Protocolo Grupal # 3 Programa: Administración de los servicios de la salud

Protocolo Grupal # 3

Programa: Administración de los servicios de la salud

Asignatura: Finanzas

Unidad 3: Proyecciones financieras

Cartagena 03/09/2013

Sesión: 3

Temas a tratar:

- Concepto e importancia del estado de flujo de efectivo.

- Estructura del estado de flujo de efectivo.

- Concepto flujo de cajas y sus conceptos asociados.

- Flujo de caja libre.

- Flujo de caja bruto.

- Capital de trabajo neto operativo (KTNO).

Metodología a utilizar: Se plantean interrogantes para luego ser resueltas en las cipas y posteriormente ser socializadas en el aula de clases.

Interrogantes:

1. Que es el estado de flujo de efectivo?

2. Cuál es su objetivo?

3. Cuál es la estructura del estado de flujo de efectivo?

4. Cuáles son los elementos necesarios para llevar a cabo el flujo de efectivo?

5. Definir: flujo de caja, flujo de caja libre, flujo de caja bruto, capital de trabajo neto operativo y capital de trabajo.

Desarrollo

1. El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y exige un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.

El Consejo Técnico de la Contaduría, lo define como un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.

2. Su objetivo básicamente es determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y por lo tanto de expansión. Además hace análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.

3. Según el Consejo Técnico de la Contaduría, son tres los elementos importantes que forman un estado de flujo de efectivo:

Actividades de operación: son las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, es decir; a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios. Los elementos que hacen parte de estas actividades tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión: como su nombre lo indica, se refieren a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. De este grupo hacen parte las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación: se refiere a la adquisición de recursos para la empresa, que puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).en estas actividades se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Una actividad de financiación es la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios por medio de la venta de acciones.

4. Es importante el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances se necesitan para determinar las variaciones de las cuentas de balance (Balance comparativo).Además, es esencial contar también con las notas a los estados financieros en donde conste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

5. - Flujo de Caja: son los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un periodo determinado. También se puede decir que es la acumulación neta de activos líquidos en un determinado periodo.

¿Cómo se calcula?

Utilidad Neta + Depreciación + Amortización + Intereses = Flujo de caja

- Flujo de Caja Libre: es el saldo disponible para pagar a los accionistas y para cubrir el servicio de la deuda (intereses de la deuda + principal de la deuda) de la empresa, después de descontar las inversiones realizadas en activos fijos y en necesidades operativas de fondos (NOF).

¿Cómo se calcula?

Utilidad Neta + Depreciación + Amortización + Intereses = Flujo

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