Trabajo final de investigación de la empresa: Wallmart

Universidad de Costa Rica[pic 1]

                Sede de Guanacaste

Bachillerato en Dirección de Empresas

DN: 0340 Principios de Finanzas

Profesor: Diego Campos Campos

Trabajo final de investigación de la empresa:  

Wal-mart Stores, Inc.

Integrantes:

                   José David Mora Mena               B44576

                       Elvis Andrés Morales Porras     A94234

                       Laura Tatiana Ruiz Rojas           B46240

20 de febrero del 2017

Liberia.

Índice

Justificación        4

Objetivos        5

Objetivo General:        5

Objetivos Específicos:        5

Metodología empleada        6

Marco teórico        7

Análisis Horizontal        7

Análisis Vertical        7

Análisis Dupont        8

Apalancamiento Operativo        8

Apalancamiento Financiero        8

Retorno sobre el patrimonio (ROE)        9

Razón Financiera        10

Razones de liquidez:        10

Razones de endeudamiento:        10

Razones de actividad o eficiencia        11

Razones de rentabilidad:        11

Teoría de la Agencia        11

Globalización        11

Pronóstico        11

Eficiencia        12

Situación macroeconómica de los períodos de análisis        13

Reseña histórica de la empresa Walmart        13

Riesgos sistemáticos        14

Riesgos no sistemáticos        14

Principales competidores, clientes y proveedores de la empresa Walmart        14

Proveedores        14

Competidores y clientes        15

Análisis vertical y horizontal de los estados financieros de la empresa Walmart para el periodo 2013 al 2016        16

Estado de resultados        16

Análisis Horizontal periodo 2013- 2014        16

Análisis Horizontal periodo 2014- 2015        16

Análisis Horizontal periodo 2015- 2016        16

Análisis Vertical periodo 2013- 2014        16

Análisis Vertical periodo 2014- 2015        16

Análisis Vertical periodo 2015- 2016        16

Balance general        17

Análisis Horizontal periodo 2013- 2014        17

Análisis Horizontal periodo 2014- 2015        17

Análisis Horizontal periodo 2015- 2016        17

Análisis Vertical periodo 2013- 2014        17

Análisis Vertical periodo 2014- 2015        17

Análisis Vertical periodo 2015- 2016        17

Análisis de las razones financieras de la empresa Walmart para el periodo 2013 al 2016.        18

Razones financieras 2013 al 2014        18

Razones financieras 2014 al 2015        19

Razones financieras 2015 al 2016        21

Analisis integral de la empresa Walmart        26

Analisis integral de la empresa Walmart periodo 2013-2014        26

Analisis integral de la empresa Walmart periodo 2014-2015        26

Analisis integral de la empresa Walmart periodo 2015-2016        27

Flujos de efectivo de la empresa Walmart        27

Flujo de efectivo de la empresa Walmart periodo 2013-2014        27

Flujo de efectivo de la empresa Walmart periodo 2014-2015        27

Flujo de efectivo de la empresa Walmart periodo 2015-2016        28

Conclusiones y Recomendaciones        29

Anexos        30

Justificación

En el actual y cambiante mundo de los negocios, es necesario indagar a fondo la manera en que la empresa se establecerá a lo largo de su camino y a su vez en un entorno lleno de competencia pura, es por ello que se considera de gran importancia e interés conocer el análisis respecto al manejo de los recursos que tiene una empresa durante un periodo determinado.

Por lo tanto, hay que aprovechar los recursos tanto de manera eficaz como eficiente, y para ello se deben realizar diversos estudios que no solo muestren, sino que también reflejen si se están ejecutando las labores con la mayor idoneidad, esto en el sentido de que se trabaje eficientemente con los recursos que se poseen; y de lo contrario, determinar cuáles son los principales requerimientos y la manera de conseguir los fondos necesarios para así poder financiar tales procesos que posteriormente conlleven a tener un mejor desempeño en el mercado competitivo.

Se ha escogido a la empresa Walmart por su enorme potencial y también debido a que hay diversas fuentes de información que son de gran utilidad para el desarrollo y elaboración de la presente investigación, tales como referencias externas e inclusive datos que la misma empresa proporciona a través de diferentes páginas electrónicas (Portal web), tales como los estados financieros de la misma. Este trabajo se realiza con el fin de afinar conocimientos en el área de las finanzas, para aplicarlos de manera acertada en nuestra futura carrera profesional.

Objetivos

Objetivo General:

• Elaborar un análisis financiero de la empresa Wal-Mart Stores, Inc. con el fin de dar a conocer su situación y posición financiera actual.

Objetivos Específicos:

• Describir el entorno económico y de mercado de la empresa.
• Determinar las razones financieras para los periodos 2013 al 2016.
• Analizar de forma vertical y horizontal los estados financieros de la compañía.
• Estudiar los grupos de razones financieras en forma individual e integral
• Fundamentar según los resultados que se obtengan, si la empresa se encuentra en un proceso de generación de valor.  

Metodología empleada

Para llevar a cabo el trabajo se realizará una investigación bibliográfica, basada en el análisis documental de la situación de mercado de Walmart con el propósito de explorar acerca de la gestión administrativa de dicha empresa.

Esta investigación documental es útil en el conocimiento e interpretación de estados financieros, asociados al entorno en el cual participan, esto para poder comprender con mayor exactitud, los resultados que se obtengan en el análisis.

1. Tipo de estudio

Esta es una investigación de tipo Bibliográfica, debido a que estará basada en fuentes bibliográficas, como libros, páginas de internet, revistas o folletos que luego más adelante se detallaran, donde analizaremos desde diferentes perspectivas inductivas y financieras una buena o mala gestión.

1. Fuentes materiales

Las fuentes para recolectar la información necesaria para el desarrollo de la investigación, son las siguientes:

• Materiales bibliográficos

Respectivamente con la obtención de los datos, procederemos a cumplir con los objetivos del trabajo, los cuales propiciaran vasta información para “realizar un análisis financiero (del periodo 2013 al 2016) y también sobre la situación actual en el mercado de la empresa Walmart, mediante una investigación  bibliográfica,  para así determinar la situación financiera de la misma.  

Marco teórico

Esta investigación se lleva a cabo partiendo de un marco de referencia, en el que se toman como base los conceptos y criterios propuestos por autores como: Néstor Efraín Amaya Chapa (2010), José Didier Váquiro C (2010), J. Fred Weston, Thomas E. Copeland (1996), Jensen y Meckling (1976), Robbins, S. y Coulter M. (2005).

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