Mercado de Valores

Materia: Mercado de Valores

NRC: 6805

Docente: Ing. Karol Benítez

INTEGRANTES GRUPOS:

GRUPO 1 Bolsas de Valores

GRUPO 2 Casas de valores

GRUPO 3 Emisores de valores (Oferta pública)

GRUPO 4 Administradoras de fondos

GRUPO 5 Calificadoras de riesgo

GRUPO 6 Decevale

GRUPO 7 Auditorías externa

GRUPO 8 Sistema financiero

CUESTIONARIO CONSOLIDADO

BOLSA DE VALORES

1. ¿Qué es la Bolsa de Valores?

1. Institución que realiza transacciones con dinero procedente de accionistas y genera altos rendimientos.
2. Institución de origen privado que permite la compra venta de activos financieros como bonos, acciones, entre otros.
3. Institución que evalúa el funcionamiento de una empresa de acuerdo con la normativa para colocar sus acciones en el mercado
4. Institución sin fines de lucro que determina el valor de las acciones de las empresas y las direcciona a un comprador potencial.

1. ¿Qué institución controla a la Bolsa de Valores?

1. Superintendencia de Bancos
2. Banco Central
3. Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
4. La Cámara de Comercio de Quito

1. ¿Cuáles son las herramientas de financiamiento que presenta el mercado de valores?

1. Renta Fija, Renta Variable, y Valores Genéricos (Facturas negociables)
2. Emisión de obligaciones, Compra de bonos de Estado y Publicación de Oferta Pública
3. Renta Variable, Documentación de la Superintendencia y Emisión de bonos
4. Renta Fija, diversificación de pasivos y publicaciones de reconocimiento financiero

CASAS DE VALORES

1. ¿Qué se detalla en la orden de compra de un título valor?

1. Precio

1. Plazo de recuperación de la inversión
2. Comisión de la casa de valor
3. Todas las anteriores

1. ¿Qué es la casa de valor?

1. Constituyen un mercado público, en el cual participan intermediarios autorizados con el propósito de realizar operaciones de compra y venta de valores debidamente inscritos,

1. Canalizan recursos financieros hacia las actividades productivas a través de la negociación de valores
2. Dedicadas legalmente a ejercer la intermediación de valores y otras actividades conexas, en los mercados bursátil y extrabursátil.
3. Es aquel que, teniendo como centro a las bolsas de valores, propicia la canalización de recursos, vía intermediación directa.

     3. ¿Por cuál entidad están controladas las Casas de Valores?

1. Superintendencia de Bancos

1. Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
2. Superintendencia de Compañías, valores y Seguros
3. Contraloría General del Estado

4.- De qué manera se puede negociar en el mercado de valores:

1. Por cuenta de terceros
2. Por cuenta propia
3. Todas las anteriores

5.- Las casas de valores participan en:

1. Mercados de intermediación financiera
2. Mercado de divisas
3. Mercado de desintermediación financiera
4. Ninguna de las anteriores

EMISORES DE VALORES (OFERTA PÚBLICA)

1. ¿Qué es un emisor de valores?

1. Son compañías anónimas autorizadas por la Superintendencia de Compañías, para ejercer la intermediación de valores y estructuración de procesos de oferta pública.
2. Son personas jurídicas que acuden al mercado de valores demandando recursos para lo cual emiten valores de renta variable o fija, los mismos que son adquiridos por inversionistas. 
3. Es una persona natural que, después de cumplir con los requisitos, tiene la facultad de intermediar valores, e inscribe su actividad en el Catastro Público
4. Son empresas que ofrecen emisiones de valores a la venta con el fin de captar ahorros del público inversionista, para poder financiar sus inversiones sin la necesidad de una casa de valores.

1. ¿Qué es el convenio de representación?

