ADMINISTRACIÓN FINANCIERA POR CICLOS

CICLO DE VIDA DE LAS ORGANIZACIONES EMPRESARIALES CON PRESENCIA REGIONAL

DIAGNOSTICO FINANCIERO Y PLAN FINANCIERO DE LA EMPRESA MÁRQUEZ ASOCIADOS S.A.S SOBRE EL ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

CAMILA JIMENEZ

RAMIRO MEJIA

ANRES ROJAS

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

INSTITUTO DE EDUCACIÓN A DISTANCIA

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA POR CICLOS

IBAGUÉ OCTUBRE 2011

CICLO DE VIDA DE LAS ORGANIZACIONES EMPRESARIALES CON PRESENCIA REGIONAL

DIAGNOSTICO FINANCIERO Y PLAN FINANCIERO DE LA EMPRESA MÁRQUEZ ASOCIADOS S.A.S SOBRE EL ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

CAMILA JIMENEZ

RAMIRO MEJIA

ANRES ROJAS

TUTORA

JAIRO DARIO ROJAS CARDONA

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

INSTITUTO DE EDUCACIÓN A DISTANCIA

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA POR CICLOS

IBAGUÉOCTUBRE 2011

CONTENIDO

CONTENIDO PÁG.

INTRODUCCIÓN…………………………………………............................................4

OBJETIVOS……………………………………………………………………………….5

ANTECEDENTES………………………………………………………………………...6

MARCO TEÓRICO……………………………………………………………………….7

METODOLOGÍA…………………………………………………………………………..9

ESTRUCTURA CAPITULAR…………………………………………………………...10

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES…………………………………………26

BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………………………..27

ANEXOS………………………………………………………………………………….28

INTRODUCCIÓN

El disponer de una información económico-financiera fiable, es un elemento primordial que permitirá que la toma de decisiones internas de la empresa, ya sean comerciales, productivas, organizativas, etc., sea lo más acertada posible. La realización de un correcto diagnóstico financiero en la empresa es clave para una correcta gestión. Permitirá a la empresa atender correctamente sus compromisos financieros, financiar adecuadamente las inversiones, así como mejorar ventas y beneficios, aumentando el valor de la empresa.

Para que el diagnóstico sea útil, debe realizarse de forma continuada en el tiempo sobre la base de datos fiables, y debe ir acompañado de medidas correctivas para solucionar las desviaciones que se vayan detectando.

Hoy en día, nuestro entorno se muestra cada vez más cambiante por lo que hace imprescindible llevar a cabo un análisis de nuestras principales actividades. Para el caso de las empresas, ocurre exactamente lo mismo, de ahí que un análisis financiero sea de vital importancia, de manera que éste, proporcione información relevante al proceso de toma de decisiones al interior de la Empresa, como también, influye en las decisiones por parte de los Inversionistas externos que desean participan en la Compañía, con una visión de Largo Plazo.

Partiendo de ello el presente trabajo tiene por objeto realizar diagnostico financiero de la Empresa MÁRQUEZ ASOCIADOS

Un análisis simple de los últimos 2 años de actividad de la Empresa, pasando por la evaluación de sus políticas, así como el estudio de sus indicadores de liquidez, solvencia, capacidad de endeudamiento y rentabilidad. Para finalmente establecer un análisis combinado que nos permita determinar su posición actual.

Aplicando esta secuencia a la realidad y como se apreciará a lo largo del trabajo, con el uso de los datos proporcionados por la empresa MÁRQUEZ ASOCIADOS a través de sus principales estados financieros como el: Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas; podríamos decir que esta compañía se encuentra en una posición favorable frente a muchas empresas que forman parte de su misma Industria, ello gracias a una adecuada Gestión, un correcto nivel de endeudamiento que acompañado de una buena Liquidez a lo largo de los años analizados (2011-2012) ha logrado que la Empresa obtenga Autonomía Financiera como reflejo de decisiones apropiadas hechas por sus administradores y de forma importante han cumplido con uno de los objetivos más importantes de toda Empresa, que es la de generar utilidades para sus inversionistas en base a la rentabilidad de las inversiones hechas.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL:

 Determinar el nivel de aceptación de la propuesta de inversión de capital de trabajo para la empresa Márquez Asociados recopilando y analizando la información necesaria para desarrollar La propuesta de inversión de compra de un lote de productos detergentes, alcalinos y desinfectantes con los que establecerán oportunidades ya que tendrán una distribución exclusiva.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS:

 Estudiar los diagnósticos por aéreas funcionales para obtener información que sirva para identificar y definir oportunidades y problemas con el fin de garantizar la aprobación de la propuesta.

 Identificar y reconocer las amenazas de competidores actuales.

 Analizar las necesidades de requerimientos en la empresa.

 Identificar las fuentes de financiación.

ANTECEDENTES

Márquez Asociados S.A.S es una empresa de distribución de productos Agrícolas, Pecuarios y Equipos de ordeño, con presencia en los departamentos de Tolima, Huila y la zona del Magdalena Medio, con distribución exclusiva de los productos Electroquímicas West y equipos de ordeño De Laval en estos departamentos

En el transcurso de los últimos Seis años se han emprendido proyectos de unidades de ordeños con particulares y propuestas con entidades del estado los cuales han dejado en la mayoría de proyectos buenos resultados económicos, un ejemplo claro es el contrato que se firmo con el SENA Regional Tolima en el Centro Agropecuaria en el Espinal en el cual consistía en la puesta en marcha de un equipo de ordeño lo que le permitió a la empresa obtener buenas rentabilidad con este tipo de proyecto y además por que posteriormente a la puesta en marcha del equipo se continúan celebrando contratos sobre el mantenimiento del equipo lo cual le permite tener la oportunidad de ofrecer sus producto y servicios,adicionalmente también se ha realizado contrato con particulares en donde alguna vez el proyecto no fue muy rentable debido a los costos adicionales en los que se incurrieron lo que nos permitió concluir que en el momento de emprender el proyecto no se realizaron diagnósticos financieros que le permitiera a la empresa tener la certeza que el proyecto que iniciarían tendría los resultados esperados.

MARCO TEÓRICO

FLUJO DE CAJA

En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía.

Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej. la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)

Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

PROYECCIONES

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