SUMATORIA 2 (AMORTIZACION)

Nombre Matrícula

Nombre del curso: Análisis de la Información Financiera

Nombre del profesor

Módulo: Modulo 2

Actividad: Sumatoria 2

Fecha:

Bibliografía:

Trabajos citados

Setzer, G. A. (2012). Administración Financiera. México D.F. Tercera Edición: Mc Graw Hill.

Tecmilenio. (07 de 21 de 2012). http://bbsistema.tecmilenio.edu.mx/webapps/portal/frameset.jsp?tab_tab_group_id=_2_1&url=%2Fwebapps%2Fblackboard%2Fexecute%2Flauncher%3Ftype%3DCourse%26id%3D_87675_1%26url%3D.

Problema a resolver:

Desarrollar las tablas de amortización siguiendo el Esquema de pagos decrecientes y el Esquema de pagos Fijos.

En un crédito de $200,000, una Compañía loga negociar un plazo de 8 trimestres, 8 pagos al final de cada período y una tasa del 21% anual capitalizable trimestralmente.

Procedimiento:

Primero se indica que por cada trimestre se pagará una tasa del 5.25%

Explicación de Esquema de Pagos Decrecientes

Los intereses se calculan a partir del saldo de capital, para el período 1, para el período 2 a partir del saldo insoluto del período 1 y así sucesivamente.

1. Interés Período 1: 1= $200,000.00 X 0.0525 = $10,500.00

2. Interés Período 2: 1= $150,000.00 X 0.0525 = $ 9,187.50

Para determinar el pago de capital es por el importe del préstamo entre el número de pagos programados.

Pago de Capital = $200,000.00 /8 = $25,000.00

El pago total resulta al sumar el pago de capital y los intereses del período.

El saldo insoluto resulta del saldo de capital menos el pago a capital.

1. Saldo Insoluto Período 1 = $200,000.00 - $25,000.00 = $ 175,000.00

2. Saldo Insoluto Período 2 = $175,000.00 - $25,000.00 = $ 150,000.00

Esquema de Pagos Fijos:

A partir del saldo de capital se calculan los intereses, para el período 1, para el período 2 a partir del saldo insoluto del período 1….y así sucesivamente.

1. Interés Período 1: 1 = $200,000.00 X 0.0525 = $10,500.00

2. Interés Período 2: 1 = $179,242.16 X 0.0525 = $ 9,410.21

Para determinar el pago de capital, es la cantidad del pago periódico (anualidad) menos los intereses del período.

1. Anualidad = (200000) x (0.0525) / (1-(Potencia(1,0525,-8)) = $31,257.84

2. Pago Capital Período 1 = $31,257.84 - $10,500.00 = $20,757.84

3. Pago Capital Período 2 = $31,257.84 ‘ $9,410.21 = $21847.62

El pago total se hace al calcular el pago fijo o anualidad.

1. Pago Total ($200000) X (Potencia(1.0525,’8)) = $31,257.84

El saldo Insoluto resulta del saldo de capital menos el pago a capital.

RESULTADOS:

Esquema de pagos decrecientes, inflación de 0%, interés efectivo anual de 21%

Período Interés Amortización Pago Saldo Insoluto

200000

1 10500 ….. 25000 35500 175000

2 9187.50 …….. 25000 34187.50 150000

3 7875.00 ………… 25000 32875.00 125000.00

4 6562.50 25000 31562.50 100000.00

5 5250.00 200000/8 25000 30250.00 75000.00

6 3937.50 25000 28937.50 50000.00

7 2625.00 25000 27625.00 25000.00

8 1312.50 25000 26312.50 0.00

ESQUEMA DE PAGOS FIJOS

Período Interés Amortización Pago Saldo insoluto

de Capital

200000

1 10500.00 20757.84 31257.84 179242.16

2 9410.21 21847.63 31257.84 157394.53

3 8263.21 22994.63 31257.84 134399.91

4 7056.00 24201.84 31257.84 110198.06

5 5785.40 25472.44 31257.84 84725.62

6 4448.10 26809.74 31257.84 57915.87

7 3040.58 28217.26 31257.84 29698.62

8 1559.18 29698.66 31257.84 -0.04

...