1. Contrato celebrado con una persona jurídica, a fin de que tome a su cargo la defensa de los derechos e intereses de los obligacionistas durante la vigencia de la emisión
2. Contrato entre la Casa de Valores y los obligacionistas, con el fin de que la primera asuma la obligación de adquirir una emisión o un paquete de valores, o garantice su colocación en el mercado
3. Contrato celebrado con una persona natural, a fin de que tome a su cargo la defensa de los derechos e intereses de los emisores durante la vigencia de la emisión
4. Contrato entre la Casa de Valores y la emisora, con el fin de que la primera asuma la obligación de adquirir una emisión o un paquete de valores, o garantice su colocación en el mercado

1. ¿Quién puede ser el agente pagador de un emisor de valores?

1. La propia emisora o una casa de valores, sujeta al control de la Superintendencia de Bancos
2. La casa de valores o una institución financiera, sujeta al control de la Superintendencia de Bancos
3. La propia emisora o una institución financiera, sujeta al control de la Superintendencia de Bancos
4. Un estudio jurídico con especialización bursátil o la propia emisora

1. ¿Qué buscan los emisores de valores?

1. Crecer y financiarse mediante una oferta pública en el mercado bursátil, al emitir valores de deuda o capital
2. Financiarse mediante aporte de sus accionistas y préstamos de las instituciones financieras
3. Crecer e invertir en obligaciones o papel comercial en el mercado bursátil
4. Obtener recursos en instituciones financieras reguladas por la Superintendencia de Bancos

1. ¿Cuáles de los siguientes requisitos no están contenidos dentro de las características de la emisión en la Circular de Oferta Pública?

1. Monto de la emisión, plazo, tasa de interés y forma de cálculo
2. Destino detallado y descriptivo de los recursos y el representante de los obligacionistas.
3. Fecha a partir de la cual el tenedor de las obligaciones comienza a ganar intereses, el número de clase de la obligación y valor nominal.
4. Información económico financiera de la empresa, Indicadores financieros, informe de calificación de riesgo.

ADMINISTRADORAS DE FONDOS

1. ¿Cuál de las siguientes opciones es una característica de las administradoras de fondos?

1. Son sociedades anónimas especiales que se constituyen para la administración de recursos de terceros a través de Fondos Mutuos, Fondos de Inversión y Carteras de Terceros.
2. Son compañías ilimitadas especiales que se constituyen para la administración de recursos de terceros a través de Fondos Mutuos, Fondos de Inversión y Carteras de Terceros.
3. Son sociedades anónimas especiales que se constituyen para la administración de recursos propios a través de Fondos Mutuos, Fondos de Inversión y Carteras de Terceros.
4. Son compañías limitadas que se constituyen para la administración de recursos de terceros a través de Fondos Mutuos, Fondos de Inversión y Carteras de Terceros.

1. ¿Cuál de las siguientes premisas son correctas respecto a las administradoras de fondos?

1. Por la gestión de los fondos, las administradoras no pueden cobrar a estos aquella remuneración que establecen los reglamentos internos de cada uno de ellos.
2. Por la gestión de los fondos, las administradoras pueden cobrar una comisión que establecen en los reglamentos internos de cada uno de ellos.
3. Por la gestión de los fondos, las administradoras pueden cobrar a estos aquella remuneración sin establecer en los reglamentos internos de cada uno de ellos.
4. Por la gestión de los fondos, las administradoras no pueden cobrar a estos aquella comisión.

1. Dentro de la Administradora de Fondos se habla de fondos de inversión que son:

1. Mecanismos que administran un patrimonio común aportado por una sola persona que invierten su capital en búsqueda de una rentabilidad
2. Mecanismos donde se definen los activos en los que invertirá el administrador del fondo y no tiene reglamento
3. Mecanismos que administran y existen fondos mejores que otros en búsqueda de una rentabilidad.
4. Mecanismos que administran un patrimonio común aportado por un número de personas que invierten su capital en búsqueda de una rentabilidad.

