Parcial De Gerencia Financier

PRIMER PARCIAL-GERENCIA FINANCIERA-CUN

INGRID DAYAN RODRIGUEZ BECERRA

GRUPO: 1011

VIERNES 2014-09-26

6:15 P.M – 7:45 P.M

1) El gerente financiero debe utilizar estrategias que ayuden a aumentar los activos de la empresa, debe tener la capacidad de actualizarse y adaptarse al mercado cambiante, debe generar resultados y ganar mucho dinero. El gerente financiero debe estar preparado para aprovechar cualquier oportunidad de negocios y esquivar las amenazas y obstáculos que se le presenten en el camino.

Funciones del Gerente Financiero:

• Cuidar y observar cuidadosamente la disponibilidad de los fondos de la empresa.

• Saber administrar y manejar el Capital de trabajo.

• Crear informes donde se analiza y interpreta la información financiera.

• Lleva acabo planes a corto, largo o mediano plazo para un mejor control financiero.

• Establece una estructura financiera adecuada a la empresa.

• Evalúa, proyecta planes de negocios.

• Analiza que valoración actual posee la empresa.

2) A) Pilares de la función financiera: son empresas diferentes que tienen un alto desempeño analizado en sus utilidades anuales, las cuales aumentan un 20% cada año

B) Operaciones Financieras Efectivas: Como la contabilidad, costo general, tesorería, transaccional, reportes y controles internos.

C) Cultura centrada generando EVA ( Valor económico agregado): En la estructura de PYG existe una resta de costo de capital el cual es el que cobran los socios por invertir, para que el Eva sea positivo o igual que cero, se debe minimizar el endeudamiento con los socios llevando a disminuir los costos y obteniendo un EVA mayor, esto se logra usando el capital propio de la empresa.

D) Gerencia de desempeño: Mide el desempeño de la empresa por medio de PYG, su rentabilidad, activos, ect. Por ejemplo su desempeño frente a los competidores o los reportes ante los socios o sus relaciones con los inversionistas.

E) Administración de capital:

• Realizar buenas inversiones

• Estructura de capital adecuado

• Administración tributaria

• Generando ventajas por que el gobierno nos ayuda al pago del prestamos

• Otros egresos como gatos financiero (rebajas)

• Administración intangible

• Administración tangible como maracas, patentes ,etc.

F) Administración de riesgo:

• Comercial

• Mercado

• Operativo

• SAR LAF

G) Tecnologías de información: Obtención de software especializados para cada actividad como ERP (Planeador de recursos de la empresa) o SAP.

3) ¿Qué es un flujo de caja?

Es un estado financiero que presenta de forma dinámica el movimiento de efectivo en la empresa. Claramente se puede desarrollar en un tiempo determinado para evaluar la situación de efectivo en ese tiempo estimado

¿Para que sirve?

Este es de gran importancia para los administradores , inversionistas o acreedores por que les ayuda a la toma de decisiones.

• Informa sobre las entradas y salidas de efectivo de la empresa en un determinado tiempo

• Analiza cual podría ser su capacidad de endeudamiento, para futuros flujos de efectivos deseados

• Observa que necesidades de efectivo existen y como se pueden satisfacer óptimamente

• Se planea actividades o proyectos para el exceso de efectivo temporales

¿Cuáles son los elementos básicos de un flujo de caja?

Sea cual sea el flujo de caja siempre tiene los siguientes elementos básicos:

• El saldo inicial de caja

• Las entradas de efectivo

• Las salidas de efectivo

• El flujo neo del periodo

• Saldo final de caja

Componentes o estructura del flujo de caja

Ingresos y Egresos afectados a Impuesto son todos aquellos que aumentan o disminuyen la riqueza de la Empresa. Gastos no desembolsables son los gastos que para fines de tributación son deducibles pero que no ocasionan salidas de caja, como la depreciación, la amortización de los activos intangibles o el valor libro de un activo que se venda. Al no ser salidas de caja se restan primero para aprovechar su descuento tributario y se suman en el ítem. Ajuste por gastos no desembolsables.

De esta forma, se incluye solo su efecto tributario. Egresos no afectados a Impuestos son las Inversiones, ya que no aumentan ni disminuyen la riqueza contable de la Empresa por el solo hecho de adquirirlos. Generalmente es solo un cambio de activos ( maquina por caja ) o un aumento simultaneo con un pasivo ( maquina y endeudamiento ). Beneficios no afectados a Impuesto son el valor de desecho del Proyecto y la recuperación del capital de trabajo. Ninguno esta disponible como ingreso aunque son parte del patrimonio explicado por la Inversión del negocio.

Es necesario para poder elaborar un Flujo de Caja en una Evaluación Financiera de un Proyecto, tener muy en cuenta las Inversiones, el Financiamiento y el Presupuestos de costos e ingresos, de manera que podremos evaluar el Patrimonio, la Liquidez, la Rentabilidad, calcular el punto de equilibrio y finalmente poder realizar un análisis de sensibilidad del Proyecto.

¿Cuáles son sus tres formas de presentación?

• Flujo de operación : son todas la entradas o ingreso de efectivo por hechos cotidianos dentro de la empresa, por ejemplo la compra de mercancías, el cobro de cartera, pago a los proveedores , ect.

• Flujo de inversión : La compra de maquinaria o equipo es una inversión en la cual crea beneficios a largo plazo.

• Flujo de financiación : Son las entradas o salidas de efectivo obtenidos por algún préstamo y conceptos como los intereses se relacionan con este concepto

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