Pensiones

Pensiones                                Modelación Actuarial

¿Qué son?

Pagos que se reciben al retirarse de trabajar una persona

Periodo laboral (30 a 40 años)

En fondo se acumula en las afores

Afores

Siefores {Nivel 1, Nivel 2, Nivel 3}

OECD

1250 semanas para cotización

¿Para qué sirven?

Función Social

IMSS – Fondo de retiro – Fondo de pensión

¿Qué tipos de pensiones existen?

Planes públicos y privados

Beneficio Definido (BD)

Contribución definida (CD)

Hibridas

¿Cómo se diseñan las pensiones?

¿Cómo se calculan las pensiones?

20/05/15

Cómo puede una persona tener ingresos cuando se retira de trabajar:

• Provisión que hace el estado – 65 y más (En México) $580 mensuales
• Pensión pública o privada
• Pensión con ahorro propio
• Seguir trabajando

Las Pensiones en México

• Bomba
• Afores representan 14% del PIB
• Si son 50M de cuentas
• 28K por cuenta en promedio
• 18 años de existencia

Pensión =

 35% del sueldo final

75% es lo recomendado por la OCDE

54% del gasto programable se usa en el pago de pensiones

78% en el ISSSTE

50% de los mexicanos  tienen pensión

PEA:

• 40% Formal
• 60% Informal

Tipos:

• BD
• CD
• H

21/05/15

Dado el plan de pensión individual, responder a las preguntas siguientes:

22/05

Esquema de contribución definida (CD)

• El nivel mínimo de contribución está definido en las reglas (contrato) y el nivel de beneficios depende del desempeño de la inversión de las contribuciones (fondo de pensión)
• La contribución o aportación al fondo la realiza:

• El trabajador
• El patrón
• Ambos

Es quema de beneficio definido (BD)

• Los beneficios calculados y el total de contribuciones requeridas, es una cantidad desconocida que depende, entre otras cosas, del nivel de beneficios pactados.

Beneficios:

• Beneficio por retiro → Edad mínima de 65 años, años de servicio de 25 años} IMSS (100%Pensión)
• Beneficio por retiro anticipado →Edad mínima de 60 años, años de servicio de 25 años }(64 años → 95% de la pensión, 63→90%, 62→85%, 61 →80%, 60→75%)~Voluntario, Despido
• Beneficio por derechos adquiridos →N años de servicio como mínimo
• Beneficio por incapacidad → 40 años de edad mínimo, 10 años de servicio mínimo
• Beneficio por muerte → No hay edad mínima, 5 años de servicio

Consar{ Rendimiento, comisiones

26/05/15

Beneficios

• Derechos adquiridos
• Planes de pensión

• Públicos → proporcionados por el estado → Imss, Issste, 65 y más
• Privados → proporcionados por las empresas→ diseñados por despachos actuariales (certificados por CNSF y CONAC)

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Terminología Actuarial

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Tabla de mortalidad

02/06/15

Esperanza de vida

• Al nacer ( x = 0)

Ejemplos de EV en algunos países:

Hong Kong – 83.8

Japón – 83.3

Islandia – 83.1

Suiza – 82.7

España – 82.4

México – 77

A cualquier edad x:

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La esperanza de vida completa

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Una aproximación para   es:[pic 11]

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 → Tasa de mortalidad[pic 13]

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Tabla de Mortalidad

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Ejemplo:

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Ejemplo:

[pic 22]

Para calcular una pensión a una edad X, se tienen dos alternativas:

1. [pic 23]
2. [pic 24]

Donde: [pic 25]

i = Tasa de interés

03/06/15

Función del salario o función salarial

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Salario [pic 28]

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04/06/15

Función del beneficio

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[pic 35]

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y= Edad de ingreso

x = edad alcanzada

   Donde k≥0[pic 37]

Otro beneficio, llamado promedio final

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Tabla de pensiones de beneficios definidos

10/06/15

Plan de contribución definida

Y= Edad de entrada

X= Edad alcanzada al momento de salida

...