DICCIONARIO DE DIRECCIÓN FINANCIERA
Enviado por GISISOSA • 25 de Septiembre de 2015 • Apuntes • 1.778 Palabras (8 Páginas) • 95 Visitas
DICCIONARIO DE DIRECCION FINANCIERA
BAIT (BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES) |
EBITDA (BAIT+AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES) |
AMORTIZACIÓN (PÉRDIDA DEL VALOS DEL INMOVILIZADO POR EL USO, AVANCE TECNOLOGICO ETC) |
IMPORTE NETO (IMPORTE REAL DE FACTURA) |
GASTOS REALES DE EFECTIVO (SUELDOS,ALQUILERES ETC) |
GASTOS ESTIMATIVOS (AMORTIZACIONES Y PROVISIONES) |
CPG (COMPASS GROUP) |
BENEFICO ORDINARIO( ESTA ENTRE BAIT Y EL BAT-ES EL BENEFICIO DE LAS OPERACIONES CONTINUAS) |
RESULTADO EXTRAORDINARIO (DE TODAS LAS OPERACIONES ATIPICAS EJ:COMPRA O VENTA DE VEHÍCULOS, COMPUTADORAS) |
BENEFICIO NETO(BN) ES EL BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS (ES EL BAT-IS IMPUESTO DE SICIEDADES) |
BENEFICIOS RETENIDOS (SON LAS RESERVAS DE LA EMPRESA LUEGO DE OTORGAR LOS DIVIDENDOS) |
t ES EL INTERÉS DEL IS (IMPUESTO DE SOCIEDADES) |
CASH FLOW (BN +AMORTIZACIONES Y PROVISIONES) CASH FLOW(INGRESOS- GASTOS DESEMBOLSABLES) CASH FLOW BRUTO (ANTES DE IMPUESTOS) CASH FLOW NETO (DESPUÉS DE IMPUESTOS) |
VALOR AÑADIDO (INCREMENTO DEL VALOR DE LAS COSAS Y LOS BIENES) |
RENTABILIDAD ECONOMICA (RE) (ES EL RETORNO DE LA INVERSION) |
UAII (UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS O INTERESES) |
ACTIVOS TOTALES (AT) |
(RV)RATIO DEL MARGEN DE BENEFICIO O DE RENTABILIDAD SOBRE VENTAS |
(GA) RATIO DE ROTACION DE ACTIVOS (VECES DE VENTAS/TOTAL DE ACTIVOS) VOLUMEN DE CADA $VENDIDO/ CADA $INVERTIDO) |
EFECTO DE ATRACCIÓN FATAL (PRIVILEGIO DE UNA EMPRESA DE TENER AMBOS RATIOS MUY ALTOS) |
RENTABILIDAD FINANCIERA (RF)MUESTRA EL RENDIMIENTO EXTRAÍDO DE LOS CAPITALES PROPIOS |
ROE (CAPACIDAD PARA REMUNERAR A LOS PROPIETARIOS,ACCIONISTAS) |
APORTACION DEL CAPITAL (FP) |
VENTAS (V) UTILIDADES (U) |
APALANCAMIENTO FINANCIERO (EVALUA LA RELACION ENTRE LA DEUDA Y LOS CAPITALES PROPIOS POR UN LADO Y EL EFECTO FINANCIERO |
VAN (METODO DEL VALOR ACTUAL NETO) CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES |
TIR (METODO DE LA TASA INTERNA DE RENTABILIDAD) ES EL INTERES MAXIMO QUE SE PUEDE PAGAR POR EL CAPITAL INVERTID A LO LARGO DE LA VIDA DE LA INVERSION |
LIQUIDEZ MIDE EL CAPITAL CIRCULANTE (ES POSITIVO CUANDO LA RELACION ENTRE EL CIRCULANTE ACTIVO Y PASIVO SUPERA A 1) |
