Proyecto Final Finanzas a Corto Plazo

Proyecto Final

Finanzas a Corto Plazo.

Instituto IACC

24 de agosto del 2015

Desarrollo

Instrucciones:

1.-Indique  el  efecto  que  las  siguientes  actividades  tienen  sobre  el efectivo.  Utilice  la letra i mayúscula para incremento, la letra D para decremento o disminución y la letra N si el efecto es neutro o no hay efecto.

a. Se compra una oficina y se paga con deuda de corto plazo. D

b. Se paga un préstamo bancario de corto plazo. D

c. Se pagan las cuentas de agua y teléfono. D

d. Se paga un dividendo. D

e. Se vende inventario al contado. I

f. Clientes pagan letras que vencen hoy. I

g. Se emiten acciones. N

2.-Dé una breve explicación (argumentos), porque es necesario desarrollar un Flujo de Caja para un nuevo proyecto en una empresa, ejemplo una nueva línea de productos, o cuando se comienza en un emprendimiento para un Plan de Negocios

El flujo de caja, o también denominado informe financiero, muestra los flujos de ingresos y egresos de valores que ha tenido una organización, empresa o persona durante un periodo determinado (una semana, un mes un bimestre, un trimestre, un semestre o un año)

Un flujo de caja se realiza generalmente para dos años  y se entiende como la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y por lo que constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa y  muestra lo que ingresa o sale de caja de una organización o persona natural.

La necesidad de realizar un flujo de caja, es principalmente porque se puede evaluar la liquidez de una empresa ya sea  flujos  de caja de operacionales, inversión,  financiamiento de empresas en operación o de proyectos.

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El nuevo proyecto de la empresa, requiere ser financiado por lo que es importante la elaboración de un flujo de caja proyectado o llamados presupuesto de efectivo, liquidez a futuro, para lo cual se necesita las proyecciones de futuros ingresos y egresos de efectivo de la compañía, en un periodo de tiempo determinado ya que nos permite:

• Prever un posible futuro déficit de efectivo dentro del proyecto.
• Anticiparse a un excedente de efectivo dentro la proyección de las ventas del nuevo producto.
• Poseer la base de requerimientos sólidos para la solicitud de créditos, presentando el flujo de caja proyectado, a una entidad bancaria, para la solicitud de un crédito si fuese necesario.

Con la elaboración de un flujo de cajas proyectado se podrá  analizar los:

Ingresos:

• Ingresos de las ventas proyectadas, para lo cual es bueno, previamente realizar un plan de ventas mensual, por artículo y total, mes a mes, de la nueva línea de productos  para así vaciarlo en el ítem de ventas mensual proyectado.

Egresos:

• Detallar todas las salidas de dinero (tanto los costos fijos como los costos variables), en general “todas” las salidas o gastos de dinero.

Resultados:

• Se podrá ver la utilidad por el ejercicio mensual y también el acumulado, en un periodo definido.

La finalidad principal es ver la viabilidad del nuevo proyecto relacionado con la nueva línea de producto.

3.- ¿Qué debe hacer una empresa, con respecto al apalancamiento operacional en un proyecto nuevo, en relación al pronóstico de ventas?

Apalancamiento operacional u operativo se define como el grado en que una empresa o un proyecto están comprometidos con los costos fijos de producción.

Las  empresas que hacen un uso intensivo del capital o que tienen fuertes inversiones en planta y equipos, muestran un alto  grado de apalancamiento operativo.

Dentro de la elaboración de un flujo de Caja, es importante señalar que los costos totales de una empresa se componen por:

Costos fijos

• Asociados a la planta, máquinas, equipo productivo y otros activos que no varían con el nivel de producción.

Costos variables

• Horas hombre, insumos, materiales directos que varían el nivel de producción.

En el proyecto nuevo de la empresa y que hacer en relación al pronóstico de ventas depende de varias condicionantes.

1. Si la economía está con mano de obra barata, obviamente las empresas reducen la inversión en activos fijos aumentando el porcentaje del trabajo manual, traduciéndose en costos fijos reducidos, costos variables altos y con esto se dice que la empresa posee un grado de apalancamiento operativo bajo.

1. Si la economía está con mano de obra cara, las empresas optimizan la fabricación con aumentos de inversiones en activos fijos reduciendo el porcentaje de trabajo manual, traduciéndose  en costos fijos altos, costos variables bajos y con esto se dice que la empresa posee un grado de apalancamiento operativo alto.

Por lo anterior es también importante considerar:

1. La política y dinámica de la empresa  (si es agresiva, moderada, expansiva etc.)
2. Como está la economía, para decidir cursos de acción.

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El pronóstico de ventas, por muy certero que sea, igual es “pretender conocer lo futuro a través de ciertos indicios” por lo que la empresa  y debe considerar medidas de acción frente a vaivenes económicos. Ya que si la empresa con bajo grado de apalancamiento operativo opera con un riesgo menor ya que puede reaccionar ante la caída de la demanda con reducción de personal, pero debe, para aumentar sus utilidades, incrementar notablemente sus ventas.

Una empresa con alto grado de apalancamiento operativo opera con mayor riesgo debido a sus altos costos fijos, pero una vez que alcanza el punto de equilibrio se beneficia con mayor utilidad, ya que sus costos variables son efectivamente menores.

Si la empresa en estudio, posee una gran proporción de maquinarias y planta, lo que implica un alto grado de apalancamiento operativo, su punto de equilibrio estará en niveles de producción más alto, eso sí, al existir un cambio en las ventas por diferentes motivos, produciría un efecto magnificado o apalancado sobre la utilidad.

Acciones realizar en un estudio serio

1. Economía con mano de obra barata o cara, para saber si hay apalancamiento alto o bajo
2. El analizar el nivel de costos fijos y variables para prever y anticiparse ante los vaivenes económicos.
3. Estudiar el grado de endeudamiento o como la empresa depende de su deuda.
4. Analizar la viabilidad del proyecto.
5. Realizar una proyección de ventas serías y tener planes de contingencias ante las variantes.

4.- Explique los factores que usted identificaría para clasificar una política de crédito como óptima.

Dé buenos argumentos e ilústrelos adecuadamente.

Existen diversos factores que son importantes identificar en una política seria de cobranza y estas son:

a. Misión

Establecer cuál es la misión fundamental del departamento de cobranzas, y cuales es el perfil de los profesionales que se desempeñan en él, ejemplo:

“Generar un valor agregado en cobranzas y recuperaciones reduciendo el atraso del pago de las obligaciones. Darles valor a nuestros clientes a través de la satisfacción de sus necesidades de recuperación de obligaciones en mora, convirtiéndonos en su socio estratégico y contribuyendo al cumplimiento de sus objetivos”

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b. Objetivos

Son las metas que se desean lograr con la política de crédito para la empresa, tales como:

• Controlar los días de venta en cartera.
• Minimizar la antigüedad de cobranza.
• Revisar todos los límites de crédito.
• Reducir los costos del departamento de crédito
• Gestionar la cobranza y recuperación de obligaciones manteniendo la fidelidad de los clientes en mora.
• Evitar que la morosidad y pérdida ocasionada sea mayor que la presupuestada.

El objetivo fundamental del departamento de Cobranza es Mantener la liquidez del negocio

c. Responsabilidad

En la cobranza eficiente, como apoyo a la recuperación de activo circulante y como fuente importante y fundamental en el flujo de efectivo dentro de la organización, por lo cual los procedimientos deben ser rigurosos, estandarizados, profesionales y pertinentes.

d. Evaluación de crédito

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