Credito Comerial y su uso en la empresa privada

Índice

Tema Página

Introducción 03

Estructura de pasivos 04

Definición de crédito comercial 05

Características del crédito comercial 05

Términos de facturación determinantes para el crédito comercial 07

Costo del crédito comercial 08

Los gastos acumulados 10

La posición de crédito neto 11

Las ventajas y desventajas del crédito comercial 11

Crédito bancario de corto plazo 12

El poder de negociación 13

El costo del financiamiento bancario 14

Conclusiones 16

Bibliografía 17

Introducción

Las exigencias de los mercados a nivel mundial promueven y requieren de un crecimiento sostenido en el volumen de operaciones y en la diversidad de servicios que se brinda al consumidor y con ello se ha intensificado la importancia que recae en la optimización de los recursos a disposición de las organizaciones. Las relaciones comerciales entre las empresas cumplen un papel económico donde quienes intervienen enfocan sus esfuerzos tanto en generar como en utilizar las oportunidades puestas en el mercado, encontrándose dentro de ellas el uso del crédito.

En tal virtud el presente documento se enfoca en el análisis del crédito comercial respecto al bancario, exponiendo las generalidades de ambos y presentando ejemplos prácticos que contribuyan a la comprensión y aplicación en la toma de decisiones, así mismo se hace referencia a las ventajas y limitantes que cada uno posee y se platean estrategias aplicables por el financiero para reducir los costos que el uso del financiamiento genera.

Finalmente se presenta la conclusión que se deriva del contenido de la presente investigación.

El Crédito Comercial y Su Uso En La Empresa Privada

Estructura de Pasivos

El crédito comercial se deriva de partidas relacionadas a los pasivos de la empresa, de acuerdo a las Normas de Información Financiera (A-5) “Un pasivo es una obligación presente de la entidad, virtualmente, ineludible, identificada y cuantificada en términos monetarios y que representa una disminución futura de beneficios económicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad.

Los pasivos son identificados como corrientes y no corrientes, los pasivos corrientes también conocidos como circulantes son todas aquellas obligaciones adquiridas pagaderas a un plazo no mayor a un año, mientras que los pasivos no corrientes registran las obligaciones de la empresa que serán pagadas a largo plazo.

El tema principal y los subtemas a desarrollar en el presente texto se relacionan a aquellas transacciones realizables en corto plazo, las cuentas que generalmente integran el pasivo circulante son:

• Cuentas por pagar a proveedores

• Préstamos Bancarios ó Documentos por pagar

• Acreedores

• Anticipos de Clientes

• Impuestos por pagar

• Cuentas o gastos varios acumulados, entre otros.

Definición de Crédito Comercial

Besley y Brigham (2009), señalan al crédito comercial como la categoría individual más grande de deuda de corto plazo, que se crea cuando una empresa le compra a crédito a otra empresa y a la deuda de corto plazo como cualquier pasivo originalmente programado para pagarse en un año. En tanto otros autores como Block, Hirt y Danielsen (2011) mencionan al crédito comercial como una fuente espontánea de fondos, haciendo énfasis en que esta fuente crece a medida que el negocio se expande a largo plazo y se contrae de manera similar cuando las actividades comerciales disminuyen. Este último concepto es ampliado por Van Horne (2002) cuando indica que las fuentes espontáneas se derivan de manera natural de las operaciones diarias que realizan las organizaciones y enmarca que se carece para ellas de convenios formales.

La autora del presente trabajo académico define al crédito comercial como: las transacciones de compra al crédito de bienes y servicios, mismos que serán cancelados en el corto plazo.

Características del crédito comercial

El crédito comercial es una forma de financiamiento de corto plazo que es tomado por casi todas las empresas alrededor del mundo, de hecho muchos autores coinciden en indicar que dicho tipo de financiamiento representa por lo menos el 40% del total de pasivos que registran las empresas promedio; lo cual es comprensible desde el punto de vista que hoy en día, no todas las empresas exigen que los compradores paguen por los bienes de forma inmediata. Por ejemplo: una empresa industrial de alimentos recibe las materias primas del proveedor y éste último le otorga un plazo para cancelar el valor de pedido a 30. 45, 60 o hasta 90 días; según lo que ambas partes hayan convenido previamente, incluso en algunos sectores de mercado los plazos pueden ser aún más largos. El plazo le sirve a la empresa industrial para manufacturar el producto y colocarlo a la venta, posterior a la venta obtendrá el recurso de efectivo necesario para pagarle a su proveedor.

