GOBIERNO CORPORATIVO
delmar8215 de Abril de 2013
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Principios de Gobierno
Corporativo de la OCDE
2004
ORGANIZACIÓN PARA LA COOPERACIÓN Y EL DESARROLLO ECONÓMICOS
OECD
ORGANIZACIÓN PARA LA COOPERACIÓN
Y EL DESARROLLO ECONÓMICOS
En virtud del artículo 1 del Convenio firmado el 14 de diciembre de 1960 en París, y
que entró en vigor el 30 de septiembre de 1961, la Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económicos (OCDE) tiene como objetivo promover las políticas destinadas a:
– lograr el mayor crecimiento sostenible posible de la economía y del empleo, y a aumentar
el nivel de vida en los países miembros, manteniendo la estabilidad financiera
y contribuyendo así al desarrollo de la economía mundial;
– a contribuir a una sana expansión económica tanto en los Estados miembros como
en los no-miembros en vías de desarrollo económico; y
– a contribuir a la expansión del comercio mundial sobre una base multilateral y no
discriminatoria, de acuerdo con las obligaciones internacionales.
Los países miembros fundadores de la OCDE son Austria, Bélgica, Canadá, Dinamarca,
Francia, Alemania, Grecia, Islandia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega,
Portugal, España, Suecia, Suiza,Turquía, el Reino Unido y los Estados Unidos. Posteriormente
han suscrito el Convenio, en las fechas señaladas, los siguientes países:
Japón (28 de abril de 1964), Finlandia (28 de enero de 1969),Australia (7 de junio de 1971),
Nueva Zelanda (29 de mayo de 1973), México (18 de mayo de 1994), la República Checa
(21 de diciembre de 1995), Hungría (7 de mayo de 1996), Polonia (22 de noviembre de
1996), Corea (12 de diciembre de 1996) y la República Eslovaca (14 diciembre de 2000). La
Comisión de las Comunidades Europeas participa en los trabajos de la OCDE (artículo
13 del Convenio de la OCDE).
Traducido de la versión original en inglés
publicada con el título:
OECD Principles of Corporate Governance
2004 Edition
© OECD 2004
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© OECD 2004
Prefacio
Los Principios de Gobierno Corporativo de la OCDE fueron respaldados
por los Ministros de la OCDE en 1999. Desde entonces, se han convertido en
referencia para responsables políticos, inversores, empresas y otras partes interesadas
de todo el mundo. Han anticipado la agenda del gobierno corporativo,
proporcionando una orientación específica para la puesta en marcha de
iniciativas de carácter legislativo y reglamentario tanto en países de la OCDE
como en otros no-miembros. El Foro sobre Estabilidad Financiera ha calificado
los Principios como una de las 12 normas fundamentales para garantizar unos
sistemas financieros sanos. Los Principios también constituyen la base para
un extenso programa de cooperación entre la OCDE y los países que no pertenecen
a la misma, a la vez que sirven de apoyo al componente de gobierno
corporativo de los Informes sobre la Observancia de Códigos y Normas (ROSC)
del Banco Mundial/FMI.
En la actualidad, los Principios han sido objeto de una profunda revisión con
el fin de adaptarlos a los últimos acontecimientos y experiencias vividos en los
países miembros y no-miembros de la OCDE. Los responsables políticos son
ahora más conscientes de la aportación del buen gobierno corporativo a la estabilidad
de los mercados financieros, a la inversión y al crecimiento económico.
Las empresas son capaces de comprender mejor en qué medida el buen gobierno
corporativo contribuye a potenciar su competitividad. Los inversores, y
en especial las instituciones de inversión colectiva y los fondos de pensiones que
actúan en calidad de fiduciarios, comprenden que tienen un papel que desempeñar
a la hora de garantizar prácticas de buen gobierno corporativo, defendiendo
así el valor de sus inversiones. En las economías actuales, el interés por
el gobierno corporativo va más allá del de los accionistas por el comportamiento
de empresas individuales. Debido a que las empresas desempeñan un papel central
en nuestras economías, y a que cada vez confiamos más en las instituciones
del sector privado para que administren nuestros ahorros personales y nos
garanticen unos ingresos tras nuestra jubilación, el buen gobierno corporativo
es un factor importante para sectores cada vez más amplios de la población.