1. ¿Cuáles son las ventajas de invertir en un fondo de inversión?

1. Diversificación, liquidez, comodidad, flexibilidad, rentabilidad.
2. Rentabilidad, confiabilidad, seguridad, confianza.
3. Diversificación, rentabilidad, seguridad, servicios.
4. Liquidez, endeudamiento, rentabilidad, comodidad.

1. ¿Quiénes participan en un fondo de inversión?

1. Los partícipes, fondo de inversión y mercado de valores.
2. Los clientes, administradora de fondos, mercado financiero, mercado de valores y mercado de capitales.
3. Los clientes, mercado financiero, mercado de valores y mercado de capitales.
4. Los clientes, administradora de fondos, partícipes y mercado de capitales.

CALIFICADORAS DE RIESGO

1. ¿Qué es una calificadora de riesgos?

1. Sociedad anónima o de responsabilidad limitada que realiza análisis técnico e independiente sobre la calidad del riesgo crediticio de un emisor o un valor.
2. Organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores.
3. Compañía anónima autorizada y controlada por la Superintendencia de Compañías para ejercer la intermediación de valores.
4. Canaliza los recursos financieros hacia las actividades productivas a través de la negociación de valores.

1. ¿Cuántas categorías de calificaciones de riesgo existen?

1. 5 categorías
2. 7 categorías
3. 9 categorías
4. Ninguna de las anteriores

1. ¿Qué significa un signo (+) en una calificación?

1. Indica que la calificación otorgada te sirve para más años
2. Indica que la calificación es buena para la empresa.
3. Indica que la calificación puede subir al inmediato superior
4. Todas las anteriores

1. ¿La calificación de riesgos se puede dar por empresas nacionales o extranjeras?

1. Solo nacional
2. Solo extranjera
3. a y b
4. Ninguna  

1. ¿Cuáles son los requisitos para llevar a cabo una oferta pública?

1. Prospecto, Calificación de riesgo superior a ¨C¨ e Inscripción en casa de valores
2. Prospecto, Calificación de riesgo e Inscripción de los valores y a su emisor
3. Calificación de riesgo, prospecto, Auditoría Interna
4. Inscripción de los valores y a su emisor, Prospecto y Auditoría externa

DECEVALE (DEPÓSITO CENTRALIZADO DE VALORES)

1. ¿Qué es el DECEVALE?

1. El único deposito centralizado de compensación y liquidación de valores privados a nivel nacional, autorizado por la ley de Mercado de valores del Ecuador
2. El único deposito centralizado de compensación en Ecuador
3. Deposito centralizado de compensación y liquidación de valores autorizado por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
4. Deposito centralizado de compensación y liquidación de valores autorizado por la Superintendencia de Bancos

1. ¿A qué se refiere la ventaja de “confiabilidad” con la que cuenta el DECEVALE?

1. El registro electrónico permite que una transacción sobre valores en el mercado tome menos de un segundo
2. Sólo puede ingresar al sistema quien posea una clave de acceso de alta seguridad
3. El riesgo derivado del manejo físico de los títulos valores se elimina con la desmaterialización
4. Bajos costos asociados a los procesos de emisión

1. El DECEVALE ¿A través de quién proporciona sus servicios?

1. Bolsa de Valores
2. Depositantes
3. Titulares
4. Banco Central del Ecuador

1. ¿Quiénes están autorizados a manejar subcuentas en el DECEVALE?

1. Casas de Valores, Emisores, Administradoras de Fondos
2. Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
3. Bolsa de Valores, Titulares
4. Calificadoras de Riesgo

1. ¿Cuál de los siguientes enunciados no pertenece a los servicios que ofrece el Depósito Centralizado de Compensación y Liquidación?

1. Depósito y retiro de valores
2. Inversión de dinero
3. Custodia de valores
4. Desmaterialización de valores

AUDITORÍAS EXTERNAS

1. ¿Qué se entiende por auditoría externa?

