formular una serie de estimaciones creíbles y comprensibles que reflejen las previsiones de resultados financieros.
Se pretende realizar un análisis financiero de la empresa con el fin de evaluar su situación y capacidad actual con el objetivo de llegar a conclusiones razonables y así brindar recomendaciones que puedan ser tomadas en cuenta al momento de la toma de decisiones de sus directivos
La empresa en cuestión es el Hotel Castilla,[1] de capital extranjero funcionando a partir del año 1999 es un hotel de categoría 4 estrellas, ubicado en el centro financiero y de entretenimiento de Managua a tan solo 20 kilómetros del aeropuerto internacional de Managua, los huéspedes del hotel castilla pueden elegir entre una variedad de habitaciones: sencillas o dobles, junior suites y suites ejecutivas.
Ofrece una amplia variedad de instalaciones las cuales incluye restaurante, piscina al aire libre, lounge bar, spa, sauna, jacuzzi y gimnasio completamente equipado con aire acondicionado. Como también salones de negocios y reuniones con la última tecnología audio-visual incluyendo 2 salones de conferencias igualmente climatizadas.
En la elaboración del presente documento se incluirán cálculos y análisis de razones financieras a la información contable y según los resultados de las mismas brindar recomendaciones objetivas y de valor.
El enfoque de la investigación es cuantitativo. Es un estudio exploratorio porque examinará un problema de investigación sin antecedentes para la empresa seleccionada, de igual manera porque se medirá o se enfocará en el aspecto financiero de la empresa. Descriptivo porque ordena el resultado de observaciones y transversal porque tiene un límite en el tiempo.
Como instrumentos de recolección de datos se utilizarán datos contables reales históricos de la entidad (fuentes primarias) Con un alcance de 3 años respectivamente (2015-2017)
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