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CASO EL OLIVAR

ANTECEDENTES GENERALES.

La Empresa El Olivar S.A. (empresa ficticia) cotiza sus acciones en la Bolsa de Comercio. La Empresa El Olivar S.A. es propiedad de 320 accionistas.

La Empresa El Olivar S.A. produce envases metálicos y de cartón, para el mercado nacional. Su principal cliente es Soprole, que adquiere un 16% de la producción.

La Gerencia de la Empresa El Olivar S.A. , controla sus líneas de productos manejando los parámetros de margen bruto y la inversión en maquinarias.

ESTADO DE SITUACIÓN al 31 de diciembre de 2010 de la Empresa El Olivar S.A.

Las cifras están expresadas en millones de pesos

ACTIVO Millones$ nota PASIVO millones$ nota

Efectivo 1127 Préstamos bancarios 15677

Deudas por cobrar 24274 1 Cuentas por pagar 8470

Existencias 17639 2 Provisiones 3960 5

Inversiones financiera 44821 Impuestos renta por pagar 719

Bonos, parte a corto plazo 691 6

Activo circulante 87861 Pasivo circulante 29517

Terrenos 2280 Bonos a Largo Plazo 52682 6

Edificios 60000 3 Provisiones largo plazo 9438 7

Pasivo largo plazo 62120

Máquinas 178000 4 Capital pagado 81000 8

Depreciación acumulada -62400

Activo fijo 177880 Utilidades retenidas 63991

Utilidad del ejercicio antes de impuesto a la renta. 29113

Otros activos Patrimonio 174104

TOTAL DELACTIVO 265741 TOTAL DEL PASIVO 265741

ESTADO DE RESULTADOS de la Empresa El Olivar S.A. del 1 de enero al 31 diciembre de 2010.

Ingresos de explotación 95205 nota

Costo de explotación -71441

Gastos de administración y ventas -6885

Resultado de explotación 16879

Ingresos financieros 1593

Utilidad de inversiones en empresas no relacionadas. 13893

Gastos financieros -4600

Utilidad por venta de activos 1348

Resultado antes de impuesto 29113

Impuesto a la renta 9

Utilidad del ejercicio

DETALLE DE LOS GASTOS E INGRESOS POR NATURALEZA Y FUNCIÓN

NATURALEZA DE GASTO PRODUCCION ADMINISTRACION Y VENTAS

Remuneraciones 27864 1515

Materias Primas y materiales 19796 1125

Servicios de terceros 2447 1405

Servicios básicos 2891 1483

Depreciaciones 18443 1357

Ajustes. Tratar en forma global.

TOTAL 71441 6885

INGRESOS, GASTOS Y ACTIVOS POR SEGMENTOS

Envases metálicos Envases de cartón Otros envases

Ingresos de explotación 35585 50620 9000 95205

Costos de explotación 23220 40221 8000 71441

Activos Maquinarias 50400 84600 5000 140000

Datos para revisar los segmentos que se deben informar.

NOTAS REFERIDAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA HACER LOS AJUSTES SEGÚN IFRS.

1 Cálculo de la estimación de deudas incobrables.

El análisis se debe centrar en aspectos cualitativos. Para efectos del caso, el valor numérico no es relevante.

Las cuentas por cobrar son 24.274 millones y no está calculada la estimación de cuentas incobrables.

Antigüedad de las cuentas por cobrar

Rango Monto en millones $ Número de cuentas

Cuentas vigentes por vencer 16750 723

Cuentas vigentes renegociadas 4612 240

Cuentas de 1 a 60 días morosas 1456 60

Cuentas de 61 a 180 días morosas 728 130

Cuentas en cobranza prejudicial 243 90

Cuentas en cobranza judicial 485 8

TOTALES 24274 1251

Ajuste: Estimación de deudas incobrables.

2 Existencias. Las existencias están valorizadas de acuerdo a IFRS. En el total se incluyen materiales por un valor de 590 que serán usados por la empresa en una ampliación del edificio que se hará el año 2012.

Ajuste: Activos corrientes y no corrientes.