1. El examen crítico, sistemático y detallado con el objeto de emitir una opinión profesional.
2. La identificación de factores de riesgo que impiden la consecución de sus objetivos
3. La acción correctiva de todos sus elementos de riesgo
4. La evaluación del control interno y su aplicación correctiva

1. El perfil del auditor incluye:

1. Prestigio, infraestructura, capacidad legal y jurídica
2. Título profesional, experiencia, criterio independiente.
3. Reconocimiento, habilidades, destreza, ingenio
4. Competencia, identificación, autoridad

1. Las obligaciones de la auditoría son:

1. Examen de auditoría, identificación de operaciones, evaluación del control interno, verificación de EEFF.
2. Evaluación del control interno, formulación de políticas, identificación de planes de mejora
3. Análisis situacional, formulación de estrategias, organización de recursos, direccionamiento estratégico.
4. Examen especial a los EEFF y su aplicación de la normativa legal.

1. En la Auditoría externa:

1. Existe un vínculo laboral entre la empresa y el auditor
2. Existe una relación de tipo civil 
3. Trabajan para los organismos adscritos al gobierno federal o central, según el país en que se encuentre la empresa
4. Ninguna de las anteriores

1. Un auditor externo se interesa principalmente por:

1. Los estados financieros de la empresa, sin indagar demasiado por los detalles administrativos en específico
2. Optimizar al máximo cada proceso de cada área para una mayor eficiencia
3. El cumplimiento de los controles internos diseñados por la gerencia
4. Administrar y supervisar el funcionamiento interno de las organizaciones que revisan.

SISTEMA FINANCIERO

1. ¿Por qué es importante el sistema financiero?

1. El Sistema Financiero en Ecuador se encuentra conformado por un conjunto de instituciones financieras tanto públicas como privadas, tales como: bancos, cooperativas de ahorro y crédito, mutualistas, etc.
2. Estimula el ahorro mediante la oferta de productos de ahorro con rendimientos atractivos y con seguridad.
3. Proteger el interés general en el ámbito financiero.
4. Brinda información actual, amplia y suficiente a todos los usuarios del sistema.

1. ¿Cuáles son las dos tareas de vital importancia de un banco?

1. Servir como intermediario entre los que tiene dinero y los que lo necesitan, transformando los ahorros en préstamos.
2. Mantener liquidez, es decir que el dinero siga disponible aun cuando el banco tome los ahorros de los usuarios y lo preste para proyectos.
3. Aplica los principios de transparencia financiera, es decir, para facilitar y hacer más eficientes sus decisiones a la hora de contratar y/o utilizar los productos y servicios financieros.
4. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las instituciones (sucursales) sujetas a su control.

1. ¿Cuál es el objetivo de las cooperativas de ahorro y crédito?

1. Planificar y realizar actividades o labores de beneficio social o colectivo.
2. Planificar y realizar actividades o labores para beneficio personal.
3. Plantear y reactivar actividades o labores de beneficio social o colectivo.
4. Planificar y realizar actividades o labores para fines lucrativos.

1. ¿Cuál es el capital social que le pertenece a la cooperativa de ahorro y crédito?

1. Es de 200 salarios básicos unificados
2. Es determinado por la Superintendencia de Bancos.
3. Es de 40 salarios básicos unificados
4. Es determinado por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.

1. ¿Cuál es el objetivo de las mutualistas?

1. Las mutualidades tienen como finalidad fundamental ofrecer unos servicios con la cooperación en igualdad de todos los que la componen con el fin de adquirir una vivienda o el bienestar de sus socios
2. Servir como intermediario entre los que tiene dinero y los que lo necesitan, transformando los ahorros en préstamos.
3.  Estimula el ahorro mediante la oferta de productos de ahorro con rendimientos atractivos y con seguridad.
4. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las instituciones (sucursales) sujetas a su control.

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