Informe Comparativo Efecto COVID 2019 al 2022 Grupo Catalana

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MAESTRIA DE AUDITORIA DE CUENTAS

“Informe Comparativo Efecto COVID

2019 al 2022”

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Que como parte del curso CONTABILIDAD AVANZADA presentan los alumnos:

Maritza Esparza Baeza

Luis Palacios Romero

INDICE

1. Breve reseña.                                                                        1

1. Análisis del balance con información de la memoria.                        2

1. Análisis de pérdidas y ganancias.                                                5

1. Análisis cambio en el patrimonio neto y análisis flujo de efectivo.                8

1.  Análisis Flujo de efectivo.                                                        8

Conclusiones.                                                                           10

Anexos                                                                                   11

Efecto del COVID a través del análisis de las cuentas anuales de

Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima

1. Breve reseña.

Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima, tuvo su origen en 1864 bajo la denominación “La Catalana, Sociedad de Seguros contra Incendios a Prima Fija” y se dedicó al rubro de aseguramiento hasta el año 2001 en que cambia su objeto social (cede el 100% del negocio asegurador a su dependiente Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros.

De acuerdo con la nota 1 de la memoria correspondiente al año 2022:

 “Su objeto social consiste en la compra, suscripción, tenencia, administración, permuta y enajenación de toda clase de valores mobiliarios y participaciones, nacionales y extranjeros, por cuenta propia y sin actividad de intermediación, con la finalidad de dirigir, administrar y gestionar dichos valores y participaciones.”

Se trata pues de una Holding que no realiza actividades de aseguramiento si no que participa principalmente en el mercado invirtiendo en empresas de seguros. Al cierre del 2022, las 3 principales empresas que conforman el grupo, tomando en consideración la cuenta “Activos financieros a coste”:

Cuadro 1. Principales empresas de Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima

(1) 73.8% de acciones con derecho a voto

(2) 83.2% de acciones con derecho a voto

(3) 100% de acciones con derecho a voto

Las empresas en las que invierte el holding se desempeñan en el rubro asegurador, tanto al rubro Vida como no Vida, por lo que, para el objeto del presente estudio, será de utilidad evaluar el impacto de la crisis sanitaria por COVID 19 en dicho sector.

En el mismo sentido es importante señalar que, aun cuando la indicación expresa fue usar las cuentas anuales individuales, para enriquecer el análisis se obtuvo de las notas a las cuentas anuales, cifras consolidadas por lo que se hará mención a ellas en caso sea necesario explicar algún hecho económico de forma más directa.

Asimismo, aun cuando las partidas propias de una empresa de seguros no se reflejan en el holding analizado, vale la pena tomar en cuenta conceptos particulares como la constitución de reservas, que en el rubro se realizan para hacer frente a futuros siniestros de los clientes asegurados. Esta cuenta es particularmente impactada en las cuentas anuales de Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima, como veremos en las siguientes páginas.

1. Análisis del balance con información de la memoria

Las cifras de balance son las que corresponden a una típica empresa del tipo holding. El grueso de la contabilidad se refleja en las partidas de Activo No Corriente (donde se registran las inversiones del grupo) y la contrapartida en Patrimonio, pues los fondos que financian la actividad son propios.

Una característica importante es que las principales empresas del grupo son controladas por el holding, por lo que las decisiones importantes son tomadas por Grupo Catalana Occidente, Sociedad Anónima. Como veremos en el presente informe, estas decisiones tienen que ver principalmente con el destino de las utilidades anuales, que principalmente se utilizaron para distribuir dividendos entre los accionistas, pero que, sin embargo, debido a la crisis sanitaria COVID 19, tuvo un cambio durante los años 2020 y 2021 pues se tuvo que destinar recursos para la constitución de reservas ^[1].

Gráfico 1. Componentes de Balance (en miles de euros)

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De las cuentas del activo, claramente la cuenta “Instrumentos de patrimonio” del componente “Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo” se constituye en la partida más importante como se desprende del cuadro siguiente:

 Cuadro 2 (en miles de euros).

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