NUCLEO PROBLEMICO TRES

ADMINISTRACION FINANCIERA

6° SEMESTRE

ADMINISTRACION DEL CAPITAL

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

PRESENTADO POR: HEIDER MIJAIR MARIN HERNANDEZ

PROFESOR: OMAR RODRIGUEZ

UNIVERSIDAD DE LOS LLANOS

CERES (MAKU)

SAN JOSE DEL GUAVIARE

08/03/14

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

1 ¿Los empresarios de la región identifican claramente las razones por las cuales una firma debe mantener efectivo?

R.Los empresarios de la región realmente no lo reconocen, ya que la mayoría de ellos no llevan unos estados financieros bien estructurados, tampoco conocen el significado de liquidez en sus empresas.

2 La construcción del flujo de caja, ¿qué propósitos persigue?

R/.La construcción de un flujo de caja persigue unos propósitos fundamentales como lo son:

-Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de efectivo de una empresa, durante un periodo determinado de tiempo.

-Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo.

-Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y oportunamente.

-Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos temporales de efectivo.

Así, la construcción de un flujo de efectivo es esencial para el análisis financiero, y por ende para la toma de decisiones como pieza clave de los administradores para encaminar correctamente los objetivos específicos de la compañía.

3 ¿Qué método tienen las empresas de la región para determinar cuánto efectivo disponible debe mantener?

R/.Comúnmente los empresarios de la región determinan su efectivo disponible en sus empresas, tomando como referencia el periodo anterior, además de factores como efectos estacionales y producción esperada.

4 ¿Qué ventajas y desventajas presentan los métodos directo e indirecto en el manejo de efectivo?

Ventajas del método directo:

-Es sencillo y fácil de entender

-Permite apreciar de manera directa las verdaderas entradas y salidas de efectivo

-Analiza, uno a uno, todos los rubros del estado de resultados

-Suministra información idónea para evaluar el real impacto de las cuentas por cobrar

-Suministra información idónea para evaluar la verdadera dimensión de las cuentas de compras y proveedores

Desventaja del método directo:

La desventaja fundamental que presenta este método radica en el hecho de no ser clasificado, ya que no clasifica las entradas y salidas de efectivo de acuerdo con las diferentes áreas o actividades de la empresa.

Ventajas método indirecto:

Con respecto al método indirecto su ventaja es la de concentrar las diferencias entre las utilidades netas y los flujos de caja por operaciones.

Su desventaja está en que no refleja los importes brutos de los principales componentes de las cobranzas y pagos por actividades de operación.

PREGUNTAS GENERADORAS

1 ¿Cuáles son las razones por las cuales una empresa debe mantener efectivo?

Cuando se administra en forma eficiente la inversión en activos circulantes específicos, puede contribuirse al objetivo global de la empresa. Se identifican tres motivos que implican efectivo: el motivo transacción, el motivo precaución y el motivo especulación.

TRANSACCION: es la necesidad de efectivo para hacer frente a los pagos que se presentan en el curso normal de los negocios, pagos por compras, mano de obra y dividendos.

PRECAUCION: se relaciona con mantener un colchón o amortiguador para hacer frente a eventualidades inesperadas. Cuanto más proyectados sean los flujos de efectivo del negocio, menores cantidades por precaución se necesitaran. La posibilidad de obtener préstamos de inmediato para afrontar este tipo de egresos de efectivo también reduce la necesidad de este tipo de recursos. Es importante señalar que no todos los recursos para transacciones de la organización y las cantidades por precaución tienen que mantenerse en efectivo o en valores realizables (activos que casi representan dinero).

ESPECULACIÓN: se relaciona con mantener efectivo a fin de aprovechar los cambios estimados en los precios de los valores. Cuando se espera que las tasas de interés aumenten y que disminuyan los precios de los valores, este motivo sugiere que la organización debe conservar efectivo hasta que se termine el incremento en las tasas de interés.

Cuando se espera que las tasas de interés desciendan, el efectivo se puede invertir en valores; la organización se beneficiará con cualquier descenso futuro en las tasas de interés y aumentos en los precios de los valores, aunque la mayor parte no mantiene efectivo a fin de aprovecharse de los cambios esperados en las tasas de interés. Por lo tanto este desarrollo de materia se centrara en los motivos de transacción y precaución de la organización, conservando estas cantidades en efectivo y en valores realizables.

2 ¿Qué información se requiere para preparar un flujo

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