RR.HH empresa Ferge Ltda

[pic 1]

Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de una larga trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del dueño, el que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del área contable, principalmente de los estados financieros que utiliza la compañía.

En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el funcionamiento de la empresa.

Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:

1. Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.

• Se orienta a presentar información de los flujos de efectivo (Ingresos y Egresos de Dinero) de una empresa, ocurridos durante un periodo determinado.

Esta información es determinada como complementaria a los Balances y el Estado de resultados, el cual ayuda a los inversionistas, acreedores y otros usuarios a la toma de decisiones:

1. Determinar la capacidad de la empresa a generar flujos positivos de efectivo.

1. Evaluar la capacidad de la empresa para el cumplimiento de sus obligaciones financieras, pagar dividendos y satisfacer necesidades financieras contraídas con externos.

1. Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de efectivo.

• Permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, teniendo en cuenta la evolución de los sucesos que se den en torno a la empresa y a las oportunidades que se puedan presentar. Es útil para la evaluación de la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo equivalente al efectivo.

Uno de los beneficios más importantes de la información histórica sobre los flujos de efectivo es que se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuro, también es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivos netos y el impacto de los cambios de precios.

1. Explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto con mencionar 2 ejemplos para cada una de ellas.

• Actividades de Exploración: Son la fuente principal de los flujos de efectivo con el objetivo de generar los fondos líquidos necesarios para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de exploración de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. Este tipo de información sirve para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades.

1. Pagos a proveedores por el suministro de Bienes y Servicios.
2. Pagos a Empleados.

• Inversión: La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

1. Pagos por la adquisición de acciones o derechos en otras sociedades.
2. Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.

• Financiamiento: Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiamiento, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los que suministran capital a la empresa.

1. Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
2. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.

1. Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

• Método Directo: Se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.

• Método Indirecto: Según el cual se comienza presentando la perdida o ganancia en términos netos, cifras que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pagos diferido y devengos que son las causas de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de perdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

1. Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe financiero.

• Entrega información relevante y útil para los socios y/o inversionistas y para todo aquel usuario que necesite tomar decisiones respecto a inversiones y créditos para la empresa.

• Ayuda a la evaluación de las entidades externas respecto a la generación flujos de efectivos para cumplir con pagos de dividendos, pagos de sueldos entre otros.

• Muestra información que orienta a los usuarios para determinar oportunidades o amenazasen proyectos de inversiones en la empresa.

...