PLAN FINANCIERO
Enviado por maovintersorg123 • 12 de Noviembre de 2011 • Exámen • 6.134 Palabras (25 Páginas) • 1.376 Visitas
FINANCIERO
Una vez definida la idea de negocio se lleva a cabo un estudio de mercado, el cual servirá de base para el estudio técnico y el financiero.
Concepción de la idea inicial
Mercadeo
Aspectos financieros
PLAN FINANCIERO
Algunos elementos del plan financiero
• Inversión requerida:
Además de cuantificar la inversión requerida, debe definirse como se va a financiar, es decir cuales serán las fuentes de financiación (capital propio, inversionistas, la banca, etc.) y con que monto va a participar cada parte.
• Rentabilidad esperada
• Proyecciones en años
• Proyecciones de rentabilidad
El mercado meta definido en el plan de mercadeo será aplicado en los aspectos técnicos y financieros.
ESTUDIO TÉCNICO
Algunos elementos del estudio técnico son:
• Requerimientos de materia prima:
Debe tenerse en cuenta los estándares de consumo por unidad producida, cuantificación de las necesidades, la disponibilidad nacional e importaciones, etc.
• Proceso de Producción:
o Descripción del Proceso.
o Alternativas Tecnológicas.
o Capacidad de Producción.
o Tamaño y Localización de la Planta.
o Turnos de Trabajo.
o Servicios Públicos.
• Necesidades de Maquinaria y Equipo:
o Descripción de la maquinaria y equipo.
o Proveedores nacionales y extranjeros.
o Requerimientos de instalación y montaje.
o Vehículos y muebles.
o Costos y condiciones de pago.
• Edificios e instalaciones:
o Construir -vs- arrendar.
o Diseño de la planta (distribución).
o Tipo de construcción.
o Vida útil esperada.
o Costos y formas de pago.
Para cada caso se deben buscar diferentes alternativas y evaluarlas.
ESTUDIO FINANCIERO
• INVERSIÓN REQUERIDA
La inversión requerida antes de la puesta en marcha pueden agruparse en: capital de trabajo, activos fijos y gastos preoperativos.
o Capital de trabajo: Es el dinero que se requiere para comenzar a producir. La inversión en capital de trabajo es una inversión en activos corrientes: efectivo inicial, inventario, cuentas por cobrar e inventario, que permita operar durante un ciclo productivo, dicha inversión debe garantizar la disponibilidad de recursos para la compra de materia prima y para cubrir costos de operación durante el tiempo requerido para la recuperación del efectivo (Ciclo de efectivo: Producir-vender-recuperar cartera), de modo que se puedan invertir nuevamente.
El efectivo inicial requerido puede determinarse a través del estudio de mercado, identificando como pagan los clientes, como cobran los proveedores, y estableciendo las ventas mensuales esperadas.
o Activos fijos: consta de la inversión en activos como: maquinaria y equipo, muebles, vehículos, edificios y terrenos, etc.
o Gastos preoperativos: estas inversiones son todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto, de los cuales, los principales rubros son los gastos de organización, las patentes y licencias, los gastos de puesta en marcha, las capacitaciones y los imprevistos.
• ESTIMACIÓN DE FLUJOS DE CAJA POR PERIODO
Para la estimación de flujos de caja se requiere de la siguiente información:
o Vida útil del proyecto
o Ingresos y egresos
o Depreciación
o Inversión adicional del proyecto.
Igualmente deben determinarse las necesidades de financiamiento y la disponibilidad de crédito, la determinación de la tasa mínima de rendimiento para cada monto aportado (Aportes propios, financiamiento, inversionistas).
En la evaluación se tienen en cuenta: la rentabilidad y el riesgo del proyecto, así como los aspectos cualitativos.
ESTADOS FINANCIEROS
Se habla de 5 estados financieros, sin embargo en el curso se trabajarán los 3 primeros.
• Balance general
• Estado de pérdidas y ganancias PYG
• Estado de fuentes y aplicación de fondos EFAF
• Estado de utilidades retenidas
• Estado patrimonial
• BALANCE GENERAL
ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO
El balance general es un estado financiero que refleja el estado de una empresa en una fecha específica (Ej.: Balance general 31 Diciembre de 2004). Es una “foto” de la compañía en esa fecha, el balance será diferente para otra fecha. Este estado financiero es estático y no me garantiza una visualización de cómo será el futuro.
El balance general muestra la distribución de los activos, la estructura del negocio, es decir si se basa en activos fijos o en activos corrientes. Este aspecto es importante y debe tenerse en cuenta al analizar el sector. Ej.:
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