3 En este valor se incluye el valor de un edificio por un valor de 5000 millones que se encuentra arrendado para oficinas.

Ajuste: Clasificación de cuentas, NIC 1

4 Edificios, Máquinas y depreciación

Edificios y Máquinas están valorizadas al costo, menos depreciación y deterioro.

Existen dos máquinas A, valorizadas a costo en 1.500 millones, que no se están usando. La depreciación acumulada de ellas, al 31 de diciembre de 2010, es de 450 millones.

Existe otro grupo de máquinas B, valorizadas en 400 millones, que se estima que su vida útil es de dos años más. Depreciación acumulada al 31 de diciembre de 2010 es de 120 millones.

Las máquinas A tienen una vida útil de 10 años, y tienen 3 años de uso.

Las máquinas B tienen una vida útil de 10 años y tienen 3 años de uso.

Ajuste: Corrección de la estimación de la depreciación, NIC 16; y deterioro del valor de los activos, NIC 36.

5 Provisiones.

Las provisiones se hicieron con cargo a resultados y son las siguientes:

Estimación de gastos por pagos que se tendrían que hacer por juicio del trabajo, 150 millones. La demanda fue presentada en octubre de 2010.

Estimación de los costos de reparación de un tendido eléctrico, por 70 millones, que fue dañado por un camión de la empresa, el 10 de enero de 2011, mientras se confeccionaban los estados financieros. La empresa acostumbra reparar este tipo de daños.

El resto corresponde a deudas efectivas.

Ajuste: Cálculo de provisiones. NIC 37.

6 Los bonos están pactados a 18 años, a una tasa de interés de 4% anual.

Solo información.

7 Provisiones de largo plazo.

Estas provisiones corresponden a indemnizaciones por años de servicio pactadas en el contrato colectivo. Las indemnizaciones se pagan a todo evento. Durante el año se pagaron indemnizaciones por años de servicio por un total de 500.

Para considerar en las Notas.

8 Capital pagado. El capital está pagado y corresponde a 60.000.000 de acciones. El 1 de julio se emitieron y vendieron 2.000.000 de acciones, sin valor nominal, por las cuales se recaudaron 10.000 millones.

9 Impuesto a la renta.

La tasa de impuesto es de 20%.

Se produce una diferencia temporal imponible por efecto de la depreciación acelerada de

300 millones.

Las organizaciones empresariales estiman que la tasa de impuesto a la renta puede subir, por cuanto se discute en el ámbito político un aumento de tasa en el futuro.

Ajuste: Cálculo del Gasto por el impuesto sobre las ganancias. Impuestos corrientes e impuestos diferidos.

PARA EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO SE ENTREGAN LOS SIGUIENTES ANTECEDENTES.

El 1 de julio de 2010 se emitieron acciones por $10.000 millones

La distribución de utilidades del año 2009, aprobada por la Junta de Accionistas, en abril del 2010, es la siguiente:

Se retienen utilidades por 34.560 millones

Se pagan dividendos por 12.800 millones

El año 2009 se cometió un error en el cálculo de la depreciación, que aumentó la utilidad de ese año el 1000.

SE PIDE:

Presentación de estados financieros bajo norma IFRS.

Formule los estados financieros según IFRS, solo para el año 2010 de la empresa El Olivar S.A. efectuando previamente los ajustes de acuerdo con los antecedentes entregados:

 Estado global de resultados,

 Estado de situación,

 Estado de cambios en el patrimonio neto

Se omite en este ejercicio el Estado de Flujos de Efectivo, y las Notas Explicativas, que son parte de los estados financieros.

INSTRUCCIONES Y OBSERVACIONES:

En este ejercicio no se entregan antecedentes para formular estados de años anteriores, como lo exigen las IFRS. También se omiten muchos antecedentes con el objeto de simplificar el ejercicio.

Efectúe los ajustes solo con la información disponible en el caso.

Si usted estima conveniente, o tiene dudas, puede hacer supuestos explícitos para complementar el ejercicio y actuar en consecuencia. Déjelos registrados.

Conserve los cálculos que efectúe, para efectos de revisión.

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