ACCIONES DE SERVICIO AGROPECUARIO SAN DIEGO S.A

INDICE

      CONTENIDO        PAGINAS

INTRODUCCION………………………………………………………….03

ACCIONES DE SERVICIO AGROPECUARIO SAN DIEGO S.A…...04

RESUMEN EJECUTIVO…………………………………………………05

CARACTIRISTICAS DE LA EMISION………………………………….08

INFORMACION SOBRE LA EVALUACION RECIENTE Y

PERSPECTIVAS DEL EMISOR…………………………………………09

INFORMACION FINANCIERA…………………………………………..10

    CONCLUSIONES…………..……………………………………………..11

    RECOMENDACIONES…………………………………………..……….12

    BIBLIOGRAFIA…………………………………………………….………12

Introducción

Servicios Agropecuarios San Diego, está conformado por IDC Valores, S.A. en un conjunto de empresas, que permiten a los guatemaltecos adquirir acciones que ofrecen un retorno anual en dólares, este puede ser pagado trimestralmente, derivado del arrendamiento de fincas  las cuales son aprovechadas para el cultivo de caña de azúcar.

Está inscrita y autorizada en el Registro de Mercado de Valores y Mercancías de Guatemala y Bolsa de Valores Nacional, ofrece transparencia y acceso al mercado bursátil en el país, los títulos de esta emisión son desmaterializados y acreditados mediante anotaciones en cuenta en la Central de Valores Nacional.

La empresa Servicios Agropecuarios San Diego S.A. se dedica arrendar fincas de caña de azúcar ubicadas en la Costa Sur de Guatemala. Actualmente las fincas propiedad de la emisora se encuentran arrendadas a Ingenio San Diego, S.A.

        Servicios Agropecuarios San Diego,  S.A.       [pic 1]

Es una sociedad organizada bajo la forma de sociedad anónima, la cual se encuentra inscrita definitivamente en el Registro Mercantil desde el 12 de enero del año 2015, bajo el registro número 119,431, folio 132, del libro 213 electrónico de sociedades mercantiles.

Servicios Agropecuarios San Diego fue constituida el 7 de noviembre de 2014, según consta en la Escritura Pública autorizada en la ciudad de Guatemala por la notaria Ana Elizabeth Meneses Müller; si bien el objeto social es amplio, su objetivo específico es adquirir fincas destinadas al cultivo de caña de azúcar en la Costa Sur de Guatemala para luego ser arrendadas a ingenios azucareros. Actualmente, el Ingenio San Diego, S.A. (a quien en este documento podrá denominársele también San Diego, S.A. o San Diego, indistintamente) es el actual arrendatario, con exclusividad por el plazo de la presente Oferta Pública. Por tanto, San Diego S.A. es responsable de pagar un arrendamiento anual (con componentes fijos y variables, como se señala más adelante en este prospecto) al Emisor, así como de administrar la siembra y cosecha en dichas fincas, propiedad de Servicios Agropecuarios San Diego. La rentabilidad de la entidad proviene de los ingresos generados de los contratos de arrendamiento, los cuales generan un flujo de efectivo positivo además de tener una estructura administrativa eficiente.

ACCIONES DE SERVICIO AGROPECUARIO SAN DIEGO S.A

Las fincas que actualmente conforman los activos de Servicios Agropecuarios San Diego, sobre los cuales se han celebrado contratos de arrendamiento son las siguientes: Finca Mercedes, ubicada km 1.1 carretera CA-2, municipio de Guanagazapa, departamento de Escuintla. Este inmueble cuenta con un área de 319.61 hectáreas, valorada en USD$ 3,332,842.45 generando una renta anual fija de USD$ 203,638.10 (incluyendo el IVA) más una posible renta variable. Actualmente se encuentra libre de gravámenes, anotación o limitación que puedan afectarlo. Finca Lorena, ubicada a 2.5 km del kilómetro 98.5 carretera nacional departamental No. 14 hacia Ciudad Vieja, municipio de Escuintla, departamento de Escuintla. Este inmueble cuenta con un área de 369.39 hectáreas, valorada en USD$ 4,731,151.21 generando una renta anual fija de USD$ 220,648.96 (incluyendo el IVA) más una posible renta variable. Actualmente se encuentra libre de gravámenes, anotación o limitación que puedan afectarlo.

Finca La Virgen I, II & Castaños, ubicada km 7.1 sobre el camino departamental No. 35 carretera CA-9a, municipio de Masagua, departamento de Escuintla. Este inmueble cuenta con un área de 218.49 hectáreas, valorada en USD$ 2,300,903.64 generando una renta anual fija de USD$ 139,212.12 (incluyendo el IVA) más una posible renta variable. Actualmente se encuentra libre de gravámenes, anotación o limitación que puedan afectarlo. Finca La Esperanza, ubicada km. 4.60 carretera CA-9a, municipio de Masagua, departamento de Escuintla. Este inmueble cuenta con un área de 43.15 hectáreas, valorada en USD$ 488,528.23 generando una renta anual fija de USD$ 27,493.26 (incluyendo el IVA) más una posible renta variable. Actualmente se encuentra libre de gravámenes, anotación o limitación que puedan afectarlo.

Todos los ingresos provenientes de los contratos de arrendamiento celebrados con San Diego son de largo plazo. Según lo establecido en los mismos, la duración es de 30 años, contados a partir del 23 de diciembre del 2014. Adicional a lo anterior, el contrato cuenta con una revisión de condiciones al terminar el séptimo año y cláusulas de protección por incumplimiento en el pago de las rentas convenidas. La renta involucra un componente fijo y un ajuste variable que se determina de acuerdo al precio promedio del azúcar para el mercado mundial del contrato número once (Contrato 11) del intercambio del Intercontinental Exchange Futures U.S., Inc. o ICE Futures U.S. Inc.

RESUMEN EJECUTIVO

Servicios Agropecuarios San Diego se especializa en la selección de las mejores fincas que cumplen con los más altos estándares agrícolas, así como en el desarrollo de sólidos contratos de arrendamiento. Los ingresos derivados de los contratos de arrendamiento, adicional a una estructura operativa eficiente, permite a Servicios Agropecuarios San Diego una generación positiva de flujo de efectivo. Si bien su objeto social conforme a la escritura constitutiva es amplio, el modelo de negocio de Servicios Agropecuarios San Diego consiste en arrendar sus fincas a ingenios guatemaltecos, especializados en el cultivo, procesamiento y comercialización de caña de azúcar.

...