Modelos de sistemas. Evidencia 1

Título: Crisis de Estados Unidos en 2008: Análisis y explicación de los elementos de los sistemas de actividad humana.

En 2008, Estados Unidos cayó en una grave crisis que afectó la economía global. Fue ocasionada por un mal manejo de los créditos hipotecarios y se le conoce como The crisis of credit.

Resumen de dicha crisis:

A partir de 2001 el Banco de la Reserva Federal disminuyó su objetivo de tasas de los fondos federales de 6.5 a 1% en 2003, manteniéndolas así por un año. Las tasas de interés reales tan bajas durante un periodo tan prolongado (5 años), en combinación con la desregulación de la banca de inversión de 2004, hizo que el apalancamiento de estos bancos se dispara absurda y peligrosamente. Además, en la economía estadounidense hubo un aumento de liquidez derivado de una mayor disponibilidad de recursos provenientes de la economía china y de los productores petroleros de Mercado Oriente. Esta abundancia de recursos alimentó el mercado inmobiliario y bajó a cero las tasas de ahorro interno.

Lo cual generó que el mercado de la inmobiliaria se viera particularmente dañado. En 2005, se alcanzó el pico en el otorgamiento de hipotecas y en la tasa de crecimiento del precio de las casas. Dichas casas se otorgan prácticamente sin enganche y con tasas de interés muy bajas durante los 2 primeros años de vida del crédito. Además las hipotecas se daban sin escrutinio sobre los antecedentes financieros de las personas.

Dichas acciones fueron promovidas por el gobierno de forma de que se aumentara el número de propietario de casas entre los sectores de menores recursos de la población.

Inversionistas privados y firmas financieras compraron una enorme cantidad de emisiones de activos respaldados por hipotecas, dichos activos se crearon paquetes financieros, de forma que los inversionistas los vieran atractivos, bajo el supuesto de que el valor de las casas no caería y que las tasas de cartera vencida se mantendrían bajas.

Todo fue dando lugar a una exuberancia sin precedentes en la construcción de casas. Al dejar de crecer el precio de éstas vinieron los inevitables downgrades de las calificadoras, por lo que al explotar la burbuja, se contrajo la demanda y el sector entró en recesión desde el verano de 2007. El exceso de inventarios, la debilidad de los hogares para comprar una casa, las altas tasas hipotecarias y el aumento en los embargos hicieron que se intensificara aún más la caída en el precio por un exceso de oferta. Además el valor de los activos de los consumidores disminuyó un 30%, así como sus cuentas de ahorro para el retiro disminuyeron un 35% y perdió 33% de su capital, quedando con la misma deuda. Estaban sobre endeudados.

La situación económica se fue deteriorando en los primeros 8 meses de 2008, instituciones financieras se fueron declarando en bancarrota, así como de igual forma se declaró en bancarrota el cuarto banco más grande de inversión en Estados Unidos, Lehman Brothers. Todo esto fue provocando un aumento en la volatilidad de los mercados financieros y secó los mercados crediticios. Lo cual generó mucha incertidumbre, falta de liquidez.  Lo cual apresuró de un plan de rescate, así como el banco reserva federal anunció que daría apoyo al sistema financiero, esperando que con esto se pudieran obtener soluciones positivas.

1. EXPLICACIÓN DEL SISTEMA.

Este tipo de problemática que se nos presenta, es un sistema complejo, ya que hay muchos elementos que interactúan, porque es difícil precisar de forma exacta una sola causa, ya que cuando los elementos se combinan en el mismo tiempo y espacio es que puede crear una crisis como la que se presentó en Estados Unidos en el 2008.

Ahora tomando en cuenta que dentro de la explicación del tema nos mencionan que los sistemas pueden clasificarse en: abiertos o cerrados, puedo decir que este tipo de problema es un sistema abierto, debido a que tiene todo que ver

con el exterior, es decir, interactúa con este, lo afecta, generando un impacto en la economía de otros países, en la calidad de vida de los ciudadanos.

Qué más puedo decir, a grandes rasgos, ésta crisis es un sistema complejo y abierto, porque son tantos los factores que intervienen para que la crisis poco a poco se vaya dando, tantos elementos involucrados, que llega un punto en el que no sabes para dónde ir, por así decirlo. Además porque son tantos los afectados, no solamente los que habitan en Estados Unidos, sino también las economías de otros países y por lo tanto los ciudadanos de dichos países, es toda una cadena en el que si un eslabón de ésta falla, por consiguiente los demás eslabones fallaran y no se obtendrá el resultado deseado.

Es que sencillamente es claro porque es un sistema complejo, debido a la magnitud de la problemática presentada, que sencillamente tiene repercusión a nivel mundial y al mismo tiempo eso es lo que hace que la problemática sea un sistema abierto, porque al decir mundial, quiere decir que no sólo tiene que ver con tu país, sino con los del mundo.

1. DEFINICIÓN ESENCIAL DEL SISTEMA.

Tomando la postura de los inversionistas, realiza una definición especial desde este contexto, definición por suprasistema y por subsistema.

• Definición esencial:

Dentro de la explicación del tema nos mencionan que la definición esencial tiene entrada, proceso de transformación y salida. Es un enunciado dentro del cual se mencionan los objetivos del sistema, que además incorpora el punto de vista que hace relevante las actividades y desempeño del sistema.

Así como de igual forma nos mencionan que se deben tomar en cuenta una serie de elementos que nos facilitan la formulación de dicha definición, dichos elementos son:

• Cliente, que en este caso considero serían los inversionistas, debido a que estamos jugando dicho rol, e incluso pueden entrar los consumidores, porque finalmente tienen relación con los activos que los inversionistas adquirirán.
• Actores: Son los bancos, ya que son los encargados de realizar el proceso de transformación y lograr que los inversionistas compren los activos.
• Transformación: Creación de paquetes financieros, de forma que sean percibidos como una inversión atractiva. Cada paquete dividido en 3 partes: una buena, medio buena y mala, siguiendo el supuesto de que el precio de las casas subiría, por lo cual no habría ningún problema.
• Weltanschaung: Desde el punto de vista de los inversionistas.
• Dueño: Bancos, que éstos son los dueños, ya que son los que se encargan de dar seguimiento a lo que desean lograr, que es finalmente que los inversionistas compren los activos.
• Ambiente: Paquetes financieros atractivos.

Además agrego la entrada y la salida:

• Entrada: Creación de un instrumento financiero respaldado por hipotecas,
• Salida: Compra de enorme cantidad de emisiones de activos respaldados por hipotecas.

Partiendo de todo lo anterior y de lo entendido, la definición esencial podría ser:

• Los inversionistas compran los paquetes financieros que el banco les ofrece, creyendo que esto les traería ganancias interesantes, siempre y

cuando los consumidores pagaran sus mensualidades a tiempo y bajo el supuesto de que el precio de las casas aumentarían.

Sin embargo considero que otra definición, quizás esta no vaya directamente desde el punto de vista de los inversionistas, pero considero podría ser una buena definición:

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