FONDOS MUTUOS

INTRODUCCIÓN

En la actualidad las personas deben tomar diversas decisiones, por ejemplo, la educación de sus hijos, la vivienda que desean y que se adapte al presupuesto, la adquisición de un auto, etc. Dentro de lo anterior, el ahorro representa un punto clave pues constituye el medio a través del cual se pueden alcanzar muchas de las metas propuestas. En este punto surge una nueva decisión para tomar y es seleccionar la alternativa de ahorro, ya sea desde una cuenta en un banco, hasta instrumentos de inversión más sofisticados, entre estos tenemos a los Fondos Mutuos.

Los Fondos Mutuos son una alternativa moderna y sencilla de invertir dinero. Están formados por aportes voluntarios de personas naturales o jurídicas que buscan una rentabilidad mayor que los productos tradicionales de ahorro. Las entidades bancarias en el Perú ofrecen una variedad de tipos de fondos mutuos de acuerdo a los objetivos de inversión y el perfil de riesgo que se busque. El objetivo de inversión del fondo mutuo es siempre decidido de antemano, se puede invertir en bonos, acciones, instrumentos del mercado monetario, bienes raíces, materias primas u otras inversiones o muchas veces una combinación de cualquiera de estos.

En presente trabajo tiene como objetivos conocer la importancia de los fondos mutuos en el Perú, estudiar los fondos mutuos como alternativa de inversión y calcular la rentabilidad de los fondos mutuos en el Perú.

Los Fondos Mutuos son de gran importancia ya que son como el mecanismo utilizado por los inversionistas para ahorrar su dinero, con el fin de obtener una tasa de interés mayor a la que pagan los instrumentos convencionales de ahorro.

FONDOS MUTUOS

Definicion:

Se llama Fondo Mutuo a la suma de aportes en dinero entregados por personas naturales y jurídicas a una sociedad anónima o administradora, para que la invierta en distintos instrumentos tales como acciones, cuotas de fondos de inversión, bonos, pagarés, letras, hipotecarias, etc. Cuando una persona se hace partícipe de un Fondo Mutuo, sus aportes quedan expresados en "cuotas".

Aspectos importantes a considerar:

-El valor cuota no depende de monto de la inversión, es único e igual para todos los partícipes de cada fondo mutuo o de cada serie en su caso. No depende del monto que inviertan. A mayor monto de la inversión, se adquiere mayor número de cuotas todas con el mismo valor y viceversa.

-El valor cuota de un fondo mutuo o de cada serie en su caso, se calcula dividiendo el valor del patrimonio del fondo o de cada serie por el número de cuotas emitidas y pagadas correspondiente al fondo o cada serie, y el cuociente que resulte será el valor cuota del fondo o de cada serie en ese momento, el que permanecerá vigente hasta la próxima valorización diaria.

-La rentabilidad del fondo se calcula a través de la variación porcentual del valor de la cuota en un período determinado, cuya formula es:

Valor de la cuota al cierre del período - valor de la cuota al inicio del período

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valor de la cuota al inicio del período

La rentabilidad puede expresarse en forma diaria, semanal, mensual o según el período que se quiere calcular. Sin embargo, es importante destacar que ningún Fondo Mutuo puede proyectar o asegurar una rentabilidad futura ya que ésta depende de los valores. (O precios de mercado)

El objetivo es conseguir una ganancia, que luego es repartida entre todos quienes hicieron un aporte.

En cada una de las administradoras se puede encontrar a un asesor que orienta a los interesados a tomar su decisión de ahorro e inversión, ya que hay más de 1000 alternativas de fondos diseñados para diferentes perfiles de inversionista. Los objetivos, plazos y perfil de riesgo son variables importantes que se debe analizar junto al asesor para determinar cual es el fondo indicado para el inversionista.

Todas las inversiones realizadas en este instrumento son "por cuenta y riesgo" de quienes hacen los aportes de dinero al fondo, por lo que es importante que entienda y conozca en que invierte el fondo de su elección.

Características que los hacen únicos

Diversificación:

Los Fondos Mutuos invierten en una combinación de distintos instrumentos financieros, distintos mercados, distintos sectores y distintos emisores, conformando así, una cartera diversificada con riesgos acotados, maximizando la rentabilidad de sus ahorros, junto con minimizar el riesgo de la misma.