Dicha operación también es conocida como arreglo de cuenta abierta, recibe este nombre basado en que no existe un documento o instrumento formal de financiamiento emitido por el vendedor hacia el comprador y por ende algo que exija el pago por la venta. Esto no indica que el crédito comercial sea una venta al crédito con ojos cerrados, en la mayoría de casos, las compañías han mantenido una relación en el tiempo en la cual basan su confianza, en otros la compañía vendedora ha realizado algún tipo de análisis o investigación de crédito.

Van Horne (2002) menciona al arreglo de cuenta abierta como uno de los tres tipos de crédito comercial que existen e indica que los otros dos son: la firma de pagares y letras de cambios con el propósito de reconocer la obligación de una manera formal ante el proveedor, una de las posibles causas que puedan originar que el proveedor exija cualquiera de dichos documentos suele derivarse de atrasos en los pagos, poco tiempo de relación comercial, aplazamiento de pago del arreglo de cuenta abierta o bien el proveedor puede tener interés en que las letras sean endosadas a un tercero, que sea su fuente de financiamiento, como por ejemplo: bancos, financieras u otra entidad.

Besley y Brigham (2009) dividen el crédito comercial en dos componentes: 1) crédito comercial “libre de costo”, el cual es el crédito recibido durante el periodo de descuento y 2) crédito comercial oneroso, es que crédito que excede del crédito comercial libre de costo y cuyo costo se basa en los descuentos perdidos. En otras palabras el crédito comercial libre de costo es aquel plazo de crédito que un proveedor otorga sin alterar el precio del producto vendido y el crédito comercial oneroso es aquel que permite un plazo de tiempo un poco más extendido con la contraparte de aumentar el precio del producto. Esto será más comprensible posterior a la lectura de los siguientes párrafos así como por el detalle de ejemplos prácticos.

Términos de facturación determinantes para el crédito comercial

1. Periodo neto con ningún descuento en efectivo, en este tipo la compañía vendedora especifica la fecha permitida de pago, cuando hay una especificación de Neto 30 esta quiere decir que se tiene un crédito de 30 días para pagar la o las facturas por las compras efectuadas, en algunas ocasiones se encuentran una especificación Neto/15EOM, que se entiende como: debe pagarse el día 15 de cada mes todos los bienes adquiridos al día 30 del mes anterior, esto suele ocurrir con empresas que facturan sobre una base de venta mensual.

2. Periodo neto con descuento, dicha especificación otorga al cliente un periodo de crédito pero si este cancela previo a un tiempo corto establecido, puede aprovecharse un descuento de efectivo sobre la compra. En general la descripción se encuentra de la siguiente forma: 2/10 neto 30, que quiere decir 2% de descuento si pagan antes del día 10 y el total de factura hasta 30 días. El objetivo de este descuento es incentivar al comprador a que pague a la brevedad posible, a esto se le conoce comúnmente como Descuento Pronto Pago.

La descripción 2/10 neto 30, es solamente un ejemplo, las consideraciones de plazo y porcentaje son establecidas de acuerdo a las políticas que establezcan las compañías.

Los siguientes párrafos se concentran en demostrar el costo del crédito comercial y como un financiero decide cuando usarlo y cuando no.

Costo del crédito comercial

El costo del crédito comercial término más conocido como: El costo de no aprovechar el descuento pronto pago; y definido por Gitman (2007) como “la tasa de interés implícita pagada para retrasar el pago de una cuenta por pagar durante un número de días adicionales”, es la variable en la cual se enfoca el análisis para tomar la decisión de hacer uso del crédito comercial.

Suponga que existen dos compañías, la compañía XX y la compañía YY ambas tienen un proveedor en común que les otorga un crédito con descuento de efectivo del 2/10 neto 30. El precio del producto que ambas empresas adquieren es de Q. 100.00 cada uno, pero si pagan antes del día 10 solamente pagaran Q. 98.00 por cada artículo.

La empresa XX ha decidido no aprovechar el descuento así que pagará hasta el día 30, El costo de utilizar ese dinero en términos de interés es:

Bajo este escenario la compañía XX podrá hacer uso de Q. 98.00

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