CRÍTICAS DEL COLAPSO EN MERCADOS DE CAPITALES Y SU INFLUENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
Enviado por Genesis Lopez • 15 de Noviembre de 2016 • Informes • 3.520 Palabras (15 Páginas) • 334 Visitas
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR
SEDE SANTO DOMINGO
[pic 1]
Escuela de Ciencias Administrativas y Contables – Ingeniería Comercial
CRÍTICAS DEL COLAPSO EN MERCADOS DE CAPITALES Y SU INFLUENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
AUTORES:
LOOR SALTOS JOSSELYN FERNADA
LÓPEZ ZAMBRANO GÉNESIS JOHANA
PUGLLA MOROCHO MARÍA BELÉN
DOCENTE:
DR. MIKEL UGANDO PEÑATE
ASIGNATURA:
FINANZAS III
FECHA:
13 / OCTUBRE / 2016
NIVEL:
OCTAVO “A
Santo Domingo - Ecuador
2016-02
RUBRICA – 2 Entrega de informe individual y exposición de investigaciones de crítica de artículos de valuación de bonos, tasas de interés, acciones. (Cobertura ampliada de cómo se compran y venden los bonos; Transacciones e informes del mercado de valores). | |||||
CRITERIO DE EVALUACIÓN (SYLLABUS) | ESCALA DE VALORACIÓN | SUBTOTAL | |||
EXCELENTE | SATISFACTORIO | NECESITA APOYO | INSATISFACTORIO | ||
DISERTACIÓN Y ANÁLISIS DE TEMA | Dominio y fluidez en la exposición de conocimiento | Dominio del contenido, pero presenta irregularidades en la fluidez | Des concordancia conceptual y presenta irregularidades en la fluidez | No posee fluidez en la exposición y no tiene conocimiento del tema |
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0,8 | 0,6 | 0,4 | 0 | ||
APORTES AL TEMA | A realizado investigación y ha ampliado el tema | Realiza pequeños aportes | Es muy escueto el análisis | No hay aporte |
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0,2 | 0,1 | 0,05 | 0 | ||
ORTOGRAFÍA | No comete faltas ortográficas | Comete menos de 5 faltas | Comete menos de 10 faltas | Comete más de 10 faltas |
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0,1 | 0,05 | 0,02 | 0 | ||
NORMAS APA | Cumple con todas las normas |
| Ciertos estándares | No cumple |
|
0,2 |
| 0,05 | 0 | ||
USO DE BIBLIOGRAFÍA | Usa libros del syllabus y otros, artículos científicos (existentes en biblioteca) | Usa los libros del syllabus | Usa solo otros libros no especificados en el syllabus | Usa solo bibliografía de internet |
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0,2 | 0,1 | 0,05 | 0 | ||
PUNTUALIDAD | Presentación del trabajo en día y hora programada |
|
| No presenta el trabajo en el fecha y hora. |
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0,2 |
|
| 0 | ||
PRESENTACIÓN (Diapositiva) | Propio análisis del estudiante | Extractos de definiciones y conceptos | Información Excesiva | Copia y pega texto o es bajado de internet |
|
0,3 | 0,15 | 0,05 | 0 | ||
CALIFICACIÓN DE ACTIVIDADES | 2 |
- INTRODUCCIÓN
El presente informe está enfocado de manera concreta al análisis como la determinación de los precios de los activos es esencial para muchas decisiones que han de tomar distintos agentes económicos: inversores profesionales, empresas y familias. La elección entre el ahorro en forma de dinero en efectivo, depósitos bancarios, acciones o la compra de activos reales, depende de la valoración de los diferentes agentes de los riesgos y beneficios asociados con las diferentes formas de ahorro. Asimismo, la manipulación de los precios de los activos financieros puede contribuir a la crisis financiera y esta crisis puede perjudicar a la economía real, como ha ocurrido en la actual recesión.
- DESARROLLO
- Valuación de Bono
Los bonos sin títulos de deuda por el cual el emisor se obliga a: pagar intereses, devolver el capital, cumplir las cláusulas establecidas en el proyecto de emisión (López, 2016 ). Los bonos son títulos de valores que todas las empresas corporativas emiten, se pueden considerar de renta fija por que pagan intereses fijos a su poseedor bajo la forma de cupones. Los bonos pueden verse como obligaciones que sirvan como alternativa de financiamiento bursátil del sistema bancario.
El precio teórico (o valor de mercado) de un bono se obtiene descontando los flujos de efectivo que recibirá su poseedor en el futuro a una determinada tasa de descuento, la tasa de descuento viene determinada por el mercado en cuestión, además la tasa de descuento se puede considerar como la TIR del bono o la tasa de rentabilidad exigida al vencimiento.
De acuerdo a lo que menciona (Pastor, 2012 ) en los mercados primarios y secundarios de bonos generalmente se observa el precio a y partir de este se calcula su rentabilidad. La rentabilidad exigida de cada bono se conoce como TIR, este cálculo es un proceso de sensibilidad o error, es decir se va dando valores a la tasa de descuento o hasta encontrar aquella que coincida con su precio. Para el caso de los bonos que pagan cupones o el rendimiento efectivo que reditúa un bono estará supeditado a la tasa a la que se puedan reinvertir hasta el vencimiento, los flujos de dinero por concepto de cupón que se han cobrado. Esta tasa de reinversión tendrá que ser la misma TIR de la que reditúa el bono.
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