FONDO DE MANIOBRA (FM) CAPITALES PERMANENTES QUE FINANCIAN INVERSIONES A CORTO PLAZO |
CAPITAL CIRCULANTE (CC)ELEMENTOS DEL ACTIVO CORRIENTE FINANCIADOS A LARGO PLAZO |
NAC ACTIVO CORRIENT NECESARIO |
GMD GASTO MEDIO DIARIO(MATERIA PRIMA, MANO DE OBRA GASTOS DIARIOS) |
PMMfísico PERIODO MEDIO DE MADURACION-TIEMPO EN QUE UNA UNIDAD MONETARIA INVERTIDA TARDA EN CONVERTIRSE EN LIQUIDA |
RIESGO SE CALCULA POR ANALISIS DE SENSIBILIDAD O ELABORACION DE ESCENARIOS O PRIMA DE RIESGO |
[pic 1]
[pic 2]
EBITDA = BAIT+AMORTIZACION Y PROVISIONES
BAT=BE-INTERESES
BN=BAT-IS
BN=BAT(1-t)
BR=(BAT(1-t)-DIVIDENDOS)
VALOR AÑADIDO=CIFRA DE VENTAS –RESULTADO BRUTO DE LA EXPLOTACION
RE=UAII/ACTIVOS TOTALES
UAII/ACTIVOS TOTALES=(UAII/VENTAS NETAS)X(VENTAS NETAS/ACTIVOS TOTALES)
GA=VECES DE VENTAS/TOTAL DE ACTIVOS
RE=UTILIDAD NETA/CAPITALES PROPIOS
RE=(V/AT)X(BE/V)
RATIO DE ROTACION=(V/AT)
MARGEN ECONÓMICO DE LA EMPRESA=(BE/V)
RF=(V/AT)X(BE/V)X(BAT/BE)X(AT/FP)X(BN/BAT)= RE X(BAT/BE)X(AT/FP)X(BN/BAT)
RENTABILIDAD ECONOMICA
APALANCAMIENTO FINANCIERO
EFECTO FISCAL
APALANCAMIENTO FINANCIERO: A)CONOCER EL EFECTO DE LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA DE FORMA INDEPENDIENTE =(BAI/BAIT)X(AVTIVOS/RECURSOS PROPIOS)
O PUEDE SER B) RENDIMIENTO DEL ACTIVO >COSTE DE LA DEUDA
RAZÓN CIRCULANTE =ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRCULANTE
CAPITAL DE TRABAJO NETO=ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE/ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS= (ACTIVO CIRCULANTA X RENDIMIENT.ACT. CIRCUL)+(ACTIVO FIJOXRENDIMIENTO ACT.FIJO)/100=
COSTO TOTAL DE FINANCIAMIENTO=(RENDIMENT.ACTIVO CIRCULANTE X RENDIMIENTO PASIVO CIRCULANTE)+FONDOS A LARGO PLAZO X RENDIMIENT FONDOS A LARGO PLAZO)/100=
ANALISIS DE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIO LIQUIDEZ GENERAL (LG): AC/PC
RATIO LIQUIDEZ RAPIDA(PRUEBA DEL ACIDO)(LR): AC-EX/PC
RATIO LIQUIDEZ INMEDIATA (LI):AC-EX/PC
FM=PASIVO NO CORRIENTE-ACTIVO NO CORRIENTE
CC=ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE
NAC=GMD X PMMFísico
GMD=(m.p.+m.o.+g.g)/365 ( m.p=gasto anual de materia prima y m.o=gasto anual de mano de obra y g.g= cuantía total de los gastos generales)
CC=NAC- CRÉDITOS DE PROVISIÓN-OTROS CRÉDITOS A CORTO PLAZO
SOLVENCIA=ACTIVO REAL (ACTIVO TOTAL-ACTIVO FICTICIO)/PASIVO EXIGIBLE
ENDEUDAMIENTO=FINANCIAMIENTOS AJENOS/FINANCIAMIENTOS PROPIOS
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