Caso CREATIVE S.A.
José Andrés Landín LirianoTarea1 de Diciembre de 2018
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MÓDULO 12
ANÁLIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
Como director financiero de la empresa CREATIVE S.A. presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa. Esta empresa ha experimentado un crecimiento del 8% durante los últimos 3 años. Se plantea realizar una serie de inversiones en el corto plazo y para ello necesita tener un diagnóstico.
Se dan los siguientes datos:
CREATIVE S.A.
CUENTA DE RESULTADOS | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 |
Ventas | 1200 | 900 | 1100 |
Coste | 760,5 | 600 | 650 |
Gastos de ventas y administración | 320 | 242 | 263 |
Gastos financieros | 30 | 38 | 27 |
Impuestos sobre beneficios | 31 | 7 | 56 |
Resultados del ejercicio | 58,5 | 13 | 104 |
CREATIVE S.A. | ||||
BALANCE DE SITUACIÓN | ||||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 | |
ACTIVO | 1700 | 1500 | 1600 | |
NO CORRIENTE | Activos Fijos | 930 | 710 | 835 |
CORRIENTE | Existencias | 380 | 420 | 350 |
Clientes | 300 | 320 | 300 | |
Disponible | 60 | 40 | 75 | |
Inversiones Financieras a CP | 30 | 10 | 40 | |
PASIVOS | 504,5 | 529 | 610 | |
NO CORRIENTE | Créditos a LP | 300 | 300 | 300 |
CORRIENTE | Entidades Públicas | 39,5 | 10 | 80 |
Proveedores | 120 | 180 | 170 | |
Otros pasivos a corto plazo | 45 | 39 | 60 | |
PATRIMONIO NETO | 1195,5 | 971 | 990 | |
Capital | 1010 | 800 | 800 | |
Reservas | 127 | 158 | 86 | |
Pérdidas y ganancias | 58,5 | 13 | 104 |
ÁNALISIS DE RATIOS | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 |
RENTABILIDAD | |||
ROA | 3,4% | 0,9% | 6,5% |
ROE | 4,9% | 1,3% | 10,5% |
ROS | 4,9% | 1,4% | 9,5% |
LIQUIDEZ | |||
Ratio de circulante | 3,8 | 3,4 | 2,5 |
Acid test | 1,91 | 1,62 | 1,34 |
Ratio de tesorería | 0,44 | 0,22 | 0,37 |
SOLVENCIA | |||
Ratio de cobertura de interes | 3,98 | 1,53 | 6,93 |
Ratio de solvencia a LP | 3,10 | 2,37 | 2,78 |
EFICIENCIA | |||
Periodo medio de cobro | 90 | 128 | 98,18 |
Periodo medio de pago | 56,80 | 108,00 | 94,15 |
Gastos financieros sobre ventas | 2,5% | 4,2% | 2,5% |
OTROS | |||
Fondos de maniobra | 565,5 | 561 | 455 |
EBITDA | 119,5 | 58 | 187 |
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