Capital de trabajo.

ADMINISTRACION FINANCIERA

                                 SANDRA MARCELA BARRIOS PEINADO

 JUAN CARLOS BUENDIA

CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION SUPERIOR (CUN)

VI SEMESTRE

CONTADURIA PÚBLICA

MONTERIA CORDOBA

26 – 08 --201

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ANALISIS DE CAPITAL DE TRABAJO

La empresa decorceramica S.A.S va a solicitar un crédito para financiar Capital de trabajo y el Banco BBVA le solicita información financiera de los dos últimos años para su crédito.

Aquí presenta la estructura del balance.

2014

ACTIVOS        PASIVOS

CTE                       $ 85.000.000        CTE                $ 27.000.000

FIJOS                     $ 45.000.000        FIJOS             $ 43.000.000

TOTAL ACTIVOS  $ 130.000.000        TOTAL P       $ 70.000.000

                                                        PATRIMONIO $ 60.000.000

        TOTAL P+P       $ 130.000.000

La estructura del Balance para el año 2015 es la misma.

Las ventas del 2014 fueron $ 190.000.000 los cuales el 15% son a crédito. El costo de venta corresponde al 60% de las ventas y los inventarios rotan 14 veces, los proveedores rotan 6 veces.  

Las ventas del 2015 fueron $ 235.000.000 los cuales el 20% son a crédito. El costo de venta represento el 65% de las ventas y los inventarios rotan 7,5 veces, los proveedores rotan 5,8 veces.

Información Adicional para calcular Las compras.

2013 Inv final $ 37,500.000.

2014 Inv final $ 25,800.000.

2015 Inv Final $ 27,800.000.

Se pide:

1. Calcular el margen bruto del 2014 y 2015.
2. El costo de venta del 2014 y 2015.
3. El capital de trabajo
4. El capital de trabajo neto.
5. El capital de trabajo neto operativo.
6. Cuanto fue la cartera del  año 2014,2015 y su rotación en días.
7. Cuantos días rotaron los inventarios.
8. Cuantos días rotaron los proveedores.
9. El valor de las compras de los años 2014 y 2015.
10. En qué año hubo mejor comportamiento del capital de trabajo

Desarrollo

1. Margen bruto 2014

(Utilidad Bruta / Ingresos)*100

(76.000.000/190.000.000)*100

0.4*100 = 40%

Margen bruto 2015

(Utilidad Bruta / Ingresos)*100

(82.250.000/235.000.000)*100

0.35*100 = 35%

1. Costo de venta 2014

(190.000.000*60)/100

11.400.000.000/100 = 114.000.000

Costo de venta 2015

(235.000.000*65)/100

15.275.000.000/100 = 152.750.000

1. Capital de trabajo 2014        

INVENTARIO = 25.800.000

CARTERA     = 190.000.000*15%=28.500.000                                                              

                     =25.800.000 + 28.500.000

                     =54.300.000

CAPITAL DE TRABAJO 2015

INVENTARIO = 27.800.000

CARTERA     = 235.000.000*20%=47.000.000

                      = 27.800.000 + 47.000.000

                     =74.800.000

1. Capital de trabajo neto    2014       Activo corriente [pic 1]

          85.000.000 =   3.14                            Pasivo corriente                 

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