La revisión de los Principios se llevó a cabo por parte del Grupo Directivo
sobre Gobierno Corporativo de la OCDE, al que los Ministros de la OCDE
le encomendaron esta misión en 2002. La revisión se fundamentaba en un extenso
estudio sobre cómo los países miembros afrontaban los distintos desafíos
que se les planteaban en materia de gobierno corporativo. El trabajo también
se basó en experiencias adquiridas en economías no integradas en la
OCDE, en las que la OCDE organiza Mesas Redondas Regionales sobre Gobierno
Corporativo en colaboración con el Banco Mundial y otros patrocinadores,
para apoyar programas de reformas en distintos ámbitos geográficos.
El proceso de revisión se nutrió de contribuciones realizadas por diversas
partes. Se contó con la participación de destacadas instituciones internacionales,
y se mantuvieron extensas consultas con los sectores privado y laboral,
con la sociedad civil y con representantes de los países no pertenecientes a la
OCDE. El proceso también se benefició enormemente de las ideas aportadas
por expertos internacionalmente reconocidos, que participaron en dos reuniones
informales de alto nivel convocadas por mí. Por último, recibimos numerosas
sugerencias constructivas tras la publicación de un borrador de los Principios
en Internet.
Los Principios son un instrumento vivo que ofrece normas no vinculantes
y buenas prácticas, así como una guía para su implantación susceptible de ser
adaptada a las circunstancias particulares de cada país o región. La OCDE
ofrece un fórum para el continuo diálogo e intercambio de experiencias entre
países miembros y no-miembros. Para mantenerse al tanto en un entorno en constante
cambio, la OCDE llevará a cabo un estrecho seguimiento de la evolución
en el ámbito del gobierno corporativo, identificando tendencias y buscando
soluciones a los nuevos desafíos.
Estos Principios Revisados reforzarán aún más la contribución y el compromiso
de la OCDE hacia los esfuerzos colectivos por fortalecer la estructura
del gobierno corporativo en todo el mundo a lo largo de los años venideros.
Es posible que este trabajo no consiga erradicar la actividad delictiva, pero sí
la dificultará a medida que las normas y los reglamentos se adopten con arreglo
a los Principios.
Cabe destacar que nuestros esfuerzos también contribuirán al desarrollo de
una cultura de valores en el ámbito del comportamiento profesional y ético, del
cual dependen los mercados que funcionan correctamente. La confianza y la
integridad juegan un papel fundamental en la vida económica, y por el bien de
los negocios y por un futuro próspero, debemos asegurarnos de que obtienen
la recompensa debida.
Donald J. Johnston
Secretario General de la OCDE
4– PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LA OCDE
© OECD 2004
AGRADECIMIENTOS
Deseo manifestar mi reconocimiento a los miembros del Grupo Directivo y a su
Presidenta, la Sra. Veronique Ingram, cuya dedicación y experiencia han permitido
completar la revisión de una forma tan eficaz en tan corto espacio de tiempo.
También me gustaría dar las gracias a todos los funcionarios y expertos de todo el
mundo que han participado en nuestras consultas, aportado sus comentarios o contribuido
de cualquier otro modo para garantizar la actualidad permanente de los Principios
de Gobierno Corporativo de la OCDE en estos tiempos de cambio.
Mi agradecimiento especial a Ira Millstein y Sir Adrian Cadbury, por su gran
aportación desde el comienzo de los trabajos de la OCDE en el ámbito del gobierno
corporativo, y también a todos los asistentes a las dos reuniones de alto nivel que
convoqué en París, así como a los demás expertos distinguidos que han colaborado
en la revisión, entre los que quiero citar a Susan Bies, Susan Bray, Ron
Blackwell, Alain-Xavier Briatte, David Brown, Luiz Cantidiano, Maria Livanos
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