La posición financiera de Geomar

1.- Haga un análisis de la posición financiera de Geomar y determine sus principales fortalezas y debilidades.

Ratios de liquidez

• Razón Circulante: Este ratio disminuyó en el periodo 2001-2002 en un 0.73% y nos indica que la empresa disminuyó su capacidad para cumplir sus obligaciones a corto plazo, ya que en el 2001 por cada peso que debía, tenía 0.663 pesos para pagar y en el 2002 la deuda es cubierta en 0.660 pesos por cada peso debido. Esta disminución se produce debido a que los activos circulantes aumentaron en un 29.23% y fue en menor proporción que los pasivos circulantes los que aumentaron un 29,29%, por lo que Geomar proyecta una menor liquidez en el 2002.

• Razón Rápida: La Razón Rápida de Geomar en el año 2001 fue de 0.534 veces y en el 2002 de 0.485 veces, lo que lleva a una disminución entre el periodo de análisis de un 9.2%. Esta disminución es provocada por un aumento tanto en los Activos y Pasivos Circulantes pero el inventario aumento en mayor proporción en un 75.99% lo que al restárselo al numerador (activo circulante), este disminuye, haciendo que el cuociente disminuya. Así podemos decir que la empresa en 2002 está con menos liquidez en un 9.2% para el año 2001.

Ratios de actividad:

• Rotación de Inventario: Para el año 2001 en Inventario rotó 9.64 veces y en 2002 7.43 veces, lo que lleva a una disminución de la Rotación de Inventario para el periodo 2001-2002 de un 22.9%. Ésta significativa disminución es provocada por un aumento en las Existencias para el periodo en un 75.99%, la que puede ser explicada porque en el 2002, Chile creció en menor medida que en el año 2001, por lo que las ventas en el mercado chilenos probablemente disminuyeron (a pesar del aumento en las ventas totales), lo que hizo que disminuyera la rotación de inventario.

DISMINUYO LA ROTACION INVENTARIO

• Rotación Activo Circulante: La Rotación de Activo Circulante en 2001 fue de 2.38 veces y en 2002 de un 2.55 veces, en el periodo 2001-2002 la Rotación de Activo Circulante aumentó en un 7.1% debido a un aumento en las ventas en un 38.4% y a un aumento en los Activos Circulantes de un 29.23%, aumento provocado en este caso, por un aumento en las Existencias en un 75.99%.Con este aumento podemos decir que la empresa está empleando eficientemente sus recursos de corto plazo.

AUMENTO LA ROTACION CIRCULANTE

• Rotación Activo Fijo: La rotación de activo fijo en el 2001 fue de 0.65 veces y en el 2002 de 0.96 veces, esto nos dice que Geomar aumentó su eficiencia para administrar los activos fijos. Dicho aumento fue de un 47.4%. Explicado por el aumento en las ventas y una disminución en los activos fijos, a raíz de esto podemos inferir que puede que se haya reemplazado maquinaria antigua por menos maquinarias pero mas eficientes en el proceso productivo.

AUMENTO EFICIENCIA PARA ADMINISTRAR ACTIVOS

• Rotación Activo Total: La Rotación del Activo Total en el 2001 fue de 0.51 veces y en 2002 fue de 0.69 veces, en el periodo de análisis la Rotación de Activo Total aumento en un 36.4%, provocado, al igual que los anteriores ratios, por el aumento de las ventas en el año 2002 y también por el aumento en 1.47% de los Activos Totales. Podemos decir que la empresa fue lo suficientemente eficiente en la utilización de sus activos.

AUMENTO LA ROTACION

Ratios de deuda:

• Razón de Deuda: El 76.9% de los activos están siendo financiados con deuda en el año 2001 y el 83.6% en el 2002. Podemos decir que la empresa está mas apalancada, por lo tanto es mas riesgosa.

MAS RIESGO MAS DEUDA!!se endeudo mas!

• Razón Deuda a Patrimonio: La Razón Deuda a Patrimonio en el 2001 fue de 333% y en 2002 de un 510% por lo que en el periodo 2001-2002 se observa un aumento en el índice de un 52.9%. Dado esto podemos inferir que la empresa aumentó sus deudas, especialmente las de corto plazo (29.92%), así decimos que en 2001, por cada peso aportado por los accionistas; hay un 333% aportado por los acreedores y en 2002 por cada peso aportado por los accionistas hay un 510% aportado por los acreedores, lo que nos lleva a deducir que la empresa en 2002 está mas apalancada financieramente que en 2001.

Aumento razón deuda patrimonio…… aumento deudas a corto plazo

• Razón de Independencia Financiera: La Razón de Independencia Financiera para el 2001 fue de 0.3 y en 2001 de 0.19, entonces, en el periodo de análisis, la Relación de Independencia Financiera sufrió una disminución de un 34.6%. Esto debido a una disminución en el Patrimonio de un 27.89%. Con esto podemos decir que la empresa es poco independiente financieramente frente a terceros, lo que provoca una menor oportunidad de aumentar su rentabilidad porque debe cubrir sus deudas antes de repartir utilidades. Esto se respalda por la disminución en la Utilidad del Ejercicio en el periodo 2001-2002 de un 46.3%.

Disminuyo

Ratios de rentabilidad:

• Margen de Utilidad Bruta: El margen de utilidad bruta en el año 2001 fue un 21.2%, y el año 2002 de un 22.8%, esto nos dice que la empresa obtiene un 21.2% y un 22.8% (en los años de análisis) de utilidad por cada peso que vende, después de haber pagado el costo de los bienes que produce y/o vende.

Aumento el margen de utilidad

• Margen de Utilidad Operativa: El Margen de Utilidad Operativa para el 2001 fue de 11.5% y en el 2002 de 19% lo que lleva a un aumento del indicador en un 64.67% para el periodo 2001-2002. En el 2001 por cada peso de venta se obtuvo un 11.5% de utilidad y en el 2002 por cada peso de venta se obtuvo un 19% de utilidad. El aumento del Margen de Utilidad Operativa en el periodo de análisis, se debe a un aumento en la UAII. También se debe al aumento en las ventas.

Aumento el margen utilidad, debido a un aumento en UAII.

• Margen Utilidad Neta: El porcentaje de utilidad neta para el año 2001 fue de un 7.2% similar al del año 2002 que solo cambio a un 7.6%, esta pequeña variación de un 5.7%

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