CASO DE ESTUDIO DE ÉTICA APLICADA CONSIDERANDO EL CFA

CASO DE ESTUDIO DE ÉTICA APLICADA CONSIDERANDO EL CFA

En el presente caso de estudio evidenciamos algunos problemas que marcan un problema con respecto a las actividades que desarrolla una importante casa de bolsa, dichas actividades están directamente relacionadas con la negociación de valores (Acciones, Bonos, Otros), por esta razón están en duda las actuaciones de uno de los oficiales de inversión con respecto a las acciones de debería ejecutar con relación a los clientes que tiene, si bien es cierto un oficial de inversiones puede orientar diversos grupos de clientes, también puede llevar sus actuaciones de manera individual garantizando el beneficio de un particular.

En esta caso en particular considero que hay un problema ético de fondo ya que si bien es cierto el CFA maneja códigos de ética, para este caso podré resaltar algunos como la integridad, idoneidad y preservación de la confidencialidad son importantes para el buen desempeño de la organización, considerando para el caso de la bolsa estos puntos.

Para tener presente entonces de manera inicial considero que debo hacer el llamado a rendición de cuentas a las siguientes áreas funcionales de la empresa:

• Gerente general.
• Gerente de operaciones.
• Gerente de finanzas.
• Gerente de recursos humanos.
• Gerente de comercial.

Teniendo presente lo anterior tenemos que evaluar los siguientes puntos en materia de decisión que se debía tomar con respecto a cada área.

• Gerente general.

• Debía evaluar el contexto de la situación en el que se tiene que evidenciar si tenía pleno conocimiento de que uno de los colaboradores, en este caso un inversor estaba realizando negociaciones que estaban encaminadas en un beneficio particular.

• Gerente de operaciones.

• Tiene conocimiento de los movimientos y transacciones que se pueden realizar en el mercado accionario y de bonos y la variabilidad que presentan los mismos.

• Gerente de finanzas.

• En el caso del gerente financiero si tiene conocimiento dela efectividad que se estaba produciendo durante el periodo de un año para un inversor porque si teniendo sustentadas todas las ordenes debía juzgar la idoneidad de las operaciones que se estaban realizando pues el aumento en la cartera era evidente y eso hace parte del principio del idoneidad que se tiene presente para con las obligaciones de los clientes y no puede girar de forma individual sabiendo el inversor que puede tener el control de diversos grupos y no beneficiar de forma particular a un miembro de los antes mencionados.

• Gerente de recursos humanos.

• El gerente de esta área al estar encargado del desarrollo de los colaboradores, debía evidenciar si existían comportamientos donde es evidente unan conducta profesional impropia la cual es tenida en cuenta por las normas de conducta al momento de incurrir en actos de engaño y fraude, debía realizar una evaluación del personal teniendo presente habilidades, responsabilidades, teniendo presente la evaluación psicotécnica de los empleados donde se pueda evidenciar si al momento de hacer una negociación está dispuesto a engañar o defraudar con tal de obtener un beneficio particular.

• Gerente de comercial.

• Este gerente en particular tenía conocimiento de los incrementos significativos en la cartera en un 65%, adicionales al rendimiento, teniendo presente lo anterior, con respecto a la presentación de la confidencialidad se debía realizar una divulgación con respecto a las decisiones del oficial de inversión en beneficio de su cónyuge pues si bien es cierto el oficial de inversión tienen el conocimiento para lograr manipular las transacciones en la bolsa pues este mercado no es fijo sino que es variable en el tiempo, puede llegar a manipular y maquillar algunos resultados para obtener mayores beneficios, de esta forma se enfoca en de manera particular y el profesionalismo del inversor está en duda con respecto.

Algunos escenarios para la salida a este problema en el que se ve involucrado ciertamente los clientes pues se está teniendo presente que ha habido variaciones con respecto al promedio mensual de transacciones que en principio pareciese que fuese bueno pero en realidad se estaba dando el beneficio a un solo miembro del grupo de clientes que debían quizás recibir el mismo beneficio que está garantizando el inversor a la hora de generar dividendos a sus clientes.

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