Liquidez:

Los Fondos Mutuos no tienen restricciones de fecha para retirar los dineros aportados en el fondo, por lo que si se quisiera retirar el dinero antes de lo pactado, se puede hacer, sin perder el mayor valor que ha ganado hasta la fecha. (Hay que observar siempre lo estipulado en el reglamento interno del Fondo Mutuo, información con la que el inversionista contará desde un principio, para notar cuanto tiempo antes debe avisar para retirar los fondos, este es desde 24 horas).

Flexibilidad:

Existen más de 1000 alternativas (series de fondos) entre las cuales se puede elegir según el perfil de riesgo y objetivo de inversión. A su vez se puede transferir el dinero de un fondo a otro sin perder el mayor valor generado hasta el momento y difiriendo el impuesto a las utilidades hasta que retire completamente el dinero de los Fondos Mutuos, este beneficio cuenta para cambios de fondos en la misma administradora o entre 2 distintas.

Accesibilidad:

es accesible para todos los que quieren ahorrar e invertir en Fondos Mutuos y acceder a diferentes mercados del mundo.

Comodidad:

Realizar aportes en un Fondo Mutuo es muy fácil, rápido y cómodo. Se realiza a través de Internet, teléfono o acercándose a una o más administradoras, de cualquier forma que se haga, será asesorado por un agente de inversión el cual entregará toda la información que el inversionista necesite para elija el fondo que más le acomode, según sus necesidades, objetivos, horizonte de inversión y perfil de riesgo.

Beneficios tributarios para los partícipes:

Tributación de Fondos Mutuos: Los partícipes debe pagar impuestos por el "mayor valor" generado (rentabilidad) por sus inversiones, al momento de retirar parcial o totalmente el capital, es decir, al liquidar su inversión.

Por lo tanto, en la medida que una persona no liquide sus inversiones en Fondos Mutuos, no debe pagar impuestos por dicho concepto, aún cuando durante el año sus inversiones hayan tenido una excelente rentabilidad.

¿PORQUE AHORRAR E INVERTIR EN ELLOS?

Hoy los Fondos Mutuos son sinónimo de flexibilidad, transparencia, rentabilidad y accesibilidad. Cada vez más personas confían e invierten su dinero en Fondos Mutuos.

La razón esencial del crecimiento es que cada día existen personas más informadas, con el conocimiento necesario para tomar la mejor decisión de ahorro e inversión, ya que cuando los conocen los eligen.

Si a los interesados en invertir les parece complicado el mercado financiero y las inversiones, los Fondos Mutuos le permiten acceder a él de una manera mas fácil y cómoda, ya que existen equipos de profesionales expertos en los mercados financieros, que analizan y estudian constantemente cuáles son las mejores alternativas de inversión.

VENTAJAS DE LOS FONDOS MUTUOS

Remuneración: el costo de administración de los fondos mutuos se descuenta diariamente del patrimonio total de éste. La rentabilidad final para el cliente ya tiene descontado este costo y se refleja en el valor de la cuota.

Liquidez: los recursos invertidos pueden ser rescatados en forma total o parcial todos los días del año.

Comodidad: los fondos mutuos no tienen vencimientos y no es necesario renovar la inversión.

Diversificación: los fondos mutuos invierten en una combinación de distintos instrumentos financieros, distintos mercados, distintos sectores y distintos emisores conformando así, una cartera diversificada con riesgos acotados.

Múltiples alternativas: Invierten tanto en instrumentos de deuda como de capitalización

Los fondos mutuos son manejados por profesionales. En general, detrás de ellos está el respaldo de un banco o de una compañía y existen normas muy claras en materia de regulación y políticas de inversión.

- Son especialmente recomendables para quienes no tienen ni la experiencia ni el conocimiento del mercado. Las administradoras prestan asesoría al cliente para definir cuál es el fondo que más le conviene.

- Es un sistema de fácil comprensión y mecanismos expeditos y conocidos de antemano para invertir y para rescatar la inversión.

- Los fondos mutuos de renta fija de corto plazo de caracterizan, sobre todo, por ser instrumentos de gran liquidez, porque no hay comisiones de rescate diferido.

DESVENTAJAS

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